统计套利是一种基于历史数据分析的交易策略，通过寻找相关资产间的协整关系进行建模，以期在价差偏离均衡时获利。常见的应用包括期现套利、跨期套利和配对交易。在配对交易中，当股票价差偏离到一定程度时开仓，价差回归时获利了结。虽然该策略具备低波动率和低风险特性，但也存在收益有限、套利机会少和极端行情风险等问题。
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统计套利主要是在对历史数据进行统计分析的基础上，估计相关变量的概率分布，并结合基本面数据进行分析以指导套利交易，其主要分为配对/一揽子交易、多因素模型、均值回归策略、协整以及针对波动率与相关性的建模，与传统单边投资方式相比，统计套利多空双向持仓在处理大资金方面可以有效规避一部分风险，股指期货中常用的期现套利和跨期套利以及商品期货中跨品种套利都是常用的统计套利的例子，其中期限套利是强收敛既到期时期货和现货的价差必收敛，而其它策略则存在一些价差维持的风险。这里主要介绍一种最基本也是最常用的一种策略-配对交易。
与针对收益率建模的β中性策略不同，基于协整关系的配对交易直接针对股票价格序列建模，若两只或多只股票的股价存在长期稳定的线性关系，认为它们之间存在协整关系：
两只股票的价格序列存在协整关系一般包含两个条件
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