支付清算实务五：跨境支付清算

跨境支付清算的主要模式

环球金融电讯协会 SWIFT。
CLS，全球唯一一个多币种的跨境支付结算系统。
TARGET系统，欧洲的央行。

Fedwire 国内清算。
CHIPS 从事跨境清算。10000多家银行，40000多个清算账户。

RTGS real time gross SettlementS。 实时全额清算。
各国支付清算体系的基础，其基石是央行使用其资金，通过各成员在央行账户之间的贷记、借记完成结算。

RTGS也成为外汇和证券交易清算中本币一方的主要清算机制。

DNS：Deferred Net Settlement 延迟净额清算

RTGS通常成本较高；
21世纪以来，开始讲RTGS和DNS建立混合创新系统，实时净额清算系统RTNS系统。

在岸模式
成员须在系统所在地加入系统；系统设在本地所在地。

美元 CHIPS系统
日元 FXYGS
人民币 CNAPS 系统
欧元 TARGET2

离岸模式
成员须在系统所在地加入系统；系统设在本地所在地之外。
美元 USD CHATS 设在中国香港
欧元 EUR CHATS 设在中国香港
人民币 CNY CHATS 设在中国香港

远程模式：成员可在系统所在地之外跨境加入系统，系统设在本币所在地
瑞士法郎 SIC(20%远程) 瑞士
CLS合格货币 各货币RTGS所在地。

混合模式：CLS，在美国注册监管，系统分布在美国，日本，伦敦等。

人民币清算行

从功能上讲，人民币清算行定位于所在地区人民币资金的运作中枢，在当地建成一个功能完备的人民币清算体系。使得本地银行能够开展跨境人民币业务，与大陆资金市场对接。清算行的权利受人民银行的规定，也受当地金融监管机构的约束。所在地银行或其他地区的银行只要在该清算行开立清算账户，即可以参加行身份参加业务，常见的业务有：人民币兑换和平盘，存款和透支，存款，贷款和汇款，清算和结算，同业拆借，以及对现钞和银行卡交易的清算。

担任清算行的银行也可以作为参与行，只需在团队内部以及交易权限方面做出相应的分割。
如中银香港，中银澳门，中银台北和中银新加坡。

跨境人民币兑换：人行对个人，企业和铺底资金三个方面进行管理
个人和企业，按照双向季度和年度限额授权给清算行。铺底资金是各行提出申请逐笔审批。

人民币清算行的意义

问题：
1，零散的代理行渠道很难在短时间内快速积累人民币存量，也难以吸引人民币的需求。
2，中国大陆本身资本项目还未开发，代理行渠道在海外银行只能为企业客户提供指定贸易项下的人民币兑换服务和，而个人业务则难以开办，这些问题是国际主要货币没有的。

人民币跨境清算模式

清算行模式：通过港澳人民币清算业务进行人民币资金的清算和结算。

已加入大额支付系统并且进行港澳人民币清算业务的商业银行。中银香港，中银澳门分行。

基本做法：
1，港澳清算行在人行开立清算账户，直接参与者接入大额支付系统。具备与内地银行机构办理人民币资金划付的能力。
2，清算行与境外商业银行签订协议，为境外银行开立人民币同业往来账户，为其提供人民币服务。
3，进口汇出资金，出口汇入资金。
4，人民币跨境流动信息由银行报送人民币跨境收付信息管理系统。

代理行模式：通过境内商业银行代理境外商业银行进行人民币资金的跨境清算和结算。

基本做法：
1，试点地区具备国际结算业务能力的商业银行（境内代理行）与境外参加银行签订协议，并为其开立人民币同业往来账户，代理行也可以作为结算行，为境内企业开立账户。
2，进口贸易如图所示。
3，人民币跨境流动信息由代理银行或者境内结算银行报送给人民币跨境收付信息管理系统。

人民币跨境收付信息管理系统（RCPMIS）

人民币跨境业务指的是以人民币计价并进行跨境结算的涉外经济贸易。为全面收集人民币跨境业务信息，支持人民银行对跨境人民币业务的管理，人行设计并开发了人民币跨境收付信息管理系统。

RCPMIS接受商业银行，接收海关总署，接收税务局，外汇局的申报信息。
信息采集和事后监测为主，并兼具有一定的管理功能。人行要求银行日终或者次日10点报送信息。

整体架构