weixin_43971191的博客

内容概要：本文结合数据挖掘与金融理论，针对中国银行间债券市场利率期限结构构建中存在的问题，提出五个评价标准，并系统设计了包括债券样本选择、价格处理、异常点剔除、模型选择在内的完整建模方案。通过对多项式样条、指数样条、Nelson-Siegel及其扩展模型（Svensson模型）的实证比较，发现Svensson扩展模型在平滑性、稳定性、抗异常值干扰和尾部合理性方面表现最优，最适合用于中国银行间市场的利率期限结构拟合。研究证实，合理的数据预处理与模型选择能有效提升期限结构的合理性与实用性。 适合人群：具备一定金融学或计量经济学基础，从事债券市场研究、利率建模、金融风险管理等相关工作的研究人员、金融机构从业人员及高校研究生。;

内容概要：本书《二叉树模型在金融中的应用》系统介绍了二叉树模型在期权及其他金融衍生品定价中的理论与实践方法。从最基础的一步二叉树模型入手，阐述了无套利原则、风险中性定价机制，并逐步扩展到多期模型，涵盖Cox-Ross-Rubinstein（CRR）模型对Black-Scholes公式的逼近、美式、障碍、亚式等路径依赖型期权的定价方法。此外还深入探讨了隐含波动率树、利率模型（如Ho-Lee、Black-Derman-Toy）以及实物期权等前沿主题，强调将金融与精算技术相结合，为非交易资产的期权提供创新定价思路。全书注重实际应用，提供了大量可通过Excel实现的计算示例和校准技巧。; 适合人群：具备一定金融数学基础的学生、研究人员及金融行业从业者，尤其适合从事衍生品定价、风险管理或量化分析工作的专业人士；也适用于高年级本科生或研究生课程教学。

本书探讨了金融学中特定公式的计算问题。近年来，金融学领域发展迅速，其数学复杂度也日益提升。尽管该领域的形式化研究可追溯至马科维茨（Markowitz, 1952）关于投资者均值 - 方差决策的研究，以及莫迪利亚尼与米勒（Modigliani and Miller, 1958）关于资本结构问题的研究，但真正标志着金融学数学化开端的，是布莱克与斯科尔斯（Black and Scholes, 1973）以及默顿（Merton, 1973）对看涨期权定价问题的求解。此后，衍生品与固定收益这两大领域便成为复杂公式应用的主要阵地。 本书旨在为既希望理解这些公式、又希望实际运用它们的读者提供帮助 —— 这也解释了为何后文所呈现的算法大多围绕衍生品定价展开。

MATLAB是MathWorks公司开发的科学计算环境，具有强大的计算绘图能力，提供大量的函数库、工具箱，几乎涵盖了所有的工程计算领域，被誉为“演算纸”式的工程计算工具。但是MATLAB语言是一种解释执行的脚本语言，运算速度较慢是一个比较突出的问题。 Visual Basic作为一门易学易用的编程语言，受到很多工程技术人员的青睐，其执行速度相对较快，界面友好。因此实现VB与MATLAB混合编程，可以为科研工作和工程应用提供有力的技术支持。