量化进阶——如何突破期货交易难点

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“期货市场真是难啊，怎么进怎么死，就看谁能撑得久一点了”在市场里，经常会听到这样的感叹，但我们是否仔细想过，期货市场的难究竟表现在哪里？如果连难在哪儿都不清楚，又何谈克服困难呢？

对期货市场分析后我们可以将“难”大致分为三个方面来看待：

一、工作量较重、工作强度较大，需要投入大量的时间、精力去完成；

二、期货市场本身极其复杂，变化多端且难以捉摸；

三、期货市场是一个零和博弈的市场，充分竞争导致低容错率。

下面我们就对这三大难点进行逐一分析，从而告诉诸位期货市场究竟该怎样去参与，我们关注的重心又应该放在哪里。

▌时间、精力投入难

参与市场进行交易，肯定存在体力和脑力两方面的劳动，这其中体力劳动就体现在精神高度集中地盯盘和操作，尤其夜盘的存在更是加重了交易员的工作强度。但这在期货市场中并不值得一提，甚至放在整个社会劳动中，强度都不算最大的。只要诸位能够合理安排时间，注意休息和把握生活节奏，这一点的困难根本不在话下。

至于脑力劳动则要分别来看待了，其中由于认知市场、了解交易手法而进行的学习思考属于一类；投身市场，在市场中感悟具体的交易技巧，加深对市场在操作层面的认知则是另一类。后者我们放在下一节再进行讨论。

单说学习和理解交易的基础知识其实并不是什么难事，只要你肯用两到三年的时间扎扎实实地积累，肯定可以完成这一环节，其中也不需要对宏观经济之类做像专家一样的深度研究。但实际上，即使这样，市场中大部分人也是做不到的，别说两到三年了，哪怕只坚持几个月静下心来积累知识都做不到。为什么呢？因为他们内心浮躁，等不及要冲进市场里厮杀，恨不能一接触到市场就立刻拿着大把的资金去“建功立业”。

由此来看，时间精力方面的困难并不源自期货市场本身，而是因为市场参与者的倦怠和不屑导致的。只要诸位能稍加重视都可以轻松突破这一瓶颈，如果要把难易程度按百分比来划分，这一方面仅占10%。

▌市场构造复杂，变化不定

“有多少读者就有多少哈姆雷特”这句话放之于期货市场同样适用，对于市场的认知每个人都不一样，这也就导致了市场的变化会难以捉摸，由此带来的交易困难的确可以称之为真正的困难了，但只要是一个智力健全，且具有独立思考能力的人，通过长时间的努力都是可以克服的。

那些克服了这一层面困难的人，其实就是完成了脑力劳动第二类（上一节中有提到）的人，究其原因，就在于他们抓住了事物发展之间的主要矛盾，过滤了市场中很多的噪音，把更多的时间和精力花费在了研究主要矛盾的运行规律上。

举个例子加以说明，就好像我们无法准确地知道每一个钢厂的生产状况，但如果国家颁布了严苛的限产政策、严控全年生产时间，那在低库存的情况下钢价就必然无法持续下跌。这其中我们也许无法判定钢价究竟会坚挺多久，会涨到何处，但我们此时已经抓住了主要矛盾，剩下的就只是跟随行情顺势而为即可。

在技术分析的角度也会有类似的例子。我们没有办法判断行情究竟是会涨还是会跌，具体价位更是没有办法把控，但如果行情经过了漫长的盘整阶段，并逐渐呈现收敛形态，那么突破之后大概率会引发一波行情，你问没有引发怎么办？是不是没有抓住主要矛盾？当然不是，主要矛盾在于认清现在处于盘整，它会以突破的方式启动行情，这一认知是没有错的。

只有像上述这样，善于在杂乱无章中寻找主要矛盾，并且可以独立思考，才能突破期货市场的第二个难点，这个阶段也可以被解读为“悟”的阶段。它的难度占到整个期货市场难度的40%。

▌充分竞争，容错率低

期货市场“零和博弈”的属性造就了充分的市场竞争，也就是说你所有的亏损都是有原因的，或许来自自己，或许来自对方。而且期货交易不仅仅是个体和个体之间的博弈，更是个体和群体、群体和群体、个人和自身的博弈。你如果想要获得稳定的盈利，就必须稳定地将你的对手踩在脚下，哪怕一刻都不能放松，而这个“对手”也包括你自己。因此，这是期货市场中最难的部分，可以占到整个难度的50%，但同时，这也是期货市场最具魅力的地方。

但是这不意味着你必须从现在就开始因为这个问题发愁，因为市场中大部分人连前面两部分的困难都没有解决，就一脸无奈地把原因全部归结到最后这个问题上来。如果你真的已经进入到最后这个阶段了，那么，恭喜你已经比大部分人拥有了优势。此时的你最起码不会在市场中亏钱了。

至于这么难的、关乎人性的问题怎么才能解决呢？其实还是要牢记“笨鸟先飞”的道理。通过将自己的内心不断地进行剖析，同时跳出交易之外，客观地将自己和其他个体、其他群体进行大量对比才能完全了解自身。明白自己在生活中、交易中有怎样的优点，又有哪些不足，让习惯代替情绪，只有这样才能将自己在前两个难点里积累的优势发挥到极致。

至此，期货市场的三大难点已经摆在诸位的面前，希望大家可以认清它们，并且不找任何借口地去挑战它们、战胜它们，凡是出现问题，先从自身归结失败的原因，这才是突破交易难点的关键。

最后分享一段《金融怪杰》中的经典与大家共勉：“必须乐于经常犯错。犯错其实并不可怕，犯错本身不是一种错。勇敢地做出你最佳的判断，如果错了，总结教训再做下一次最佳的判断，如果再错了，那就再次总结教训，做出第三次最佳判断，这样的话，你的资金就能翻倍了。”

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