朗迪之“风” | 一点财经

如果说每个中国企业家或创业者都有一股元气，朗迪中国峰会可能是他们元气汇聚的一个道场。

今年的朗迪峰会上，朗迪中国首席执行官海翔、朗迪中国联合创始人和联合主席Peter Rentons、北京互联网金融行业协会秘书长郭大刚、乐信CEO肖文杰、宜人贷 CEO方以涵、向上金服创始人兼CEO袁成龙等行业、企业领袖们分享了业界最佳实践、前沿观点以及未来发展愿景，发乎内心，至情至性，交融成一个引力场。

海翔说，在2018年我们同样感受到中国金融科技行业自强不息的实力。在Fintech中包括智能语言、智能科技、区块链市场等等，得到市场的有力验证，智能金融的时代已经到来。

Peter Rentons说，未来的金融将是移动的、自动的，实时的，深感荣幸能深入其中。

肖文杰说，中国整个Fintech到了今天才进入到中场阶段，这个阶段跟以往任何时候相比，都有很大不同。

方以涵说，不管行业处在什么阶段，最根本的是要回归到金融科技的本源，回到网贷的本源。在中国，未被满足的金融需求非常巨大。

袁成龙说，随着监管备案的推进，合规步伐已经近在咫尺，市场将逐步回暖，柳暗花明的时刻很快就要到来。

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“知识不是预见，但预见是知识的一部分。”知史可以明智，博古可以通今，新金融从业者们对于行业的思索和激辩，同样给身处迷雾中的人们予以指引和启发。

过去半年间，互金行业风云变幻，身处其间的机构和平台心有戚戚。在这样一场极具影响力的行业盛会上，企业领袖们关切的不再仅仅是生意，而是行业发展的大趋势，以及大时代中的互金行业存在的要义。

01 | 行业晴雨表

朗迪峰会起源于2013年6月，自此5年连绵不绝。现已发展为全球最大的网贷及金融科技峰会。

2013年也是中国网贷史上应该铭记的一个年份，在这一年里，由于中国经济基础和需求拉动的影响，国内网贷行业得到了爆炸式的增长。作为全球极负盛名的金融科技行业峰会，其已经连续三年在中国举办。关注的焦点从“聚焦金融科技元年”，到“金融科技创新”，再到“金融智能时代”，其一直在探索金融与科技的共融与边界，如何踏准行业发展的节拍，如何踩准时代的脉搏。

“去年今日此门中，人面人声相映红。网贷不知何处去，静候未来笑春风”。虽然今年9月的峰会现场一如既往大咖云集、高朋满座，但作为金融科技重要组成部分的互联网金融，行业环境在过去半年间却已经发生了深刻的变化。

朗迪中国首席执行官海翔一语中的，“毋庸讳言，2018年是中国金融科技行业深刻自省、全力监管、争取合规的关键之年。”

方以涵感叹，宜人贷从2012年开始参加郎迪峰会，那时候行业还处于一个非常好奇、探索、学习的状态，到后来行业发展得非常的热，到后来更热，然后到今天，可能正处在一个水深火热之中。

亦有在场的行业人士表示，中国Fintech经过过去十年高速的发展，现在真正到了一个中场的时间。“尤其今年的P2P爆雷潮，风险开始集中释放，使行业进入到非常艰难的时刻，这才是真正的一个中场到来了。”

针对网贷行业的发展，北京互联网金融行业协会秘书长郭大刚总结称，最担心的并非是过去的6、7月，而是今年年底的最后一个季度和明年年初的第一个季度。网贷行业高度服务于中国中小微企业，假设大规模中小微企业破产，资产坏账，舆论再不加以抑制，违约人不进央行征信，这才是网贷行业未来最坏的时刻。

他认为，危机时刻，只有具备以下两个条件的平台才可以存活：第一，要有足够的投资强度，而且有确定的方向建立相应的能力。第二，要有有效的运营，获得规模，把成本全部摊薄，获得比较收益。

行业的发展与身处其间的所有机构与企业的命运休憩相关，作为行业发展的晴雨表，云集众多金融科技企业的朗迪峰会，也最先感知着行业的发展命脉。笔者在和不少参会嘉宾交流中，大家颇为一致的看法是，或许是因为行业遭受重创的缘故，今年峰会的整体基调都较往年低沉了许多，对于行业的理解也更加务实和理性。

