ziyi_gong的博客

2020年是见证历史的一年，2020年4月21日，美油6月合约收跌35.78%，报13.67美元/桶。盘中还一度暴跌近70%，最低报6.5美元/桶。我们不禁要问，当期货价格为负时，以其为标的的期权如何定价？4月22日一大早，笔者看到CME下发通知，为应对能源期权标的价格为负的现状，根据4月8日已经做好的技术安排和预告，CME将上线“负行权价”的期权合约并将对应的期权定价模型调整为巴舍利耶模型。...

@龚紫衣#期货期权风险不同于期货风险。期货价格和标的价格间居于线性关系。而期权价格和标的价格之间的关系是非线性的，假如我们知道期货价格的变动范围和期货期权的合约信息，可以发现期权价格并不随期货价格线性变动。如在所示：...