区块链在供应链金融中的应用分析

根据定义，供应链金融（Supply ChainFinance），是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。

根据融资担保品的不同，金融机构将供应链金融分为在应收账款类、预付类和存货类融资，其中应收账款类的规模尤为巨大。

我国一直在制定相关政策鼓励供应链金融产业快速健康发展。然而，在借助传统业务模式及信息化工具开展供应链金融业务的过程中，一些问题没有得到良好解决。

1.中小企业融资难、融资贵的问题依然突出

在供应链金融的业务设想中，基于应收账款等沉淀资产、缓解中小型供应商对资金的强烈需求是核心目标之一，但在当前的供应链金融体系中，金融产品的融资对象局限性较大，一般仅限于一级供应商，处于供应链远心端的中小型供应商（其中大多数为民营企业）仍难以借助核心企业的信用进行融资，融资难、融资贵的问题依然存在并且突出。

2. 金融机构缺少优质客户及业务场景

与传统金融产品相比，供应链金融产品的单笔交易金额较小，同时，由于供应商体量不一，背景复杂，囿于风控压力及政策要求，金融机构在开展此项业务的过程中，工作量大，边际成本高，且难以寻找到大量的优质客户及对应的资金出口。

3. 核心企业对全供应链的渗透能力及促进作用不足

核心企业对供应链的渗透能力往往止步于一级供应商，对二级及以下供应商的影响衰减较快，对全供应链资金配给的促进和改善作用并不明显，这与核心企业参与到供应链金融体系中，提高全供应链整体竞争力的愿景是相悖的。

上述问题的存在，还间接导致核心企业参与意愿不足、产品品类单一等问题。从长远来看，这不利于供应链金融产业的快速健康发展，还会对国家供给侧改革的进程造成消极影响。

究其原因，可以概括为以下几点：

（1）信息无法打通，存在信息孤岛。各个机构或企业间没有统一的企业资源计划（ERP）系统，信息形成孤岛无法共享，且搭建跨企业统一的ERP系统的成本和挑战过大。

（2）信任无法自证，无法传递。信任只能在核心企业与一级供应商间传递，其他环节的供应商缺乏背书，较难融资。

（3）支付结算无法自动完成。供应商与供应商之间的约定结算无法自动完成，当涉及多级供应商结算时，易出现资金挪用情况。

因此，在以上各类问题的共同作用下，中小企业的融资难题并未彻底解决，惠及中小企业的供应链融资产业仍有较大发展空间，这给区块链等新兴技术的接入提供了机会。

区块链是一项分布式账本技术（Distributed Ledger Technology，DLT），其表现形式如下：由多个节点参与共同维护的、有统一共识机制保障的、基于密码学算法保证不可被篡改的数据库。

区块链具有去（多）中心化、时序数据、集体维护、可编程和安全可信等技术特点，其核心价值在于，能够将分散、独立的各个单中心提升为多方参与的统一多中心，从而提高信任传递效率，降低交易成本。我们认为，将区块链技术的特点与供应链金融相结合，能够解决目前在区块链融资网络中存在的上述问题。

1. 借助多中心集体维护数据，解决信息不对称问题

核心企业及各级供应商可以借助区块链技术，搭建供应链体系内共享账本，在共享账本内按照预设权限规则，共享业务相关信息，从而实现信息流、资金流及物流的统一协同流转，解决信息不对称问题。

2. 确保贸易真实性，传递核心企业信任

本方案采用实名制、邀请注册制，确保了参与方信息的真实性。债务信息需要双方审核，可以确保贸易的真实性。信息流与资金流同时流转，通过授权在整个链条内实现可控共享，实现了核心企业信任无损传递。

3. 借助智能合约，对接金融机构，应收账款自动结算

基于真实贸易付款约定，通过区块链智能合约技术，可以实现履约条件、履约方式、履约账期、履约金额的上链和智能化设置，并对接付款方对应的金融机构，实现应收账款逐层自动结算，解决因中间供应商延期付款而造成的全链条资金流转效率降低的问题。

4. 以区块链的信息化平台为切入点，解决中小企业融资难、融资贵的问题

基于区块链技术，我们可以搭建贸易融资网络（多中心平台），实现信息撮合和对供应链金融全生命周期的业务支撑，解决中小企业融资难、融资贵的问题。

作者：布比区块链  来源：搜狐号

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