股票指标之波浪理论——直观理解

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理论历史

理论内容

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理论历史

波浪理论的创始人—拉尔夫.纳尔逊.艾略特，利用道琼斯工业平均作为研究工具，艾略特发现不断变化的股价结构性型态，重复出现，但是出现的时间间隔及幅度大小不会重复，根据这一发现他提出了一套相关的股市理论，精炼出市场的十三种型态或谓波。在1934年公开发表波浪理论，指出股市走势依据一定的模式发展，涨落之间，各种波浪有节奏地重复出现。
艾略特在1946年发表的第二本著作，索性就命名为《大自然的规律》。波浪理论第二个重要课题，系浪与浪之间的比率，而该比率实际上跟随神奇数字系列发展。艾略特在《大自然的规律》一书中谈到，其波浪理论的数字基础是一系列的数列，是斐波南希在13世纪时所发现的，因此，此数列一般却称之谓斐波南希数列。
神奇数字系列包括下列数字：
1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987，1597……直至无限。这些数字，我们可以分析股市时间间隔，这也是我们讲的股票时间周期。

波浪比波浪之间的比例，经常出现的数字，包括0.236,0.382,0.618以及1.618等，这些数字中的0.382和0.618我们亦称之为黄金分割比率。这是波的比率，我们据此预测波的点位。0.236,0.382,0.618以及0.5(其中0.236和0.618是著名的黄金分割比率)是波浪理论中预测未来的高点或低点的重要工具。

作者评：目前还未研究出来这个波浪理论和斐波拉契数列以及黄金分割比之间的科学联系...。

节选自：波浪理论原理分析K线形态，人类社会发展曲线变化同样呈波浪形态

理论内容

先看图：

 

1、波浪理论的推动浪，浪数为5（1、2、3、4、5），调整浪的浪数为3（abc）,合起来为8。

2、8浪循环中，前5段浪波浪构成一段明显的上升浪，其中包括3个向上的冲击波及两个下降的调整波。在3个冲击波之后，是由3个波浪组成的一段下跌的趋势，是对前一段5浪升势的总调整。这是艾略特对波浪理论的基本描述。而在这8个波浪中，上升的浪和下跌的浪各占4个，可以理解为艾略特对于价格走势对称性的隐喻。

3、在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确的指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。

4、换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳。总结，难在价位及时间周期的判定。

作者评：这个理论枚举了很多形状，设定了几个“波形”定义，同时给出了判别方法。但是问题是并未能证明为何要这么做。其中关于艾略特理论和斐波拉契数列的关联解释地颇为牵强。黄金分割的使用方式也是经验性质的。当然这也有可能是古老实践哲学的实用性的有力表现，但是按照现代存在主义哲学，这显然是不科学的。

节选自：深入浅出聊波浪：经典图形解析_调整