量化交易中用到的回测评估指标（策略收益、基准收益、Alpha比率、Beta比率、夏普比率、索提诺比率）详解

前言

        近日在做A股的过程中接触到了量化交易。通过一个月时间的了解发现并非全自动印钞机，也有可能有全自动接盘侠的潜质。故现阶段以学习量化交易的知识为主，多学多问总是没错的嘛~

        现阶段使用Python爬取交易数据来验证自己的一些选股逻辑，笔者目前去一家民营的券商开户后，券商赠送了Ptrade作为量化软件供客户使用，可回测可交易（后续详细讲解记录该软件的使用过程）。目前是作为辅助选股使用，开启自动交易为时尚早。

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正文

        在前期简单策略的回测过程中（如基础的双均线策略），会出现一些指标，对回测结果相对重要。

• 策略收益

        策略收益最简单，其实就是指赚/亏了多少钱。要注意的是使用量化回测的收益会虚高，量化软件虽然考虑了固定的交易手续费，设置了交易滑点。但实际交易过程中交易滑点总是会有所偏差，另外涉及到涨停股、跌停股无法买入卖出的情况，所以对策略收益还是谨慎为好，以免出了个策略一回测有20%的策略收益就立马上马，实盘还是有区别的。

• 基准收益

        正常设置为上证50（000016.SS）或沪深300（000300.SS）用作与策略收益的对比，就是所谓即使亏钱也要跑赢大盘

• Alpha比率

        阿尔法比率衡量的是资产组合或基金超出标杆市场指数（也即通常说的大盘指数）的投资回报率。最简单的计算，就是把资产组合或基金的投资回报率减去大盘指数的回报率，即得到阿尔法比率。因此