六种面板数据单位根检验程序
这六种检验方法的区别如下:
在每种检验方法中都有对常数项、时间趋势项设定的分类。比如,对于LLC检验,其中有三个选择项:无常数项、有常数项、有常数项和时间趋势项。对于无常数项(nonconstant),一般适用于T比根号N增加得快( 那T可能比N要增加得慢)的情形;对于有常数项和有常数和时间趋势项,一般适用于T比N增加得快的情形。又比如,对于HT检验,无论是否有常数项和时间趋势项,都适用于T固定但N会趋向于无限大的情形。从关于N和T的设定上,我们就知道哪些检验方法适用于宏观实证,哪些适用于微观实证,这里假定的前提是宏观数据一般N是固定但T可以变大或者T比N能以更快速度变大,而微观数据一般N是可以变大,但T变化较慢。
对于LLC检验,微观数据里可以选择nonconstant,而宏观数据里往往选择constant或者constant加上trend。而对于HT检验,无论是否包括nonconstant和trend,多适用于微观数据。
除了N与T的设定外,还有ρ的设定问题,LLC、HT和Breitung三大检验要求ρ对于所有个体(panel)都是相同的,即像下图这样ρi都等于ρ。
但IPS和Fisher type两大检验要求ρi对于每个个