3.1 财务分析

3.1.1 历史销售额及利润情况

表1 2022年5-12月销售额及利润表（货币单位：元；数量单位：件/套）

系列	商品名称	成本	售价	单件利润	售出数量	总成本	销售额	毛利润
女书文具系列	笔记本	4.00	6.00	2.00	114	456.00	684.00	228.00
	钢笔	8.00	15.80	7.80	92	736.00	1,453.60	717.60
	数显保温杯	28.00	89.00	61.00	69	1,932.00	6,141.00	4,209.00
	晴雨两用雨伞	28.00	60.00	32.00	179	5,012.00	10,740.00	5,728.00
	文具礼盒简约版(红色）	68.00	128.00	60.00	442	30,056.00	56,576.00	26,520.00
	文具礼盒豪华版(棕色）	78.00	168.00	90.00	488	38,064.00	81,984.00	43,920.00
女书时尚首饰系列	耳饰	34.00	88.00	54.00	657	22,338.00	57,816.00	35,478.00
	项链	26.00	68.00	42.00	583	15,158.00	39,644.00	24,486.00
女书服饰系列	中国风纯棉套裙	85.00	198.00	113.00	102	8,670.00	20,196.00	11,526.00
	中国风亚麻男上装	138.00	188.00	50.00	26	3,588.00	4,888.00	1,300.00
	女书潮T	16.00	29.90	13.90	589	9,424.00	17,611.10	8,187.10
女书茶具系列	紫砂壶	98.00	158.00	60.00	66	6,468.00	10,428.00	3,960.00
	茶叶罐	12.00	18.00	6.00	55	660.00	990.00	330.00
	品茗杯	9.00	16.00	7.00	117	1,053.00	1,872.00	819.00
	茶具礼盒	155.00	288.00	133.00	152	23,560.00	43,776.00	20,216.00
女书时尚数码系列	木制艺术U盘	25.90	39.90	14.00	341	8,831.90	13,605.90	4,774.00
	民族风手机壳(硅胶）	4.00	10.90	6.90	207	828.00	2,256.30	1,428.30
	三香娃娃手机壳(硅胶）	4.00	10.90	6.90	530	2,120.00	5,777.00	3,657.00
	女书娃娃手机壳(玻璃）	5.67	18.80	13.13	323	1,831.41	6,072.40	4,240.99
	小风扇	8.50	18.80	10.30	816	6,936.00	15,340.80	8,404.80
女书时尚单品系列	亚克力包	30.00	68.00	38.00	116	3,480.00	7,888.00	4,408.00
	帆布包	49.00	69.00	20.00	123	6,027.00	8,487.00	2,460.00
	美人扇	21.00	33.30	12.30	121	2,541.00	4,029.30	1,488.30
	书签	4.47	8.80	4.33	435	1,944.45	3,828.00	1,883.55
	钥匙扣	1.20	4.50	3.30	243	291.60	1,093.50	801.90
	油纸伞	15.90	58.00	42.10	22	349.80	1,276.00	926.20
女书酒店系列	毛巾	4.00	6.80	2.80	105	420.00	714.00	294.00
	浴巾	12.00	18.80	6.80	64	768.00	1,203.20	435.20
	浴鞋	3.00	5.80	2.80	38	114.00	220.40	106.40
	浴袍	35.00	68.00	33.00	48	1,680.00	3,264.00	1,584.00
	沐浴礼盒	45.00	99.00	54.00	182	8,190.00	18,018.00	9,828.00
女书家居系列	抱枕	25.00	39.00	14.00	80	2,000.00	3,120.00	1,120.00
	床上用品三件套	128.00	208.00	80.00	107	13,696.00	22,256.00	8,560.00
女书防疫系列	平面口罩	0.50	0.99	0.49	1796	898.00	1,778.04	880.04
	3D口罩	0.60	1.40	0.80	1215	729.00	1,701.00	972.00
助农手工艺品系列	手工绣花鞋	68.00	128.00	60.00	122	8,296.00	15,616.00	7,320.00
	手工织带	10.00	15.00	5.00	521	5,210.00	7,815.00	2,605.00
IP联名系列	迷你女书空饼	30.00	98.00	68.00	256	7,680.00	25,088.00	17,408.00
	豪华女书空饼	40.00	128.00	88.00	393	15,720.00	50,304.00	34,584.00
总计					11935	267,757.16	575,551.54	307,794.38

IP授权
商品名称	成本	售价	单件利润	售出数量	总成本	销售额	毛利润
女书美人IP	6,000.00	50,000.00	44,000.00	1	6,000.00	50,000.00	44,000.00
总计				1	6,000.00	50,000.00	44,000.00

