实验帐户VS华夏大盘
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华夏大盘精选基金发行日期 2004-7-6
华夏大盘精选基金成立日 2004-8-11
发行份额(亿份) 19.2797
基金管理人 华夏基金管理有限公司
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基金经理王亚伟,经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理,华夏证券有限公司研究经理。1998 年加入华夏基金管理有限公司,历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理(1998年4月至2002年1月期间),华夏成长证券投资基金基金经理(2001年12月至2005年4月期间)。现任华夏基金管理有限公司总经理助理、华夏大盘精选证券投资基金基金经理(2005年12月起任职)。
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王亚伟史前列传
王亚伟曾是安徽省1989年高考理科状元,在清华求学期间就对股市表现出强烈的兴趣。从2001年12月到2005年4月,他曾出任华夏成长的基金经理。但直到上一轮大熊市结束,作为华夏基金的"老人",王亚伟并没有表现出过人之处。甚至由于误判形势,从2003年开始,华夏成长业绩不断下滑,最终沦为倒数第一。遭遇尴尬的王亚伟此后沉寂了大半年,据说是出走美国进修。
……
2006年,华夏大盘开始崭露头角。该基金成立于 2004 年 8 月 11 日 ,首发规模为19.28亿份,截止到2006年一季度末曾缩水到6.69亿份。但在王亚伟接手后,当年净值增长率达到了154.5%,进入偏股型基金的前十名,
2007年,该基金气势如虹,更以226%的净值增长率高居国内各类型基金之首,比第二名高出35个百分点,其净值增长率是同期上证综指涨幅的2.33倍。一时间,华夏大盘成为万众瞩目的牛基,王亚伟则获得"中国最赚钱的基金经理"的殊荣,一举将基金金牛奖、明星奖、最佳表现奖、最高回报奖、最受欢迎奖尽数收入囊中。
真正确立王亚伟江湖地位的,则是2008年的大熊市。"熊市跌得比别人少,牛市涨得比别人快",这一辉煌业绩,让许多基金经理和基民,对王亚伟的崇拜之情油然而生。
——.张.静 .新.民.周.刊
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华夏大盘精选基金历年现金分红: 2006年 2月 28日 每份0.06元, 2006年 5月 31日 每份0.06元, 2006年 6月 30日 每份0.06元, 2008年 4月 8日 每份0.10元, 2009年 4月 9日 每份0.10元。成立以来分红5次,累计分红0.38元。
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华夏大盘精选股票持仓十大品种明细,截止日期: 2009-3-31
序号 证券名称 证券代码 市值(元) 占净资产比列(%)
1 ?恒生电子 ?600570 ?216,928,835.78 ?5.25
2 ?吉林敖东 ?000623 ?196,729,971.60 ?4.76
3 ?金牛能源 ?000937 ?163,258,509.96 ?3.95
4 ?中材国际 ?600970 ?146,136,863.97 ?3.53
5 ?中国神华 ?601088 ?124,231,588.20 ?3.00
6 ?乐凯胶片 ?600135 ?113,652,000.00 ?2.75
7 ?峨眉山A ?000888 ??94,498,577.15 ?2.29
8 ?中恒集团 ?600252 ??83,082,443.42 ?2.01
9 ?浙江医药 ?600216? ?79,626,391.68 ?1.93
10 科达机电 ?600499? ?78,060,000.00 ?1.89
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实验帐户,成立于95年春节后(二月份),初始资金1万,买入四川长虹800股,目前持有浦发银行56200股。
建立实验帐户的目的是为了验证在我国、我个人能否进行价值投资?
