本文详细介绍了量化交易策略的构建，包括基于均线的买卖信号生成，资金曲线的计算，以及一系列策略评价指标，如年化收益、最大回撤、平均涨幅等。这些指标用于评估策略的盈利能力及风险，帮助投资者理解策略的潜在表现。
策略框架
一个完整的策略框架主要包含以下三个部分：
- 产生买卖信号的策略。
- 根据买卖信号生成资金曲线。
- 根据资金曲线计算策略评价指标。
一、产生买卖信号
以均线策略为例，均线应该是股市技术分析中最简单的一个指标了，就是股价在一段时间的平均值，一般是指移动平均线。
例如，5日均线就是最近5个交易日股票的收盘价之和除以5。
均线最早是由著名的美国投资专家Joseph E.Granville于20世纪中期提出来的，
由于其简单容易理解的特点，成为当今应用最普遍的技术指标之一。
基于均线本身的趋势性和稳定性，出现了很多利用均线的不同形态来产生买卖信号的策略。
如规则为：
当短期均线上穿长期均线时，视为买入信号，以第二天开盘价全仓买入；
当短期均线下穿长期均线时，视为卖出信号，以第二天开盘价全仓卖出。二、生成资金曲线
在产生买卖信号后，可以据此生成每天的仓位, 有了每天的仓位之后，就可以计算出每日涨跌 幅、资金曲线。
实际操作中可以不用每次都全仓买卖，本文为了方便，每次买卖都是全仓买入或者卖出。
所以仓位只有0和1两种状态，1表示满仓，0表示空仓。
由于本文以个股为例，所以出现买卖信号后的第二天开盘可能会出现涨停或跌停的情况，
当出现涨跌停时当天不进行买卖操作，仓位和前一天的仓位保持一致。
有了每天的仓位之后，就可以计算出每日涨跌幅、资金曲线。
三、策略评价指标
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年化收益
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任何收益都应该转换成年化收益，以进行比较。股神巴菲特投资几十年以来的年化收益是20%左右。
美国股市百年来年化收益大概是10%左右。所以我们也不要太贪心，不要动辄就要求每年翻倍的收益。
计算公式为：（账户最终价值/账户初始价值）^（250/回测期间总天数）-1
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最大回撤
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最大回撤就是从一个高点到一个低点最大的下跌幅度，用来描述我们的策略可能出现的最糟糕的情况，
衡量了最极端可能的亏损。
例如一个策略的最大回撤是50%，那么你使用这个策略之前就要掂量掂量，
自己是否能经受得起50%的下跌。
计算公式为：min(账户当日价值 / 当日之前账户最高价值-1)。
* 年华收益/最大回撤，是个最简单有效的策略判断指标。
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平均涨幅
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平均涨幅
平均涨幅衡量了在回测期间资产的平均涨跌情况。
计算公式为：账户日收益的平均值。
上涨概率
上涨概率衡量了我们投资组合上涨的可能性。
计算公式为：上涨天数 / 回测交易日数量。
最大连续上涨天数
衡量了我们策略连续盈利的最大天数。
最大连续下跌天数
衡量了我们策略连续亏损的最大天数。或者说策略连续失效的次数。
这个指标很重要，在实战中，若连续失败的次数多了，会动摇自己的信心，
使自己很难跟着策略走下去。
最大单周期涨幅
所有日期中最大的涨幅，衡量了资产一天内的最好表现。
最大单周期跌幅
所有日期中最大的跌幅，衡量了资产一天内的最差表现。
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收益波动率
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单单追求高收益率是不行的，我们在投资中还必须考虑到潜在的风险。
波动太大的策略往往风险也较高。收益波动率就衡量了策略收益的波动情况即风险。
计算公式为：账户日收益的年化标准差。
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贝塔(beta)值
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根据经典的资本资产定价理论(CAPM模型)，β系数衡量了资产的回报率对市场变动的敏感程度，
代表了该资产的系统性风险，表示策略对大盘的敏感性。
计算公式为：账户日收益与参考基准日收益的协方差 / 参考基准日收益的方差。
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阿尔法(alpha)值
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虽然我们的策略会受到大盘的影响，但是每个策略都会有自己市场因素之外的收益，
alpha值表示实际风险回报和平均预期风险回报的差额，衡量了投资的非系统性风险。
计算公式为：（账户年化收益-无风险收益）-beta*（参考基准年化收益-无风险收益）
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夏普比率
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理性的投资者将选择并持有有效的投资组合，即那些在给定的风险水平下使期望回报最大的投资组合，
夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的经典指标，表示每承受一单位风险，
会产生多少的超额回报。
计算公式为：（账户年化收益率-无风险利率）/ 收益波动率
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信息比率
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信息比率以马克维茨的均异模型为基础，用来衡量超额风险所带来的超额收益。
它表示单位主动风险所带来的超额收益。
计算公式为：（账户日收益 - 参考基准日收益）的年化均值/年化标准差
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任何策略的结果都是一个收益序列，根据这个收益序列可以得到一条资金曲线。为了简单起见，我们就任选一只股票每天的收益率作为原始数据，来计算上文提到的各种策略评价指标。
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