三类融资方案的主体及痛点
供应链金融的实质是帮助企业盘活流动资产,即应收、预付和存货,相对应的,供应链融资方案有三类应收账款融资、预付款融资和存货融资。
在这三类融资方案中都涉及四个主体:卖方、执行方、买方、资金方(金融机构)和物流方,他们之间的关系,可以从下图中看到:
供应链金融服务平台:应收、预付和存货融资业务
执行方类似于传统的托盘方,它与传统的托盘方不同:
一是参与贸易过程,分别与买方和卖方签署买卖合同;
二是执行方自有资金有限,需要借助外来资金投放到供应链金融服务中;
三是依托第三方物流公司,对交易货物进行物流监管。
通过上图,可以看出资金的来源是资金方,执行公司一般由资金方指定,穿插在供应链链条中替资金方管控风险,或控货权,或控资金。
应收账款融资和存货融资都是卖方融资(上游融资),预付款融资是买方融资(下游融资)。三种融资方案解决了上下游融资客户的不同痛点。
应收账款融资:解决客户回款账期长,周转效率低的问题。
存货融资:解决客户积压库存,不能快速变现问题。
预付融资:解决客户资金不足,不能全款提货的问题。
三类融资方案的风险控制
三类融资方式都涉及了供应链管理的过程:发货、储运库存、交货和结算付款,不同的方案切入的时间点不同,操作的风险控制存在差异,参考下图来说明。
应收类:只涉及2个环节,交货和结算付款,不涉及前期的物流运输和仓储。在交货时,买方提供收货单据、货物品质单据