2016年12月6日,我们发布了一份关于Synovus金融公司SNV的最新研究报告。利息收入增长,资产重整,提高信贷质量和强大的资本状况是主要的驱动因素。然而,费用升级和严格的监管环境仍然是关键问题。
Synovus的利息收入自2015年以来一直在提高,2016年前九个月的上升趋势也持续。 值得注意的是,管理层预计2016年净利息收入将以高位数增长。此外,假设利率没有变化,净利息收益率(NIM)可能在2016年第四季度依次保持稳定。在2016年12月加息的情况下,管理层预计第四季度NIM将略有增长。
Synovus大幅降低了住宅建设和开发以及土地征用组合中的贷款比例。 此外,信用质量趋势继续反映基础广泛改善。这预计将在短期内继续下去,2016年不良资产略有下降,净销账额在10-20个基点范围内。
Synovus积极处置不良资产的策略是支持其资本的基础。 该公司预计在不久的将来将继续其资产配置策略,这将加强其资产负债表,提高资产质量和提高盈利。
此外,投资者的乐观情绪在股票上可见,股票上涨超过24%,迄今为止。 在2016年和2017年,Zacks Consensus Estimate也分别增加1.1%和2.4%,分别为1.89美元和2.11美元,在过去60天内。