不过，行业风云变幻之际，一场盛大峰会的来袭，无疑更具时代意义。作为全球新金融行业“最强大脑”，朗迪峰会不仅集结了业界最佳实践、前沿观点，可以给行业以参考和借鉴，透过优秀企业家代表、行业人士前瞻卓绝观点的碰撞和激辩，更能为行业的未来发展照亮前进的道路。

02 | 金融科技激辩

理不辩不清，道不辩不明。

作为影响行业当下及未来发展的关键要素，在今年的朗迪峰会上，“金融科技”再度成为业内激辩的话题。但一个有意思的现象是，金融科技在国内的发展虽已数年，但对于金融科技目前所处的发展阶段，业内却并未达成共识。

峰会现场，行业从业者毫不讳言。

“中国的金融科技大部分的阶段还处于刚读小学的阶段，有一些业态甚至还处于初级阶段，像幼儿园穿尿不湿的小孩。”

“美国刚开始也是金融在线化、数据化、建立风控模型。中国的在线信贷比例目前是15%，这个比例远低于美国，相当于美国90年代末的时候。”

汇付天下董事长兼首席执行官周晔则很形象的比喻，“虽然今天中国的Fintech还是一个小孩，但这个小孩不一般，可能是10岁的姚明，比其他人个头还大。他本身已经很强，但缺少爸妈，只有很少的基础设施和数据支撑。”

当被问及同样的问题，捷越联合CRO金可冶则直言：“每个人站的角度不同，比如他刚刚开始进入这个行业，他肯定说中国的Fintech是小孩子。而对于发展到一定阶段的公司，再把它作为小孩子来比喻就不那么适宜了。”

亦有企业CEO补充道，在服务的几千家金融机构，一两岁的也见到过，十几二十岁也见到过。“整个行业没有风控就没有金融，但当下行业的风控能力，确实参差不齐，有些连托儿所都不到，有些却已经上高中、大学。”

对于业内人士看法不一的金融科技阶段论，向上金服CEO袁成龙在接受一点财经等媒体专访时称，从大家不一样的观点中便可以看到，金融科技还没有形成格局。如果已经真正形成格局的话，大家的判断应该是趋同的。也就是说，大的金融科技公司还没有做到极致，小的金融科技公司看起来还有机会。

暂且不论金融科技目前处于什么阶段，从互联网巨头阿里、京东到一些互金平台纷纷放话表示“未来将不再做金融业务，改为做科技输出，为传统金融机构提供金融服务”便可以看到，未来金融科技必然是主流。

在此背景下，袁成龙认为，未来金融科技在两方面将大有所为：

一是客户获取。客户获取是金融科技发展的一个较好的方向，因为机构银行过去很长时间是根据网点获取客户，搬到互联网上的能力相对较弱，不论是整个体验还是各方面的转化模型和设置，获客效果上面是欠缺的，而这正是金融科技公司的机会所在。

二是数据应用方面。金融科技在数据应用上还有很大空间，银行等金融机构不管是做风险还是做模型，都过分依赖于征信报告。而金融科技公司在过去很长一段时间内所服务的都是没有征信报告的客户，即使有征信报告也不能通过央行直接获取，P2P做的就是基于多维数据判定。这就给予了金融科技公司与机构银行之间合作的空间。

金可冶则补充称，未来在逐渐白热化的市场竞争中，构建体系化的智能风控，解决风控痛点，将成为金融科技企业前行发展的核心竞争力，优秀的金融科技企业在智能风控方面应加紧规划布局。

科学的不朽荣誉，在于它克服了人们在自己和在自然界面前的不安全感。当下，无论是投资人还是平台经营者，都笼罩在一层不安全感当中，而从金融科技当中去寻找安全感，或许是最务实、也是最理性的选择。

03 | 网贷行业破与立

科技是手段，金融是本质。围绕科技的论道，最终要落到为普惠金融服务的关键节点上。

朗迪峰会将9月7日下午的圆桌论坛主题定为《网贷行业的“破”与“立”》，某种程度上，正是希望通过峰会上众多企业家的振臂高呼、激浊扬清，给予行业信心与希望。

真融宝董事长吴雅楠用“锅盖打开了，水龙头关上了”两个比喻来形容当前网贷行业的破与立。他指出，网贷行业从2007年第一家P2P公司落地开始，真正快马飞腾发展，但是由于监管的缺失或者说空白，以至于三四千家平台的时候门槛过低，导致行业的问题不断累积。而从去年开始的监管严要求，到今年统一的监管一刀切，使得这个“锅盖”打开了。