表2 2022年5-12月IP授权费及利润表（货币单位：元；数量单位：系列）

2022年5月，我团队通过IP授权，与武冈银记青公福饼食品有限公司打造IP联名，授权5年，一次性获得授权费50000元

表3 2023年1-9月销售额及利润表（货币单位：元；数量单位：件/套）

系列	商品名称	成本	售价	单件利润	售出数量	总成本	销售额	毛利润
女书文具系列	笔记本	4.00	6.00	2.00	38	¥152.00	¥228.00	¥76.00
	钢笔	8.00	15.80	7.80	18	¥144.00	¥284.40	¥140.40
	数显保温杯	28.00	89.00	61.00	14	¥392.00	¥1,246.00	¥854.00
	晴雨两用雨伞	28.00	60.00	32.00	21	¥588.00	¥1,260.00	¥672.00
	文具礼盒简约版(红色）	68.00	88.00	20.00	156	¥10,608.00	¥19,968.00	¥9,360.00
	文具礼盒豪华版(棕色）	78.00	98.00	20.00	178	¥13,884.00	¥29,904.00	¥16,020.00
女书时尚单品系列	亚克力包	30.00	68.00	38.00	65	¥1,950.00	¥4,420.00	¥2,470.00
	帆布包	49.00	69.00	20.00	33	¥1,617.00	¥2,277.00	¥660.00
	美人扇	21.00	33.30	12.30	73	¥1,533.00	¥2,430.90	¥897.90
	油纸伞	15.90	58.00	42.10	65	¥1,033.50	¥3,770.00	¥2,736.50
	书签	4.47	8.80	4.33	36	¥160.92	¥316.80	¥155.88
	钥匙扣	1.20	4.50	3.30	29	¥34.80	¥130.50	¥95.70
	流苏绢扇	10.00	50.00	40.00	61	¥610.00	¥3,050.00	¥2,440.00
	古风折扇	35.00	128.00	93.00	24	¥840.00	¥3,072.00	¥2,232.00
女书服饰系列	中国风纯棉套裙	85.00	288.00	203.00	18	¥1,530.00	¥5,184.00	¥3,654.00
	中国风亚麻男上装	138.00	298.00	160.00	11	¥1,518.00	¥3,278.00	¥1,760.00
	女书潮T	16.00	29.90	13.90	151	¥2,416.00	¥4,514.90	¥2,098.90
	POLO衫	21.00	35.90	14.90	162	¥3,402.00	¥5,815.80	¥2,413.80
女书茶具系列	紫砂壶	98.00	158.00	60.00	10	¥980.00	¥1,580.00	¥600.00
	茶叶罐	12.00	18.00	6.00	9	¥108.00	¥162.00	¥54.00
	品茗杯	9.00	16.00	7.00	17	¥153.00	¥272.00	¥119.00
	茶具礼盒	155.00	288.00	133.00	27	¥4,185.00	¥7,776.00	¥3,591.00
女书酒店系列	毛巾	4.00	6.80	2.80	16	¥64.00	¥108.80	¥44.80
	浴巾	12.00	18.80	6.80	10	¥120.00	¥188.00	¥68.00
	浴鞋	3.00	5.80	2.80	16	¥48.00	¥92.80	¥44.80
	浴袍	35.00	68.00	33.00	8	¥280.00	¥544.00	¥264.00
	沐浴礼盒	45.00	99.00	54.00	30	¥1,350.00	¥2,970.00	¥1,620.00
女书家居系列	抱枕	25.00	39.00	14.00	17	¥425.00	¥663.00	¥238.00
	床上用品三件套	128.00	208.00	80.00	34	¥4,352.00	¥7,072.00	¥2,720.00
	江永山水餐具礼盒	80.00	268.00	188.00	256	¥20,480.00	¥58,368.00	¥37,888.00
女书时尚数码系列	木制艺术U盘	25.90	39.90	14.00	66	¥1,709.40	¥2,633.40	¥924.00
	民族风手机壳(硅胶）	4.00	10.90	6.90	30	¥120.00	¥327.00	¥207.00
	三香娃娃手机壳(硅胶）	4.00	10.90	6.90	48	¥192.00	¥523.20	¥331.20
	女书娃娃手机壳(玻璃）	5.67	18.80	13.13	54	¥306.18	¥1,015.20	¥709.02
	京剧脸谱手机壳（玻璃）	6.66	18.80	12.14	58	¥386.28	¥1,090.40	¥704.12
	小风扇	8.50	18.80	10.30	168	¥1,428.00	¥3,158.40	¥1,730.40
女书时尚生活系列	檀香梳	10.80	38.80	28.00	162	¥1,749.60	¥6,285.60	¥4,536.00
	活字檀木香薰	74.00	160.00	86.00	37	¥2,738.00	¥5,920.00	¥3,182.00
	古风实木书灯	34.90	68.00	33.10	46	¥1,605.40	¥3,128.00	¥1,522.60
	竹梅兰菊香水滚珠系列	103.00	168.00	65.00	56	¥5,768.00	¥9,408.00	¥3,640.00
	优雅生活豪华礼盒 （木梳、折扇、书灯）	54.06	154.80	100.74	67	¥3,622.02	¥10,371.60	¥6,749.58
	雅致香氛豪华礼盒 （香薰、滚珠）	177.00	328.00	151.00	51	¥9,027.00	¥16,728.00	¥7,701.00
	天然植物香氛礼盒	38.00	98.00	60.00	57	2,166.00	5,586.00	3,420.00
女书时尚首饰系列	耳饰	34.00	88.00	54.00	214	¥7,276.00	¥18,832.00	¥11,556.00
	项链	26.00	68.00	42.00	197	¥5,122.00	¥13,396.00	¥8,274.00
	女书首饰豪华礼盒 （项链、耳环）	90.00	168.00	78.00	368	¥33,120.00	¥61,824.00	¥28,704.00
助农手工艺品系列	手工绣花鞋	68.00	128.00	60.00	18	¥1,224.00	¥2,304.00	¥1,080.00
	手工织带	10.00	15.00	5.00	75	¥750.00	¥1,125.00	¥375.00
IP联名系列	迷你女书空饼	30.00	98.00	68.00	87	¥2,610.00	¥8,526.00	¥5,916.00
	豪华女书空饼	40.00	128.00	88.00	118	¥4,720.00	¥15,104.00	¥10,384.00
女书防疫系列	平面口罩	0.50	0.99	0.49	258	¥129.00	¥255.42	¥126.42
	3D口罩	0.60	1.40	0.80	174	¥104.40	¥243.60	¥139.20
总计					4012	¥160,831.50	¥358,731.72	¥197,900.22

