浦发银行08年报初探

浦发银行08年报初探

公司整体经营情况

——利润大幅增长，效率明显提高。报告期公司实现税前利润153.03 亿元，比2007 年增加45.45亿元，增长42.25%；税后利润125.16 亿元，比2007 年增加70.17 亿元，较上年增长127.61%。全年实现营业收入345.61 亿元，比2007 年增加86.84 亿元，较上年增长33.56%。

08年实现每股净利润2.21元。

从盈利性指标看，2008年公司平均资产利润率(ROA)为1.13%，比上年提高了0.44 个百分点；加权平均净资产收益率(ROE)为36.71%，比上年上升了16.61 个百分点；而以期末净资产计算的净资产收益率为30.03%,比上年末提高了10.60 个百分点。从效率指标看，2008 年公司成本收入比率为36.69%，较上年继续下降0.17个百分点。

——贷款有序增加，结构有所改善。2008 年底，公司总资产为13094.25 亿元，比2007 年底增加3944.45 亿元，增长43.11%；本外币贷款余额为6975.65 亿元，增加1465.76 亿元，增幅26.60%。

——存款显著上升，信贷能力增强。2008 年底，公司负债总额12677.24 亿元。其中，本外币一般存款余额为9472.94 亿元，增加1838.21 亿元，增幅24.08%，存款余额在上市银行中位居中游水平。全年人民币和外币存贷比分别为72.85%和40.36%，严格控制在监管标准之内。

——资产质量提升，不良贷款率持续下降。2008 年，公司信贷业务发展以及资产质量情况较为平稳，资产保全工作取得了很大进展，不良贷款率持续下降。截至12 月末，按五级分类口径统计，公司年末后三类不良贷款余额为84.67 亿元，比上年上升4.44 亿元；不良贷款率为1.21%，较2007年下降0.25 个百分点;不良贷款的准备金覆盖率达到192.49%，比上年提升了1.41 个百分点，公司不良贷款比例、准备金覆盖率在国内同行业中都处于领先地位。

——风险资产增加，资本充足率略有下降。2008 年底，公司所有者权益为417.02 亿元，比上年底增加了47.37%；加权风险资产总额为7518.21 亿元，比上年增加2010.44 亿元，增长36.50%。年内发行了82.00 亿元的次级债券，适时补充了资本，但充足率还是从上年的9.15%降至9.06%，核心资本充足率则由5.01%上升至5.03%。

——机构新增情况：报告期内公司新开设了兰州、石家庄分行2 家分行，全年共新增85 家网点，至此，公司已在全国70 个城市开设了32 家分行，机构网点总数增至491 家。

 

 

公司主要业务运作情况

——公司银行业务：积极拓展负债业务，注重产品手段的联动整合和创新，加强对重点客户、“资金洼地”客户的交叉营销。年末对公总存款余额为7946 亿元，较年初增长22%；同业存款余额2224 亿元，新增1613 亿元，增幅264%。整合推出银团贷款和交易业务方案，积极开展绿色信贷、供应链融资业务的发展，在加大国家鼓励支持型业务、支持灾区重建等方面取得一定成效，年末对公贷款余额5897 亿元，新增1290 亿元。通过大力推进国际结算、理财业务、重点投行业务、托管年金、期货结算业务等，推动中间业务发展。根据四部委中小企业统计口径，我行中小企业表内外授信总额

为4501.82 亿，客户数18511 户；与2007 年底相比，中小企业表内外授信业务增长20.93%，授信客户数增长11.67%。公司银行中间业务收入增长较快，比2007 年增长60.18%，达到23 亿元。

——个人银行业务：个人存款增长较快，年末余额达到1515 亿元，较年初增加411 亿元，增幅37%。个人贷款方面，积极推动个人经营性贷款发展，因地制宜地推进分行特色个人信贷业务的发展，年末个人贷款余额1078 亿元，较年初新增176 亿元，增幅19.44%；此外，个人客户规模保持较快增长，年末个人有效客户770.2 万户，新增123 万户；优质客户和贵宾客户占比稳步提高，贵宾客户在全部有效客户中的占比从2007 年末的1.02%提高至1.3%。公司发行的银行卡累计余卡量已达到1989万张，净增300 万张，增幅17.8%，其中轻松理财卡833 万张，占比41.9%。卡均存款4031 元，POS消费金额超过266 亿元。公司联手花旗银行推出的信用卡新增发卡127 万张，累计发卡超过293 万张，POS 消费金额超过242 亿元。信用卡实现营业收入31288 万元, 同比增长239％, 其中利息净收入为13040 万元；信用卡中间净收入（含年费收入等）17927 万元。

