在2000亿美元的自动驾驶汽车出行领域，特斯拉将会被百度干掉？

自动驾驶汽车出行领域巨大的市场机会


虽然自动驾驶汽车出行服务目前仍处于早期阶段，而且部署的规模和范围也有限。但百度的Apollo却计划将自动驾驶汽车出行服务的规模从目前的十几个城市扩张到五倍，到 2025 年扩大到 65 个城市，到 2030 年扩大到 100 个城市。


随着技术的发展，整个自动驾驶汽车的市场规模也会迎来更大的爆发，彭博新能源预计，中国“到 2040 年将成为世界上最大的自动驾驶汽车市场，将会拥有约 1200 万辆自动驾驶汽车，其次是美国，拥有约 700 万辆自动驾驶汽车。

市场研究机构IHS Markit也预计自动驾驶汽车行业在未来几年有望实现强劲增长，因为到 2030 年，中国自动驾驶汽车出行服务的市场规模预计将超过 1.3 万亿元人民币，占全国乘车量的 60% ， 而且到那时候，中国的自动驾驶汽车出行服务市场也将由两到三个的主要服务提供商主导。


而百度目前正在成为中国自动驾驶汽车出行服务市场的关键参与者，甚至是领导者（百度Apollo目前的核心发展、扩张的范围和规模以及最新量产的第六代无人车，已经使其成为了中国自动驾驶汽车出行服务市场的领导者了），但是安全性对自动驾驶汽车出行服务来说也非常重要，如果在这方面没法得到保证，那么百度就有可能会被竞争对手超越。


百度推出的新车型


在7月21日的百度世界大会上，百度发布了其最新款的、无方向盘的第六代量产无人车Apollo RT6。RT6是一款跨界 SUV，最多可容纳 4 名乘客，并配备了38 个不同的传感器，包括 8 个激光雷达和 12 个摄像头，主要通过Level 4 级自动驾驶增强导航能力和安全能力。（Level 4 级和 Level5 级都不需要人类驾驶员，但是，Level 4级 仅可以在特定条件下运行，且最适合在城市内运行）。


在成本方面，Apollo RT6也是同行的1/10，仅为25万元人民币，更是上一代的一半价格。这种生产成本的降低可以让百度迅速加快其商业运营和扩大规模。百度的CEO李彦宏表示：百度将会在明年将Apollo RT6率先在萝卜快跑平台上投入使用，未来可以在全国部署上万辆。并且还说未来打无人车的价格，会比现在打车的价格便宜一半。


而且25 万元的价格还包括完整的传感器和软件，这增加了竞争对手在价格方面的难度。例如，特斯拉（TSLA）到现在都没有一款真正的自动驾驶汽车，马斯克只是计划在2024年推出自动驾驶汽车，考虑到特斯拉很难推出价格在25万人民币的自动驾驶汽车，而且特斯拉还拒绝使用激光雷达和FSD以及自动驾驶系统（在德国的一个案例中，特斯拉的律师认为，自动驾驶系统不适合城市驾驶)）。所以，目前特斯拉在大规模部署自动驾驶汽车方面远远落后于百度。


价值数十亿美元的自动驾驶汽车出行服务


虽然百度的自动驾驶汽车出行服务商业化目前仍处于早期阶段，但通过它当前的累计订单数据（截止2022年7月，百度的自动驾驶出行服务平台萝卜快跑的累计订单量已经达到了100万+）。虽然很难预测百度的自动驾驶汽车出行服务商业化的确切时间表、范围和规模，但通过Apollo当前的累计订单数据和百度内部的目标预测，这个行业未来还是有巨大且长期的潜力的。


从2021年第三季度到2022年第一季度，Apollo 共提供了52.4万次出行服务，第三季度为11.5万，第四季度为21.3万，第一季度为19.6万。目前Apollo有300辆自动驾驶汽车，在第四季度和第一季度，每辆车每天完成了约7至9次出行服务，相当于每小时一次，有时是9-6次甚至更长。对于百度目前部署的10个城市来说，这是一个非常小的规模。据媒体报道，从2020年底开始，Apollo 在北京的40辆自动驾驶汽车“有时会超过2000次的订单”（相当于每辆车接了50次订单），大大高于当前的平均水平，这表明随着自动驾驶汽车数量的增加，每天的乘坐率还会有很大的上升空间。
 