与此同时，整个经济下行当中引发的去杠杆、降杠杆，将资金的“水龙头”关上了。去杠杆的时候，网贷行业是被波及到的第一个，融资难、融资贵演变下的挤压导致出现了问题。吴雅楠认为，当行业在相对发展较为快速、比较年轻，很多相应的措施没有跟上，一旦极端的压力测试出来的时候，很多人都会措手不及，因为没有把内功修炼的足够到位。

袁成龙则指出，不破不立，这是行业的必然，只不过没有预料到在这个时间段，以这样一种激烈的方式产生了。行业过去几年的野蛮发展，积累了很多问题。当全部问题融合在一起，无论大小平台都受到了波及，投资人和客户信心开始动摇：平台到底怎么了？

在他看来，这种不确定性，是这一轮投资人信心遭受严重打击的最重要因素。而当下行业里面最重要的工作，应该是要做好投资人的知识普及，以及投资者教育。

“而经过这一轮的洗礼，挤掉相应的水分，挤掉相应不合格的平台、不合格的投资人。只要今天的趋势比昨天更好一点，大家信心还是能逐步恢复过来。”

参与对话的其他企业领袖亦有类似观点，在行业非常好的时候，大家都是豪情万丈意气风发。目前这个阶段，我们发现对网贷的风险，对金融的风险，对行业压力的预估是远远不够的。

打破之后，确实能让人重新审视你的这份工作，你所服务的对象，你所做出的产品。至于如何“立”，肯定要重新思考，比如去尊重金融的规律，对这个行业多一分敬畏，怎样更好地发挥自己的能力所及，更好更稳定的为小微服务。

不破不立。从业内人士的表态中我们可以坚信，这将是网贷行业有史以来，最重要也是最关键的一次涅槃和蝶变。寒冬中，弱者寂寂死去，但却留下了未来的希望和种子，只待蛰伏和蓄力过后，破土新生。

04 | 新金融大趋势

破而后立，晓喻新生。

行业有希望。如宜人贷首席执行官方以涵所言，当下网贷行业正处于水深火热之中，但失望的前头是希望，熬过了冬天也必将迎来春天。

亦有分歧。“现在行业已经到了最关键的时候，一个分水岭，从原来的百花齐放到可能备案之后只剩下少数的一些平台，然后继续分化整合。”

更有共识。袁成龙表示，自己对未来的预期可能没有那么悲观，因为其实一切的风险、一切的恐慌，都是来源于对未来的不确定性。而现在不仅行业从业人员，还有监管部门和客户，对未来的风险，都已经抱有很大的预期。也就是说，行业正在告别不确定性而逐步走向确定。

同时，他又进一步做了诠释：

首先是备案进程的相对明确。根据最新公布的网贷108条细则，9月份10月份是企业自己做自查，11月份的时候协会将进行自律检查，12月份监管部门的检查也会推进。基本上明年上半年，几轮检查过关了，就会有一批要做备案申请的平台。所以网贷备案这一次大概率不会再延后，监管大概率是有比较强的确定性。

其次，随着整个合规进程的推进，市场会逐步回暖。因为随着合规进程的推进，整个行业越来越规范，合格投资人甚至是机构资金，基于自身对风险的判断，都将有合作的可能，也能大量弥补过去流失的散户投资人。

最后，现阶段因行业整体环境导致的流动性危机，预期已经见顶。袁成龙判断，有可能在11月份或者12月份，行业将开始出现好转。

目前已经达成的共识是，从最近监管一系列非常密集的发声、政策落地来看，其实监管层还是非常支持网贷行业去合规存续的。而伴随着监管的正式落地和行业的去芜存菁，行业必将迎来新生。

05 | 结语

一个企业或者说一个人，在意气风发、顺风顺水的时候，往往“春风得意马蹄疾，一夜看尽长安花”。而只有在遭遇挫折，遇到难关的时候，才能认清现实，停下来思考。

也因此，在行业最艰难的时候所发出的声音，才是真正经过深入的研究和认真的思索之后所释放的观点和见解。

行业正处于难关，但假如正如我们所望，最艰难的时刻已经过去，在等待复苏的日子里，我们唯有务实做事，修炼内功，方能不负时光。

来源：一点财经（ID：yidiancaijing）

作者：刘 煜

编辑：秦 卓

封面：邓 攀