中用BBP公式计算_散户如何计算庄家的持仓量和持仓成本？

计算庄家的持仓量和持仓成本，可以帮助散户判断庄家目前的坐庄过程处于何种阶段。如果庄家处于建仓阶段，散户就应该找机会跟进；如果庄家处于出货阶段，散户就应该赶快抛出手中筹码。

一：计算庄家持仓量

在股市交易中，每天的成交笔数、每笔成交量都会产生很多数据，这包括各类股民交易的数据，所以无法明显地区分出哪些是庄家的成交量，哪些是散户的成交量。要想非常精确地计算出庄家的持仓量是不可能完成的任务。散户只能根据不同的阶段和不同的交易时间，用基本合理的方法大致估算庄家的持仓量。

下面介绍两种估算庄家持仓量的方法。

1.根据成交量估算庄家持仓量

将股票在庄家建仓开始至拉升之前的成交量进行累加，然后分别乘以30%和50%，即可得到庄家持仓量，大概在这两个值之间。

例如，某只股票经过一段时间的下跌进入一个长期横盘整理阶段，初步判断有庄家介入迹象，从K线图上进行分析，确定某一天为庄家开始建仓的时间(这个开始时间不容易精确定位，但在横盘期间的成交量较少，有几天的误差对最终结果影响不大)，从吸筹起始日的两个多月的交易时间内，累计成交量为12500万股(累计成交量可能会超过流通盘的大小)，将该成交量分别乘以30%和50%，得到3750万和6250万两个值。据此，可以估计出庄家这段时期的吸筹量在3750万~6250万股之间，不考虑庄家在之前可能有的持仓量，将该值作为庄家的大概持仓量。

下面以一个实际案例介绍估算庄家持仓量的方法。

如图4-28所示是浙江富润(600070)的K线图。该股创出新低2.45元，随后在此低位企稳，股价开始有所反弹。这时可将股价创新低后企稳的时点解释为有庄家入场，使股价不再下跌。该股经过一段时间的小幅横盘，到股价开始突破横盘震荡箱体的顶部时，可认为庄家完成吸筹，统计这段时间的成交量，计算庄家的持仓量。

大部分股票分析软件都提供了这类统计分析功能，在K线图中用鼠标右键拖动框出需要统计的K线区间，松开鼠标右键将弹出一个快捷菜单“区间统计”，如图4-28所示。

图4-28 浙江富润(600070)K线图

单击图4-28所示的“区间统计”菜单命令，将显示如图4-29所示的统计结果。

图4-29 区间统计

图4-29所示的统计结果，包含了框选出来的起止日期、选中期间的开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量、成交金额、加权均价、涨幅、振幅、换手等数据。在这里，只需要关注“成交量”中的数据即可，图中显示的成交量为1832976手，可依此计算出庄家的持仓量：

183297600×30%=54989280股

183297600×50%=91648800股

庄家的持仓量大约在5500万至9000万之间，该股的流通盘为1.4亿股，庄家的持仓量在40%~65%左右。

2.根据换手率估算庄家持仓量

这种方法与按成交量计算的方法类似，只是计算过程要复杂一些。

先确庄家开始建仓的时间区间，然后从这个区间开始累加关注个股的换手率，并累加同期大盘的换手率，然后按以下公式计算：

流通盘×(个股换手率-同期大盘换手率)×(30%或50%)

根据以上公式计算可得到庄家持仓量的一个大概区间值。

例如，某股流通盘为7000万股，2011年上半年该股连续70个交易日的换手率为320%，同期大盘的换手率为220%，据此可以算出：

7000×(320%-220%)×30%=2100万股

7000×(320%-220%)×50%=3500万股

据此计算，庄家的持仓量大约在2100万~3500万股之间。

按以上方法计算庄家持仓量时，选取的建仓周期不能太短。一般以60~120个交易日为宜，最短时间不能少于20个交易日，因为庄家坐庄时，收集筹码的日子通常不会少于20个交易日。

二：估算庄家持仓成本

与估算庄家的持仓量类似，散户是不可能精确计算出庄家的持仓成本的，因此只能根据盘面交易数据进行估算。

估算庄家的持仓成本通常有几下几种方式。

1.平均值估算持仓成本

这种方法很简单，首先确定庄家吸筹的期间，然后在这个区间中找出股票最低价、最高价和中间价，求这三个值的均值，得到的就是庄家持仓成本的估算值。这里的中间价通常是取吸筹阶段成交密集区域的股价。

计算公式如下：

庄家持仓成本=(最低价+最高价+中间价)÷3

庄家持仓时间越长，其资金成本、人力成本、其他相关费用都会相应增加，因此若庄家持仓时间接近一年，还应将以上计算得出的值上浮15%左右；如果庄家持仓时间达到两三年时，成本计算要上浮20%~35%。

继续以浙江富润(600070)的走势为例，参见图4-28和图4-29所示。从图4-29可看到在此区间该股的最高价为3.71元，最低价为2.45元，还需确定一个中间价，选取成交量较大的三天的收盘价3.34元、3.42元、3.50元，计算其均价为3.42元，则庄家的持仓成本为：

庄家持仓成本=(2.45+3.71+3.42)÷3=3.1933元

即庄家的持仓成本约为3.20元左右。

2.按换手率估算持仓成本

用换手率来估算庄家的持仓成本是最直接、最有效的方法。对于老股而言，出现明显的大底区域放量时，可作为庄家持仓的成本区，具体计算方法是：计算每日的换手率，直到统计至换手率达100%为止，以此时的市场平均价为庄家持仓成本区。对于新股而言，很多庄家选择在其上市首日就大举介入，一般可将上市首日的均价或上市第一周的均价作为庄家的成本区。

3.用平均价估算持仓成本

庄家若通过长期低位横盘收集筹码，则底部区间最高价和最低价的平均值就是庄家持仓成本的大概数值。此外，圆弧底、潜伏底等也可以用此方法测算持仓成本。庄家若通过拉高吸筹，其持仓成本比这个平均价还要高。

中线庄家建仓时间大约在40~60个交易日，即8~12周，取其平均值为10周，在周K线图上，10周的均价线可认为是庄家的成本区，这种算法有一定的误差，但偏差不会超过10%。

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