亿通速配：人形机器人概念迎来风口？

近期，人形机器人概念再度成为资金炒作的“风口”。2月26日，机器人概念连续涨势，截至收盘，坤博精工30%涨停，中威电子、迈赫股份、华中数控等多股20%涨停，东方精工、亚威股份等涨停。拉长时刻看，2月1日以来，Choice机器人概念股表现亮眼，全体上涨超14%。

在组织人士看来，机器人概念在节后迎来强势反弹，首要原因是特斯拉人形机器人工业链进展预期改善、AI巨子点燃机器人技能创新之火、方针端及厂商端持续利好更新。此外，流动性问题的缓解也为机器人板块的反弹供给了条件。

近段时刻以来，工业层面利好催化音讯不断。一方面，特斯拉近日通过其交际媒体账号共享了一段最新视频，展现其正在研制的人形机器人Optimus的流畅步行能力；另一方面，海内外科技巨子纷繁加码人形机器人赛道。2月24日，英伟达宣告成立通用具身智能体研讨实验室GEAR，标志着英伟达正式入局具身智能范畴的研讨，加速人工智能具身化进程。国内方面，小米、开普勒、追觅等厂商也相继推出人形机器人产品。

业内人士以为，人形机器人是信息、制作、材料、动力、生命等技能的集大成者，涉及范畴新、技能含量高，其创新发展蕴含巨大生产力潜能，有望带动新经济增长点不断涌现。在方针和技能的双加持下，人形机器人在工业、医疗、家庭服务等范畴具有巨大使用空间。

据国际机器人协会猜测，至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会预计，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达到8700亿元，具有较大的增长空间。

怎么看待本轮机器人概念上涨空间与持续性？

亿通速配表明，人形机器人工业处于从0到1阶段的后期，将构成巨大工业趋势。特斯拉、小鹏、华为等公司纷繁布局人形机器人，引领工业变革。AI加持，有望解决人形机器人的通用性问题。国家方针鼓励支持人形机器人工业发展，有望加速推进卡脖子环节技能进步。

中信证券以为，当前机器人板块反弹处于初始阶段，建议重视人形机器人核心高确定性公司，与英伟达合作的机器人标的，业绩预期较好、具有估值安全垫的标的，以及超跌及强概念股等四条主线。

在细分范畴中，财通证券建议重视“电子皮肤”。所谓电子皮肤，是新式的仿生柔性触觉传感系统，在人形机器人与外界感知的过程中起到至关重要的效果。国内部分厂商拥有柔性触觉传感器生产布局，均处于前期阶段，多功能柔性触觉传感技能仍是国内稀缺技能。人形机器人的需求驱动有望带来电子皮肤的大规模使用，加速国产品牌技能进阶。