如何挣更多的钱在你的现金储备

“现金是垃圾”通常被听到在股市反弹的热情,像2013年。现金是一个糟糕的选择比股票和其他资产类别。但感叹词继续被听到的另一个原因,不仅仅作为一个站在场外,含蓄的批评,但也作为一个明确的描述:今天现金收入几乎为零。

不过,人们持有现金。有些不知道该怎么做。他们害怕把钱投入股票市场在2013年上涨逾30%,并在2014年撤出。其他人可能会等待一个入口点。原因有很多人持有现金。

和这样做用于偿还。至少我们是这么认为的。只要货币市场利率超过了通货膨胀率,我们获得现金购买力。那不是真的。银行货币市场利率为0.11%,而通胀率(12号)为1.5%。现金正在失去与通货膨胀作斗争,这就是为什么它是垃圾。

现金可以停在其他地方更好的回报比货币市场帐户或基金提供的吗?我想是这样,但这是一个阈值问题,从而避免mischaracterizing”现金。“保持足够的现金投资属性,它必须1)和2)液体保存。

一个投资者的现金持有是,根据定义,不是风险(无视这里不道德的或不称职的管理者,或外汇的影响)。就我们的目的而言,现金保留静态标称值,对日常国内市场无动于衷。

因此,货币市场基金,保持不变价格的美元,认为虚拟现金收益率奖金。银行货币市场账户也被认为是现金,因为他们仅仅是活期存款,再次与收益率奖金。

这两种货币市场工具有常数主要价值观和彻底的液体。他们是虚拟现金(美元,当然,不是虚拟比特币或类似的)。因此,在寻找更好的为我们的现金收益率,我们必须确信任何选择保留这样的类似现金的特性。

如何短期债券基金,如先锋短期投资(VFSTX)?它的平均信贷质量,所以任何底层持有不太可能违约。0.20%的费用比率很小,这是典型的先锋基金。和收益率(annualizing最新月度股息)为2%。不喜欢什么?

有要付出代价的,收益率近20倍的银行货币市场账户,它被称为“持续时间”,衡量债券基金对利率变化的敏感度。VFSTX的平均持续时间为2.33,这意味着利率将增长1%在理论上导致你投资的价值下降了2.33%。不仅会毁掉一整年的获得利益,它会穿透你的2%的收益率和深入的主要价值。

肯定不是“现金。”,此案是同一VFSTX ETF的同伴,先锋短期公司债券(VCSH),也有类似的概要文件和更高的平均持续时间为2.79。

如何all-the-rage银行贷款基金,比如PowerShares高级贷款组合ETF(BKLN)?钱已经涌入这一类,因为4%的收益率,伴随着时间的几乎为零(造成潜在的企业贷款,每30天左右成熟)。一个投资者如何出错这样一个伟大的产量和几乎不存在利率风险?

通过YCharts BKLN数据

这次的问题是贷款质量组件。潜在的贷款相当于垃圾债券。是的,这相当大的信用风险是减轻短期限的贷款,但这并没有消除。可能会有一个地方在一个收入对银行贷款投资组合基金,但他们肯定不能被视为现金替代。

另一个可能性可能是短期的,target-maturity基金。古根海姆BulletShares 2014高收益公司债券ETF(BSJE)收益率约3%(再次,annualizing最新月度股息)。因为它成熟在不到一年的时间,不应该抵消潜在的债券违约的可能性吗?嗯,肯定是这样,但不够,这样它就可以被认为是几乎相当于现金。这是一个垃圾债券基金。

好吧,那么,让我们看看如果我们可以调整,琐碎的贷款质量的问题,,你会记住,准现金替代是最重要的标准。住在古根海姆家族,我们发现2014年BulletShares公司债券ETF(BSCE),只拥有投资级债券。信贷质量?检查。

持续时间?据报道为0.50,我们知道,该基金在2014年底到期,所以其持有肯定是短期的,因此不过于敏感率波动。主值应保持稳定的其余部分基金的短暂的生命。这是类似现金http://code.google.com/p/huang888/的。流动性?因为它是ETF,而不是共同基金可能frequent-trading强加限制,你可以卖掉你的股票在任何时候,每当你想要的。和你的经纪人7 - 10美元的佣金是可以忽略不计的标准平衡——除非你经常存款和撤回,所以不要这样做。

收益率?再次,类似现金意味着必须低风险投资。低回报和低风险的手段。对于BSCE,奖励是收益率约为0.7%。甚至占0.27%的premium-to-net-asset值后(2月14日),它提供了银行货币市场平均收益率的4倍