朗润国际期货：美元美债均受数据影响，今晚加息该如何加

周三（2月22日）亚洲时段，美元指数窄幅震荡，目前交投于104.10附近，守住了隔夜涨幅，接近上周创下的近六周高点。受助于强劲的美国经济数据，美元指数周二上涨0.3%，收报104.20附近。

富国证券宏观策略师Erik Nelson表示：“最新发布的PMI显示，美国经济的很大一部分仍证明比预期更有任性，特别是服务业，但住房市场仍面临挑战，成屋销售意外下降就是证明。”

他指出美国经济的领先指标和滞后指标不一致，前者显示经济衰退仍迫在眉睫，后者指出需求仍稳固。他认为这可能会使美联储保持谨慎并提高了更激进加息的门槛。

Nelson称：“随着欧洲央行和其他央行追赶，而美联储采取有节制的紧缩步伐，应该会暂时限制美元的涨幅，美元的中期方向可能更多取决于相对增长路径。”

我们看到全世界的消费者对利率的敏感度低于预期，ForexLive首席货币分析师Adam Button表示：“有可能出现这样一种梦想的情境，即通胀温和下降，而消费者仍然强劲。勾勒这样的情境几乎是愚蠢的，但到目前为止你不可能为2023年谱写一个更好的开局。”

美联储定于周三发布1月31日至2月1日的货币政策会议记录，投资者届时将评估联储最终可能加息多高的任何新迹象。美联储主席包威尔在那次会议后的评论最初被解读为鸽派，他强调联储在推动通胀率从峰值回落方面取得了进展。但此后美联储官员强调这场战斗还没有结束。

“他们又开始对通胀问题发表强硬言论，而且随着更多相当强劲的经济数据发布，债券市场的态度发生了转变，又开始为更多一点的风险定价了，”Raymond James固定收益研究部总经理Ellis Phifer表示。

联邦基金利率期货交易员现在消化的预期是美联储的指标隔夜利率在7月份将达到5.36%，今年年底将达到5.18%。

10年期国债收益率达到3.962%，为11月10日以来最高，从1月19日触及的四个月低点3.321%反弹。两年期国债收益率一度高见4.738%为11月8日以来最高。

展望日内，美联储将在北京时间周四凌晨3点公布1月31日至2月1日FOMC货币政策会议纪要。美联储在那次会议上宣布加息25个基点，投资者可从中了解有关加息路径的进一步线索，尤其是联储官员对终端利率是否可能更高的看法。

有业内人士指出本周的美联储会议纪要可能有助于揭示政策制定者在3月份再次开会时更大幅度加息的意愿，此前一些官员在最近的言论中正暗示了这一点。

当被问及美联储会否恢复升息50个基点的前景时，Hatzius称他持怀疑态度，但不想完全排除这种可能性。