实验帐户的原则是:不能空仓,必须满仓,集中一个股票,不能频繁买卖,不能买入基金,不能买入B股,当时还有一个原则是尽可能的中长期投资。
目前实验帐户的持股路径:四川长虹(4年多)——山东铝业(5年多)——民生银行(2年不到一点)——鞍钢股份(1年)——民生银行(1年)——浦发银行(至今)。14年间换手5次。
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华夏大盘精选基金成立于 2004年 8月 11日 ,为了使实验帐户与华夏大盘精选能有个直观的对比,我就把这个实验帐户倒推计算,把 2004年 8月 11日 的市值设定为同步的1元。
从实际情况来说, 2004年 8月 11日 的期间,实验帐户持有的应该是山东铝业,但由于目前没办法找到山东铝业的价格及持有数量。所以,我就假设为当时持有的是民生银行。在我的记忆中,期间山东铝业的走势好像比民生要强一点。所以,在这里我并没有夸大当期收益率的故意或者说可能。
如此,这五年的持股品种就是:民生银行(2年多)——鞍钢股份(1年,2007年)——民生银行(1年,2008年)——浦发银行(2009年至今),至今五年间换手3次。
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倒推计算的结果是 2004年 8月 11日 持有民生银行24267股,收盘价6.63元,总市值16.089万元。今天( 2009年 5月 22日 )持有浦发银行56200股,收盘价24.80元,总市值139.376万元,累计利润率766%。按照五年的时间来算,年均利润54%。
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附表一:涨跌幅汇总对比表 | ||||||
年份 | 实验帐户 | 涨跌幅 | 华夏大盘 | 涨跌幅 | 上证指数 | 涨跌幅 |
04-8-11 | 1.000 | ? | 1.000 | ? | 1385 | ? |
04-12-30 | 0.821 | -17.90% | 1.003 | 0.30% | 1266 | -8.55% |
05-12-31 | 1.113 | 35.57% | 1.001 | -0.20% | 1161 | -8.33% |
06-12-31 | 3.931 | 253.19% | 2.422 | 141.96% | 2675 | 130.43% |
07-12-31 | 13.317 | 238.77% | 7.492 | 209.33% | 5262 | 96.66% |
08-12-31 | 4.695 | -64.74% | 4.967 | -33.70% | 1821 | -65.39% |
09-5-22 | 8.663 | 84.52% | 7.202 | 45.00% | 2598 | 42.66% |
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累计涨幅 | 766.30% | ? | 620.20% | ? | 87.56% | ? |
年均涨幅 | 54.00% | ? | 48.42% | ? | 13.40% | ? |
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为了与上证指数也有个对比,我把上证指数也搞在一起看看。五年来,上证指数 2004年 8月 11日 收盘指数是1385点,04年下跌了8.55%,05年下跌了8.33%,06年上涨了130.43%,07年上涨96.66%,08年下跌65.39%,09年至今上涨42.66%。今天的收盘指数是2598点,在接近五年之间上证指数累计上涨87.56%,年均增长13.40%。
五年来,华夏大盘精选 2004年 8月 11日 收盘价是1元,04年利润0.30%,05年下跌0.20%,06年利润141.96%,07年利润209.33%,08年下跌33.70%,09年至今上涨45.00%。华夏大盘精选的累计净值今天是7.202元,在接近五年的时间内,华夏大盘累计获利620.20%,年均利润48.42%。这确实是个了不起的业绩。
五年来,实验帐户从 2004年 8月 11日 的单位价值1元开始,04年下跌了17.90%,05年获利35.57%,06年利润253.19%,07年上涨238.77%,08年亏损64.74%,09年至今获利84.52%(浦发银行今年上涨87.17%,实验帐户利润低于浦发上涨幅度的原因是调换过程中的税费等损失)。在接近五年是时间段内,实验帐户累计获利766.30%,年均利润54.00%。
从上表中我们可以看见(具体的趋势图可查阅上一个帖子),实验帐户与华夏大盘的获利能力差不多,不相上下,并大大的超越上证指数的增长率。相对来说,华夏大盘比较平稳一点,实验帐户波动大一点,就因为始终满仓的原因。华夏大盘离开他的市值最高点( 08年 1月 15日 的8.236元)的距离已经不多了,但实验帐户离开历史最高点( 07年 9月 17日 的单位价值15.11元,其时鞍钢38.20元,总市值243.103万元)的距离还有很大。
呵呵,其他的我就不愿意多说了,朋友们就自己解读吧。
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