IP授权
商品名称	成本	售价	单件利润	售出数量	总成本	销售额	毛利润
三香娃娃IP	¥2,700.00	¥60,000.00	¥57,300.00	1	¥2,700.00	¥60,000.00	¥57,300.00
总计				1	¥2,700.00	¥60,000.00	¥57,300.00

表4 2023年1-9月IP授权费及利润表（货币单位：元；数量单位：系列）

2023年4月，我们团队将三香娃娃IP授权给长沙幺零柒文化传媒有限公司，授权3年，一次性获得授权费60000元

文旅服务
商品名称	成本	售价	单件利润	游客人数	总成本	销售额	毛利润
三条旅游路线	¥45.00	¥172.00	¥127.00	1123	¥50,535.00	¥193,156.00	¥142,621.00
总计				1123	¥50,535.00	¥193,156.00	¥142,621.00

表5 2023年1-9月文旅服务销售额及利润表（货币单位：元；数量单位：人/次）

表6 2022.5-2023.9历史销售额与利润汇总表

项目	2022.5-12月 销售情况	2023.1-9月 销售情况	合计
销售额（万元）	65.56	67.07	132.63
毛利润（万元）	38.18	50.48	88.66
营业毛利率（%）	58.24%	75.26%	66.85%
总销量（件）	11936	4977	16913

