《私募股权基金投资基础知识》---第九章

第九章：股权投资基金的政府管理

政府监管概述

一、中国证监会：中国证件会是股权投资基金的监督管理部门。

国务院直属正部级事业单位
统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。
中国证监会各地证监局作为中国证监会的派出机构

政府监管的主要法律依据是：《证券法》《证券投资基金法》《私募股权投资基金管理监督暂行办法》

 

二、对股权投资基金管理人的基本要求在哪几个方面：

①身份识别
②专业化运营
③注册资本
④办公场所
⑤高管及从业人员要求
⑥内部治理结构：管理人至少指定1名高级管理人专职担任合规风控负责人
⑦业务环节的管理制度。股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个环节的管理制度。
⑧股权投资基金管理人应当加强对关联机构和分支机构的管理

 

 

三、合格投资者

投资于单支基金的金额不低于1000万，且符合以下相关标准的单位和个人：
①净资产不低于1000万元的单位
②金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人

基金信息披露的要求
私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及影响投资者合法权益的其他重大信息
私募基金管理人管理基金发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告
私募基金管理人应当在每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送会计师事务所审计的年度财务报告和管理的私募基金年度投资运作基本情况
私募基金管理人、托管人、销售机构应当保存基金相关资料，自基金清算终止之日起，不得少于10年

股权投资基金合规运营和非法集资的界限：简单省略
非法吸收或者变相吸收公众存款，具有以下情况之一，依法追究行刑事责任
①个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的。
②个人非法或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收在150人以上的
③个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失在10万元以上的，单位损失在50万元以上的
④造成恶劣社会影响或者其他严重后果的

以非法占有为目的的，使用诈骗方法非法集资的，构成集资诈骗罪。集资诈骗罪，最高刑期为无期徒刑，非法吸收公众存款罪的最高刑期为十年有期徒刑。

税收优惠政策：省略
上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定：
①截至发行申请材料受理日，投资期限不满36个月的，在3个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%
②截至发行申请材料受理日，投资期限满36个月但不满48个月的，在2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%
③截至发行申请材料受理日，投资期限满48个月的，在1个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%
这个投资期限自创业投资基金投资该首次公开发行企业金额累计达300万元之日或者投资金额累计达该投资首次公开发行企业总投资额50%之日开始计算