P2P网贷平台风险分析报告

转载: 这是理财巴士（账号：LicaiBus）的原创文章，我们是创新理财思维传播者。

 　　前言

 　　自从发布过一期关于P2P网贷的视频之后，我就很少写关于网贷的文章了，原因是我的投资风格偏向保守，而网贷毕竟是新生事物，在监管方面还不够完善，很多细节还有待观察，风险较大，所以，我宁愿选择沉默。

 　　但一直以来，用户的呼声是不绝于耳的，经常有网友询问，XX贷靠不靠谱、X贷网安不安全等等问题，我一概以“没有深入研究”为理由拒绝回答。其实，客观来讲，网贷还是非常有前景的投资方式。

 　　深思熟虑之后，我打算用持续跟进报道的方式，尝试从第三方的角度来解读各种网贷平台，让大家多一种渠道去了解网贷。但同时，我一再强调，投资是很个性化的，任何人（包括大巴本人）的投资观点都只能做为参考，再者，目前对于网贷平台的分析只能通过相关资料去合理推断，并没有监管机构出具的官方报告。所以，希望大家能够理性看待，再结合自己的想法，做出最终的投资决策。

 　　严正申明：理财巴士所发布的任何金融产品评测报告仅代表大巴的个人观点，因为能力有限，难免有所疏漏，所以仅做为大家的投资参考，据此操作，风险自担！

 　　正文

 　　一直以来，我关注比较多的平台是人人贷和陆金所，但我真正有投入资金的是人人贷，其他的平台都只是看看但并没有实际参与。虽说人人贷各方面表现都不错，但资金站岗的现象非常严重（注：资金站岗就是资金转入平台以后，一直没项目可投，资金闲置），标一出来就被抢光，我并没有太多时间去抢标，所以后来也就没有新增投入了。

 　　当然，这也不能怪人人贷，但凡收益率高一些且安全可靠的平台，都异常火爆，让抢标成为了一种时尚，这也让我不得不将眼光投向一些不那么火爆的平台。

 　　最近，有不少网友在询问“理财范”的可靠性，我也花时间深入研究了一番，文章最后有评测报告，给大家参考一下。

 　　接下来，我将会发表我对几大网贷平台的看法，包括：人人贷、陆金所和理财范，当然，因为人人贷和陆金所都是热门的大平台，网上已经有各种报道，所以我只简单说一点我的观点，对于新平台“理财范”我会讲得多一些。

 　　人人贷

　　各方面的表现都很突出，算是比较完美的网贷平台，管理团队很强，通过自建本金保障基金来保障本金的安全，目前违约率很低。

 　　但是人人贷太火爆，资金站岗现象严重，好的项目可能在一分钟以内就会被抢光。另外，对于扎堆的事情我一般会持谨慎的态度，管理团队会不会被胜利冲昏头脑？还需要长时间的考验，我希望人人贷能够长期保持行业标杆的地位，造福广大投资者。

 　　建议：有时间、有耐性的投资者可以考虑，但资金方面也不要太集中。

 　　陆金所

　　一家以中国平安为靠山的网贷平台，大树底下好乘凉，它在管理方面、资金安全方面应该都没有问题。

 　　我不投资陆金所的原因是：资金门槛较高：至少1万起步；时间周期长：多为两至三年的项目；年化收益率低：一般在8%左右，再加上等额本息还款所带来的资金闲置，实际收益应该不到8%；

 　　另外，陆金所的项目已经被包装成理财产品，投资者无法了解具体的资金投向，说白了，投资者只能选择相信陆金所、相信平安。

 　　建议：资金雄厚且不追求高收益的投资者可以考虑。

 　　理财范

　　理财范是一家新的网贷平台，很多人对它并不熟悉，我仔细研究了一番，为了测试平台，我也尝试投入了一点钱，觉得它有一些还不错的特点，跟大家分享一下。

 　　首先，它采用了联合担保的方式，为投资者提供100%本息保证，这种方式，我还是第一次见到。说简单一点，就是平台的项目由中鸿联合融资担保有限公司提供担保之外，再由北京中关村科技融资担保有限公司提供联合担保，而北京中关村科技融资担保有限公司属于国有政策性专业担保机构，背景是相当雄厚的。

 　　另外，它的项目多为“按月付息，到期还本”，这种方式相对于等额本息还款法，资金较少闲置，实际收益率就能达到标称的收益率。

 　　在安全方面，理财范也有一些不错的应对方法：

　　1.网站采用128位的SSL加密传输，更加安全。说简单一点，进入项目投标时，网页地址开头是https，而不是http，就象我们进入银行页面时，一般就是https，这属于更高安全级别的网页。

 　　2.投资者的资金由第三方资金托管平台负责托管，我在充值时，显示资金是进入“上海盛付通电子支付服务有限公司”账户，这是一家第三方支付平台。虽说还无法证明，理财范不能直接调用资金，但至少资金不是直接进入理财范的账户。

 　　3.资料透明度较高，不管是平台本身的公司营业资料、战略合作协议，还是项目资料、现场图片等等都统一扫描上传，我认为，对于网贷平台来说，让投资者充分了解自己所投入的项目是很有必要的，这也显示出平台的诚意。

 　　管理团队：

　　几乎是清一色的清华系，金融+管理+计算机的团队组合，这是我比较看中的地方，我投资时偏重看人，人对了，一切就对了。

 　　项目状态：

　　目前推出的项目的年化收益率都是15%左右，推广期间收益率肯定会高一些，但我判断未来的收益率肯定会下降，因为双重担保的成本比较高，从同类网贷项目来看，一般有担保的项目，正常收益率应该在12%左右。（理财范前6期项目的年化收益率都是15%，第7期却降至14%也正说明了这一点。）

 　　注册有奖：

目前是平台的推广期，注册有福利赠送。另外，只有在投资1万元以上时才能使用奖金。

　　缺点：

　　1.理财范属于上线不久的平台，营业执照显示，公司是2014年1月13日成立的，第一期项目是2014年3月14日上线，平台的稳定性有待进一步观察。

　　2.没有债权转让机制，也就是说，如果紧急要用钱，无法将债权转让给别人。客服的解释是：目前在项目不多的情况下，暂未推出债权转让功能，以后会上线。

 　　建议：

　　1.从目前情况来看，我是比较看好理财范这个平台的，但长期运作还有待持续观察。

　　2.目前理财范属于推广期，手机注册赠送奖金68元，客服表示，奖金是马上到账并且长期有效的，但推广期过后，新注册用户可能就没有奖励了。也就是说，我们可以先免费抢注一个账号，暂时不投项目或是少量投入，拿到68元的奖金资格再说，以后觉得不错，需要投入1万元时，68元资金就落袋为安了。

　　　　总结

 　　整个网贷大环境并不理想，监管不够给力，所以网贷不能成为我们的主流投资方式，但为了追求资产配置的平衡，少量配置网贷项目还是可以的，但也要注意分散风险，不要投入太多资金，并且，资金也不要太集中在单一平台、单一项目上。

　　最后再次强调：投资有风险，入市需谨慎！

 

（作者：大巴）