3.1.2 未来三年财务预测 

3.1.2.1 财务假设

本项目财务基于以下基本假设：

（1）我们团队预计在2023年底成立公司

（2）该财务的预测期暂定为3年，即从T+1年投入运营至T+3年（T=2023）；

（3）根据行业基本情况，我们推算出2024、2025、2026的增长率分别为21%、26%、29%；

（4）国家商业环境没有大变化，国家行业政策不发生实质性的变化；

（5）人力资源成本、营销费用与计划没有太大变化，并且这种计划在预测期间没有实质性的改变和调整；

（6）战略目标能如期实现。

3.1.2.2 收入预测

项目收入主要来源为文创产品的销售收入，详见下表：

表7 总收入预测表

序号	项目	单位	T+1	T+2	T+3
一	收入预测	-	-	-	-
1	女书文具系列销售收入	万元	8.78	11.06	14.27
2	女书时尚单品系列销售收入	万元	4.31	5.43	7.01
3	女书服饰系列销售收入	万元	4.27	5.38	6.94
4	女书茶具系列销售收入	万元	2.18	2.75	3.55
5	女书酒店系列销售收入	万元	0.98	1.24	1.59
6	女书家居系列销售收入	万元	16.81	21.19	27.33
7	女书时尚数码系列销售收入	万元	2.18	2.75	3.55
8	女书时尚生活系列销售收入	万元	12.54	15.8	20.38
9	女书时尚首饰系列销售收入	万元	20.13	25.36	32.72
10	女书助农手工艺品收入	万元	0.87	1.1	1.41
11	女书联名系列收入	万元	4.52	5.69	7.34
12	女书防疫系列收入	万元	0.12	0.16	0.2
13	IP授权收入	万元	14.52	18.3	23.6
14	文旅收入	万元	60.11	75.73	97.69
二	总销售收入	万元	152.33	191.93	247.59
三	应交增值税额	万元	4.57	5.76	7.43
四	价税合计	万元	156.89	197.69	255.02

 

3.1.2.3 成本预测

总成本费用=营业成本+营销费用+管理费用

（1）营业成本包含系列的产品成本和人工薪资，产品成本（人员薪资除外）按照销售收入的30%计算，人工薪资按照5个人计算，第一年共计30万元，第二年共计33万元，第三年共计36万元；

（2）营销费用按照收入的5%进行计取；

（3）管理费用按照收入的2%进行计取，每年都进行1%的上浮。

表8 成本预测表

序号	项目	单位	T+1	T+2	T+3
1	营业成本	万元	48.28	56.03	65.71
1.1	产品成本	万元	18.28	23.03	29.71
1.2	委托加工费	万元	30	33	36
2	营销费用	万元	7.62	9.6	12.38
2.1	营销费用占收入比	%	5%	5%	5%
3	管理费用	万元	3.05	5.76	9.9
3.1	管理费用占比	%	2%	3%	4%
4	总成本费用	万元	58.94	71.39	87.99

3.1.2.4 利润预测  

按照2023年最新的小型微利企业的税收优惠政策来计算企业所得税

表9 利润预测表

序号	项目	单位	T+1	T+2	T+3
1	一、营业收入	万元	152.33	191.93	247.59
2	减：营业成本	万元	48.28	56.03	65.71
3	营销费用	万元	7.62	9.6	12.38
4	管理费用	万元	3.05	5.76	9.9
5	税金及附加	万元	0.46	0.58	0.74
6	二、营业利润	万元	77.15	95.72	125.48
7	三、利润总额	万元	77.15	95.72	125.48
8	减：所得税费用	万元	2.72	4.57	7.55
9	四、净利润	万元	74.44	91.15	117.93

3.1.2.5 现金流预测 

（1）该项目T+0年现金流出主要为投资支出

（2）运营期的现金流入=营业收入+增值税+营业外收入+其他收入项

（3）运营期的现金流出=营业成本+增值税+管理费用+营销费用+企业所得税

表10 现金流量预测表

序号	项目	单位	T+1	T+2	T+3
1	现金流入	万元	156.89	197.69	255.02
1.1	营业收入	万元	152.33	191.93	247.59
1.2	应交增值税	万元	4.57	5.76	7.43
2	现金流出	万元	65.89	81.1	102.04
2.2	营业成本	万元	48.28	56.03	65.71
2.3	营销费用	万元	7.62	9.6	12.38
2.4	管理费用	万元	3.05	5.76	9.9
	支付的各项税费	万元	6.95	9.72	14.05
2.6	投资人参与分红	万元	3.00	6.00	10.00
3	净现金流	万元	63.77	75.79	95.65

3.1.3 财务指标分析

以3年财务预测作为基准，财务指标如下表所示：

表11 财务指标表

序号	指标名称	单位	数额	指标
1	年均收入（不含税）	万元	197.28
2	年均收入（含税）	万元	203.2
3	年均总成本	万元	72.77
4	年均利润总额	万元	99.45
5	年均税后利润	万元	94.5
6	年均纳税总额	万元	105.96
6.1	年均税金及附加	万元	0.59
6.2	年均增值税额	万元	5.92
6.3	年均所得税额	万元	4.94
7	年均营业净利润率	%		47.90%
8	投资收益率	%		99.45%
9	获利指数	-		1.31
10	投资回收期	年		1.27
11	内部收益率			70%
12	加权资本成本	%		11%

1、项目的营业净利润率为47.75%，项目具有良好的收益能力

2、项目的内部收益率为70%，项目具有较强的可行性

从上述财务盈利能力分析，随着项目的发展，投资收益率、年均营业净利润率、获利指数三项财务指标较良好。因此，从财务角度评价，本项目效益较高。