与百度为第六代量产无人车Apollo RT6设定的目标相比，当前提供服务的300辆自动驾驶汽车简直是九牛一毛，李彦宏表示，百度的目标是部署“数万辆”自动驾驶汽车并计划以稳定的速度从1万辆扩大到10万辆，但它没有透露什么时候会达到这个规模。”根据百度的数据，生产价格的降低将会大大加速自动驾驶汽车的规模。


按照百度的内部目标，到2025年它将会在65个城市部署2.5万辆自动驾驶汽车，相当于每个城市约400辆。在这种规模下，Apollo 的乘坐率和收入也将会从目前的水平大幅增加。


虽然Apollo还没有公布确切的价格，但2021年的测试费用为每次30元人民币。假设正式商业化后的价格与这个价格一样，那么仅在过去三个季度（提供了52.4万次出行服务）Apollo就已经产生了1572万人民币的收入。


预测百度自动驾驶汽车出行服务的季度收入


如果自动驾驶汽车的规模能够达到百度的目标，那么它的营收速度能增长多快？猛兽财经通过对百度自动驾驶汽车出行服务的季度收入进行预测后表明：


（1）以2.5万辆自动驾驶汽车为例，每辆自动驾驶汽车每天可以提供8次出行服务，那么每个季度就可提供1800万次的出行服务。


（2）如果自动驾驶汽车以每天12次订单的速度运行(仍是北京每天50次订单的一半)，那么每个季度可以完成2700万个订单。（虽然这只是一个初步估计，但它反映了Apollo在实现数万辆自动驾驶汽车的规模后，所展现出来的巨大增长潜力）


（3）在100个或100个以上的城市中拥有10万辆自动驾驶汽车（每个城市约为1000辆），那么每天每辆自动驾驶汽车可以提供12次出行服务（相当于每季度1.08亿次），但是在这样的规模下，由于运营规模的扩大和服务区域内的人口数量的增加，乘客人数和提供的服务次数可能会更高。


（4）每辆自动驾驶汽车每天提供20次出行服务，相当于每个季度可以提供1.8亿次出行服务。


考虑到还没有公布确切的价格，按照Apollo的测试价格每次30元人民币计算，在第一种情况下，Apollo将为百度贡献约5.4亿元人民币的收入。而且由于竞争对手和传统出租车的每公里收费更低，所以猛兽财经预计百度未来肯定会调整收费模式和价格。


竞争对手小马智行表示，其自动驾驶汽车的价格在非高峰时段为每公里2.6元人民，高峰时段为每公里3元人民币;这与北京出租车的每公里价格相当（北京市政府网站上公布的北京出租车每公里的基本单价为2.3元）。李彦宏也表示，有意将自动驾驶汽车的价格降低到出租车的一半，并建议Apollo未来每公里的价格在1.6至2.2元之间。


如果百度能在2030年或2035年甚至更长时间内达到10万辆自动驾驶汽车的规模，那么提供出行的次数大约相当于上述第四种情况(每辆自动驾驶汽车每天提供20次服务)，按照平均每公里2元人民币的价格，Apollo的营收将达到25.2亿人民币。（这是假设平均行程距离为~7km的情况下，并且是根据上海的历史数据计算的，上海的每辆出租车平均每天可以提供25次出行服务，这表明每辆自动驾驶汽车平均每天提供20次出行服务是一个非常可行的数据）。


猛兽财经通过研究深圳的数据发现，深圳每辆出租车平均每天约有272公里的行驶路程;按照平均每公里2元人民币的价格来计算，每季度的收入将达到49亿元人民币。虽然由于人口规模、服务区域、对自动驾驶汽车的需求以及其他因素等，并不是每个城市都可以达到平均每天272公里的路程。


