金融统计分析python论文_金融统计分析论文

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依据上市证劵公司经营业绩进行投资合理性问题探究

——基于因子分析法

摘要：

证券投资方法总的可以分为两种，依据基本面或者技术分析。当下已

有相当多的文献采用因子分析法对某一行业的上市公司财务指标进行分析，进

而得出该行业内各家上市公司的排名状况。本文同样采用因子分析法对上市公

司进行分析，不同的是选取券商这个目前研究相对较少的行业。并且进一步研

究投资者根据上述研究结果进行投资是否能够获利。

关键字

：

因子分析法

证劵行业

证券投资

引言

在证劵投资中，首先就是要选择投资的行业板块范围。当下沪深股市中一

共存在

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个行业板块。券商板块为其中一个独立的行业板块。但是不同的行业

间有很大的关联，券商、银行、保险板块同属于金融行业。在现实的买卖股票

中，银行、保险板块的股票属于“权重股”，盘子大，因此其价格波动小，大

部分的短线和中线交易者都不会投资这两个品种。剩下的券商信托板块就是投

资金融行业的一个选择。目前券商板块中，一共有

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家证劵公司。投资那一家

或者某几家公司是投资者在选择投资该行业遇到的问题。该问题涉及到到公司

估值。本文仅从一个角度来对该问题进行探究。

1.

因子分析法介绍

因子分析

(Factor Analysis)

是多元统计分析的一个重要分支。该方法最初

是由英国心理学家

C.Spearman

提出的，以后逐步被发展完善，应用于社会

学、经济学、管理学等各个领域。因子分析的基本目的就是用少数几个因子去

描述许多指标或因素之间的联系，即将相关比较密切的几个变量归在同一类

中，每一类变量就成为一个因子(之所以称其为因子，是因为它是不可观测

的，即不是具体的变量)

，以较少的几个因子反映原资料的大部分信息。因子分

析又分为验证性分析和纯粹的探索性分析，本文研究的是探索性的因子分析。