QuantWhale 投资与量化投资【第一次打卡】

第一章 投资与量化投资

• 目的：投资是以获得未来收益为目的，在当下预先垫付一定量的实物（实物投资、实物资产投资）或货币（金融投资、金融资产投资）以经营某项事业的行为活动。
• 主体：投资主体多种多样，包括政府、团体、个人等等多种形式。
• 周期：周期较长，与之对应的是短期投机。

量化投资和股票投资中的一个流派

具体的流派包括：

1. 宏观策略分析：关注政策对于所经营事业发展的影响
2. 价值投资法：基于事业本身，分析其长期的发展潜力
3. 主题事件投资法：某一事件发生对长期发展潜力的影响
4. 技术分析法：关注股票的K线、指标和图形，从而对其未来价格趋势进行预测。
5. 量化投资：是一种投资交易策略，通过数量化和计算机程序化的方式进行买卖。

主观投资VS量化投资

主观投资	量化投资
基于基金经理的主观判断	基于模型运算的客观结果
基金经理对宏观环境、行业、公司的研究，预测未来的走势	核心在于利用计算机技术从海量数据中挖掘投资规律
更注重研究深度，对少数股票进行深度研究	更注重研究广度，全市场筛选标的，多维度分析
持股集中，投资稳定性略差	持股分散，组合投资
交易依靠主观认知与判断，无法批量复制	模型运算自动下单，交易具备纪律性

量化投资的主要优势和主要风险

• 主要优势
  1. 信息技术提供丰富的市场信息，提供策略基础
  2. 程序化交易，严格遵守交易策略，减少人为因素的干扰
  3. 支持高频操作，响应速度迅速
• 主要风险
  1. 策略是具有针对性和时效性的，难以预测策略的有效期
  2. 交易策略同质化（这一部分理解较浅，需要加强学习）
  3. 模型风险，能够构建有效的模型

量化投资的一般流程

1. 策略设计：股票交易的核心思想
2. 回测验证：使用历史数据检验策略设计的合理性和有效性
3. 模拟盘验证：使用模拟账户和资金进行模拟交易，检验策略在实际市场中的表现，调整优化策略
4. 实盘交易：真刀真枪