区块链在供应链金融应用优势与四类常见模式

自2019年10月24日强调加快推动区块链技术和产业创新发展，区块链的应用推广便作为了一个热门话题，其中以供应链金融领域的应用尤为突出，那么是不是有了区块链技术，供应链金融就能完全得到解决了呢？如下便重点分析下区块链技术能为供应链金融做些什么。

2020年3月31日，主持召开的会议中，部署强化对中小微企业的金融支持，这是近两个月来会议第8次定向为中小微企业和个体工商户这一庞大群体「供氧」，会议同时决定，为民营和中小微企业低成本融资拓宽渠道，鼓励发展订单、仓单、应收账款融资等供应链金融产品。

供应链金融产品一直存在着较大的痛点，比如参与环节众多，链条长，关联度较高，交易场景难以识别等，如何解决金融机构对真实性风险的识别，是解决供应链金融的核心问题所在。

区块链作为一种新型的技术组合，综合了P2P网络、共识算法、非对称加密、智能合约等新型技术，是一种在对等网络（也称分布式网络、点对点网络）环境下，通过透明和可信的规则，构建可追溯的块链式数据结构，具有分布式对等、链式数据块、防伪造和防篡改、可追溯、透明可信和高可靠性的典型特征，其技术特性在供应链金融场景中有着独特的优势特点。

供应链金融介绍

关于供应链金融定义，国内普遍认为是指以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资的方式，通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段封闭现金流或控制物流，对供应链上下游企业的综合性金融产品和服务。

基于如上定义，金融机构在开展供应链金融业务中有如下三个重要考虑点：

行业方面：处于政策风险、行业风险等方面的考虑，金融机构的细分业务方向需大体遵循国家发改委发布的《产业结构调整目录》要求，对于符合国家政策导向的鼓励类业务处于积极介入，对于限制类和淘汰类行业，则是审慎介入的状态；另一方面，就是随经济周期波动性较强的行业，或是曾经有过重大风险事件的行业，如保险公司信用保证险产品、钢贸行业等，金融机构也是处于较为审慎操作的状态。

核心企业方面：信用风险和真实性风险是融资业务关注的重点，信用风险即是核心企业的还款风险，核心企业一般是供应链金融环节中的最终付款人、担保人或者是见证人，所以对核心企业的履约资质要求较为严格。根据核心企业的实力大小以及评级情况，商业银行会有不同的授信规则。一般来说，能大规模拓展上下游供应链金融业务的大型国有核心企业，需满足AA以上的评级资质要求，对于民营的核心企业，上述评级要求相对会更高；对于处于限制类或淘汰类的行业，商业银行一般会选择行业的龙头企业进行操作。对于非银行金融机构来说，决策机制会相对较为灵活，受其资金成本较高的影响，上述评级要求可适度降低。

真实性风险考虑的重点是将核心企业的信用真实有效传递到上下游的其它企业，在风险审核时会重点考虑核心企业的确权确认环节，一般分为两种情况，一种情况是核心企业直接以出具加盖红章的纸质文件的方式来予以确权，实际操作中会遇到核心企业配合度较低的情况，核心企业不出具，或是出具时间较慢，无法满足供应链金融业务对风控或效率的要求；另一种情况是金融机构直接与核心企业的erp系统连接，将核心企业的确权信息直接传递给金融机构，但这种做法有一定的问题，一方面，如果基于核心企业的erp系统，核心企业给金融机构开发端口，在金融机构来看，会存在一定的道德风险，无法对确权信息真实性进行有效地确认；一旦出现还款风险时，系统对接也无法留下足够的证据文件来支持贷后环节的处理，另一方面，金融机构深入行业的意愿也相