冠达管理：食品饮料股走势活跃，乳业股表现亮眼，西部牧业等涨停

食物饮料股1日盘中走势活跃，乳业股集体走高。截至发稿，西部牧业、麦趣尔涨停，熊猫乳品涨超8%，天润乳业涨超5%。其它个股方面，品渥食物涨近12%，惠发食物涨停，莲花健康、盖世食物涨超6%。

关于乳制品，德邦证券指出，乳制品职业一般从第二季度开始进入销售旺季，全年看需求回暖+结构晋级+奶价回落；随着消费决心逐渐修正与国民健康认知加深，中长时间高端化与多元化趋势不改。看新品类：（1）奶酪市场持续生长，零食奶酪品类趋于丰富，佐餐奶酪渗透率持续提高，同时消费场景逐渐康复，长时间看职业生态边沿转好。（2）疫情催化大众关于养分的晋级需求凸显，低温乳制品更新鲜养分的概念被承受，渗透率提高的同时竞赛也更为多元，赛道开展空间大。主张重视妙可蓝多、新乳业、燕塘乳业。

关于板块全体，冠达管理表明，从基本面来看，5月消费或是底部区域，受到6月升学宴场景刺激、7月暑期消费刺激，终端消费月度环比均有小幅回升。从基金持仓来看，基金中报持仓食物饮料占比新低，且中心资产如贵州茅台等也被减仓，筹码结构相对较好。近期方针表态积极，隐含关于经济的支持超此前市场预期，终端需求可能缓慢改善。对后续板块走势偏乐观，更可能是波动上行，主张以成绩确定原则进行选股，多数酒企报表成绩韧性较强，中秋也可按节奏回款，仍是食物饮料优选装备板块，以高端白酒与地产酒龙头为主。大众品成绩分解较大，可首要考虑景气度或本身生长才能较好品种，调味品重视中炬高新管理层变更后运营改善机会；此外重点重视估值相对较低的安井食物、甘源食物等。