AS高频做市
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高频交易dragon
这个作者很懒,什么都没留下…
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Avellaneda & Stoikov’s market-making strategy 工程化处理
前2篇文章详细介绍了AS存货模型的做市策略,这次对于这些公式里面一些希腊字母的取值是如何计算的,如何做工程化并应用到生产环境中做一些说明。这个里面有一些重要参数:很直观,可以直接取值的有:s = current market mid price (中间价,也就是【最佳卖价+最佳买价】/2)q = quantity of assets in inventory of base asset (也就是买入多少价值的股票数量)原创 2022-09-30 21:49:17 · 4976 阅读 · 2 评论 -
Avellaneda & Stoikov’s market-making strategy AS模型的通俗理解篇(二)
后半段,做市商手里没有多少货,需要进行补货的操作,所以让预定价格提高,让 预定价格种的bid_price更接近midprice,这样可以增加买进的概率,快速的补货。但就目前而言,重要的是要知道,使用显著的κ值,你是在假设订单更加密集,并且你的最优价差必须更小,因为市场竞争更加激烈(也就是你的挂单和midprice的偏离度就很小)。关于如何计算价值,有许多不同的模型和不同的方法。另一方面,使用较小的κ,您假设订单的流动性较低,可以使用的价差就变大(也就是你的挂单和midprice的偏离度就很大)。原创 2022-09-30 15:29:13 · 3230 阅读 · 0 评论 -
Avellaneda & Stoikov’s market-making strategy AS模型的通俗理解篇(一)
δa, δb = bid/ask spread, symmetrical → δa=δb 也就是一段时间内,这个midprice 上蹿下跳的幅度计算,其实做市也就是一种网格,或者说类似布林带,我们经过计算在底部放买单,在高点放一个卖单,如果上下都成交了,那么仓位不变,你把利差赚了。一般来说在震荡行情中,很适合做市,特别是波动率不高情况下,我们通过AS的经典论文得到2个最关键公式,下面来解读一下这个公式的含义,如何在hummingbot 策略中如何设置这些参数。如果单边上涨,你就无货可卖,俗称卖飞了。原创 2022-09-28 20:28:07 · 6998 阅读 · 0 评论