光控资本|光刻机概念拉升，芯碁微装20%涨停，佳先股份等大涨

光刻机概念27日盘中发力走高，截至发稿，华融化学、芯碁微装20%涨停，佳先股份涨超17%，飞凯资料涨超14%，红宝丽、江化微等涨停，广信资料涨逾7%。

光控资本指出，光刻机作为半导体制作过程中价值量和技术壁垒最高的设备之一，2024年全球市场规模超230亿美元（SEMI数据），其中ASML处于绝对领先；2024年国内市场规模超400亿元（SEMI数据），可是跟据我们测算国产化率仅2.5%。目前半导体制作工艺节点缩小至5nm及以下，曝光波长逐渐缩短至13.5nm，光刻技术逐渐完善成熟，可是国内光刻机仍显着落后于海外。一起，美国对我国先进制程设备和技术围追堵截，光刻机处于核心“卡脖子”状况。不论当时国内光刻机实际进展如何，国产高端光刻机的开展有望继续取得推进，国产光刻机及产业链将同步获益，市场决心将继续增强。

该机构表明，国内关于光刻机产业链的出资和支撑力度继续加大，国产高端光刻机的开展有望取得推进，半导体设备产业链将有望同步获益。未来若DUV及EUV设备逐渐完成国产化打破，国内先进制程产线有能力逐渐完成国产替代，有望迎来新一轮的半导体扩产周期。建议重视遭到光刻机“卡脖子”问题影响的半导体制作、设备、零部件自主化替代的相关公司，尤其是光刻工艺相关的设备和零部件厂商。此外，获益于国产光刻机打破，我们以为未来国内先进制程扩产有望加快。