港联证券|海外资金悄然调仓增持科技赛道

海外资金正悄然调整其A股持仓。最新的券商研报统计数据显现，相较于今年头，外资关于食品饮料、电力设备及新能源、医药板块的持仓呈现下滑，一起明显提升了计算机、电子板块的装备份额。不过，随着行情持续演绎，外资关于科技赛道后市走向的判断呈现分歧。在部分组织坚决看好数字经济领域投资时机的一起，也有观点认为，投资者需要对这一主题的短期过热现象保持警惕。

 

年头至今，A股商场不同板块之间的表现呈现明显分解。Choice数据显现，到4月6日，中信计算机、传媒、通信、电子指数年内涨幅别离高达45.96%、39%、35.4%和22.2%，在30个中信一级职业指数中排名前四位。一起，电力设备及新能源、消费者服务指数年内别离下跌2.37%、5.8%，排名垫底。

在这种极致分解行情中，作为老练组织投资者代表的外资怎么应对？多份券商研报显现，外资组织已逐渐调整持仓，在减持食品饮料、新能源等前期重仓板块的一起，加大了对计算机、电子等板块的装备份额。

港联证券研报在此前发布的研报中表明，3月以来，商场资金面全体回暖，其间，外资装备盘再次加速流入并要点加仓TMT方向，为“数字经济”行情的连续提供支撑。

到2023年4月3日，在当前大热的科技赛道中，电子、传媒、计算机、通信职业，别离位列外资增幅榜的第一、第三、第十一和第二十二名。现在，食品饮料、电力设备及新能源、医药仍为外资前三大重仓职业，不过其持仓占比较年头都呈现了下滑。与此一起，外资对计算机、电子职业的仓位增幅均超过1%。

Choice数据显现，年头以来，多只数字经济概念股获得北向资金大举增持。以神州信息为例，到4月4日，北向资金对神州信息的持股量相较于上一年底陡增135.34%。此外，北向资金关于紫光股份和欧比特的持股，相较于上一年底也别离大幅添加74.94%和31.09%。

站在当下时点，其继续看好数字经济领域，例如ChatGPT主题。上投摩根基金司理倪权生表明，计算机是他现在首要重视的投资时机之一：“我从上一年三季度就开端重视计算机、信创板块，首要起点是成绩与估值相匹配。这一板块经历了多年调整，从上一年开端，多家公司的估值已经具备吸引力。此外，一些偏应用层面的软件公司也呈现了成绩拐点。”

不过，也有部分外资关于数字经济短期过热现象表明警惕。在沪上一位外资私募人士看来，数字经济的开展会是长期趋势，但在开展过程中，难免会呈现因商场短期心情过热，导致部分个股被不合理定价的现象呈现，一旦基本面难以满足商场预期，这些个股的股价便会明显回调，投资者须保持警惕。