但上海和深圳的两种情况都表明，自动驾驶汽车出行服务在长期内都可以有巨大的收入潜力。


100亿元以上的机会


数据显示，在深圳这样的大城市，每辆出租车平均每天的行驶距离约为 272 公里，而在上海为384公里（猛兽财经通过对上海50000 辆出租车的研究得出的结论），即使实际的行驶率为60%，那么上海的每辆出租车每天也依然可以达到205 公里的行驶距离。


如果自动驾驶汽车每天可以跑 150 公里（约 20 次出行服务），那么在平均每公里 2 元人民币的基础上，自动驾驶汽车每天就可以产生 3000 万元人民币的收入或每季度 27 亿元人民币的收入。如果每天跑的公里数更多，那么收入会更高。


特斯拉在这方面落后了


猛兽财经认为即使特斯拉在2024 年推出自动驾驶汽车，也很难在这方面取得领先地位，理由如下：


（1）缺乏提供自动驾驶汽车出行服务的经验，在驾驶环境更具挑战性和监管更严格的情况下，大规模应用自动驾驶汽车存在很大的困难。


（2）监管障碍，中国在 ADAS 的开发和部署方面都非常严格，如果不先在城市进行试点测试，特斯拉将无法直接在中国推出全自动驾驶汽车并大规模部署，而这可能需要好几年的时间才能完成验证和测试。


（3）对国内自动驾驶企业有利的政策，国内的很多自动驾驶企业多年来一直在测试自动驾驶汽车（例如百度和小马智行），而特斯拉在中国连测试的资格都还没有呢，中国在自动驾驶汽车领域的领先地位也将推动国内的企业领先于特斯拉。


（4）竞争因素，国内很多自动驾驶企业多年来一直在进行自动驾驶汽车测试，并已经开始了全面部署，例如 百度的Apollo，在特斯拉落后数年的情况下，Apollo 对特斯拉来说拥有巨大的先发优势。


（5）难以扩张，即使特斯拉确实在 2024 年生产出了自动驾驶汽车，并且假设它可以提供安全、经过验证的完全自主软件，但在进行大规模部署之前，它可能还需要进行很多年的道路试点和测试，而这可能需要到 2030 年以后，才能让最初的小型车队在中国的道路上行驶。


（6）特斯拉在美国和德国也面临困境，因为特斯拉因撞车事故而面临围绕自动驾驶辅助系统的监管审查。最近在慕尼黑发生的一起案件中，特斯拉也因为自动驾驶辅助系统无法在城市街道上正常运行而被勒令退还车主购买 Model X 的全部费用。而特斯拉的律师表示，自动驾驶系统不适合城市驾驶，而自动驾驶汽车又是为城市种环境而生的，这说明特斯拉在这方面还远远不行，落后太多了。


结论


总体而言，猛兽财经认为如果百度能够成功实现它的目标，例如在 100 多个城市开展业务并实现 10万辆自动驾驶汽车的规模，那么百度在自动驾驶汽车领域的长期发展潜力将会非常巨大。


在这种情况下，百度自动驾驶汽车的年收入很容易就可以达到每年 67亿元人民币，考虑到价格因素，如果自动驾驶汽车的价格能够与传统出租车的价格相当，那么百度可能会看到它的10 万辆自动驾驶汽车每年可以为它产生 135亿元人民币或更多的收入.


而且自动驾驶汽车的盈利能力可能会更高，因为百度最近发布的第六大无人车已经将生产成本减半了，五年多的使用寿命也可以使百度能够在汽车生命周期的早期就迅速收回大部分成本。


竞争和安全是百度作为自动驾驶汽车先驱的两个主要威胁，AutoX、小马智行等竞争对手已经在迅速推动无人驾驶测试和商业运营了。而安全也是整个行业面临的风险，因为安全事故（百度的Apollo目前还没有）肯定会遭到监管方面的审查并阻碍其商业化进程。

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