中航资本：两市股指午后飙升，沪指涨超1%，金融板块集体走强

两市股指午后强势拉升，到发稿，沪指涨超1%，深证成指涨近2%，科创50指数涨约2.5%，场内超4200股飘红。

板块方面，半导体板块爆发，汽车、券商、有色、化工、电力、银行、保险等板块均走强。

中航资本指出，当前处在2023年以来结构牛市的第二年，从大势周期位置角度，类似于2002年至2003年结构牛市的2003年、2009年至2010年结构牛市的2010年、2016年至2017年结构牛市的2017年。能够发现，除了2002年至2003年之外，2010年和2017年三季度的商场均迎来做多窗口。结合咱们对结构牛市运转的研讨，原因或在于，结构主线的盈余一般在第二年迎来快速增长期，这意味着三季度的财报季对结构主线一般形成正向催化。针对本轮结构牛市，2024年AI和盈利都迎来基本面头绪，AI体现在算力子范畴，盈利体现在有色、家电、公用事业等子范畴。这意味着三季度财报季或对商场形成正向催化。

展望三季度，以通信、电子、国防为代表职业的硬科技行情正在打开，对应产业头绪包括算力分散、AI终端、商业航天。一波行情一般分为震动蓄势期、行情显性化、快速拉升期三个阶段，针对本轮硬科技行情，4月下旬至5月上旬是震动蓄势期，经历了5月下旬至6月上旬的调整后，6月中旬是行情显性化，经历了6月下旬至7月上旬的调整后，跟着财报季降临，接下来将有望迎来快速拉升期。