——中间业务：人民币资金业务稳步发展，规模、交易量、承销金额、资产收益率明显提高，总行端人民币债券投资年末余额1841 亿元，同比增加78.09%，年内新增债券达1450 亿元；人民币债券现券交易量468 亿元，比2007 年增长2 倍；债券回购和拆借交易24299 亿元，比2007 年增长28%；记账式国债共承销170 亿元，比2007 年的43 亿元有较大增幅。以黄金交易为代表的贵金属业务成倍增长，黄金自营投资自2008 年10 月21 日正式交易，报告期末交易量已达 20721 公斤 。外汇买卖业务同比增长较快，全年客户即期结售汇总量为403 亿美元，同比增长21.27%；汇总自营交易量为2460亿美元，同比增长66.37%。债券平均收益率3.75%，比2007 年增加1.03 个百分点。实现债券承销手续费收入1755 万元，比2007 年增加1352 万元，为2007 年的4.35 倍。

 

公司关于设立村镇银行的议案

同意：

（1）公司在上海市奉贤区、新昌县、溧阳市、孝义市、巩义市、耒阳市设立村镇银行，并在北京、重庆、陕西、山东、温州以及条件具备的其他省市，选择合适地点，设立村镇银行。

（2）上述公司所设立的村镇银行，性质为股份有限公司；每一村镇银行的注册资本为5000 万元人民币，如当地监管另有要求，可适当调整；公司出资比例应不低于51%。

（3）为顺利推进村镇银行设立工作，同意授权高级管理层具体办理与本次发起设立相关的各项事宜。

 

关于发行2009 年次级债券的议案

（1）发行总额：不超过人民币150 亿元。

（2）债券期限：5 年以上。

 

关于公司符合非公开发行股票条件的议案

同意公司已经符合向特定对象非公开发行境内上市人民币普通股（A股）的条件。同意提交股东大会审议。

 

（2）发行方式

本次发行将采用向特定对象非公开发行的方式，在中国证监会核准后六个月内选择适当时机向特定对象非公开发行A股股票。

（3）发行数量

本次发行的股票数量合计不超过发行前公司总股本的20%。最终发行数量提请股东大会授权董事会与保荐人（主承销商）根据具体情况协商确定。

（4）发行对象及认购方式

本次非公开发行的发行对象为不超过十家的特定对象。发行对象范围为：证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、公司主要股东及其他合法投资者。

（5）发行价格及定价方式

本次发行的定价基准日为本次董事会决议公告日。本次发行的发行价格将不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次非公开发行的核准批文后，按照《非公开发行股票实施细则》等规定，根据竞价结果由公司董事会与保荐机构（主承销商）协商确定。

（6）发行数量、价格的调整

在本次发行定价基准日至发行日期间，若公司发生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权行为，本次发行的发行价格下限亦将作相应调整，发行数量也将随之进行调整。

（7）募集资金数额及用途

本次发行拟募集资金不超过一百五十亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司的资本金，提高资本充足率。

（8）本次发行股票的锁定期

特定对象认购的股份，自本次发行结束之日起，十二个月内不得转让。

 

 

利润分配或资本公积金转增预案

以2008 年末总股本5,661,347,506 股为基数，向全体股东每10股派送红股4股、现金股利2.3元人民币（含税）。

 

新年度经营目标

——总资产规模突破1.5万亿元，争取达到15500亿元，增长18％；

——本外币一般性存款余额达到11300亿元，增长19％；

——本外币各项贷款余额达到8900亿元，增长28％；

——净利润与2008 年扣除一次性退税款9.4亿元后的净利润相比，增幅10%左右；

——年末不良贷款率，按“五级分类”口径，控制在1.2％以内。

 

公司报告期内核销损失类贷款情况

根据《上海浦东发展银行资产损失核销管理办法》的规定，公司董事会2008 年审议核销的损失类贷款共1.98 亿元；公司执行董事会和四届二次董事会审议核销的贷款共21.29亿元，其中：表内不良资产打包处置损失核销17.65亿元，一般损失类贷款核销3.64亿元。

 

※按照这个新年度经营目标显示，09年的经营业绩不会下降，估计在增长5%左右。这一下主力资金可以放心了吧？因为他们最担心的是业绩的下降。

※另外，我注意到第四季度的不良贷款增加比较多，第四季度的不良贷款核消也比较多。过几天就再看看一季度的情况吧。