金融，财务，融资相关知识（二）

大家搬好小板凳认真听讲，

资产=负债+所有者权益

Asset=Liabilities+equity

负债包括：流动负债；短期借款和长期借款。

流动负债通常指应付账款这些没有利息的负债，期限通常小于一年；

短期借款和长期借款指那些需要支付利息的负债。

注意：以上有特例，我们仅从通常状况来阐述。

什么是应付账款？就是你开了一家服装店，需要从供货商那里进货，你把货进来了，但是货款暂时没有给他，这笔钱在你这里就记为应付账款，并且这笔钱是不需要向供货商支付利息的，这就叫流动负债。

什么是短期负债和长期负债？就是你通过各种债务融资渠道所借的钱，比如向银行借钱，比如向别的公司或个人借钱，是需要付利息的，短期和长期是相对的，通常以一年为界。

此外，还有很多种负债的形式，比如unearned revenue未实现收入，但我们在这里仅就流动负债和长短期借款进行阐述，因为他们最具代表性。

说完了负债，再说所有者权益；

所有者权益=总资产—总负债

所有者权益又称净资产，就是总资产扣除掉总负债的那部分。

那么，总资产怎么算呢？

总资产=现金+应收账款+存货+固定资产的净值

现金，就是你公司有多少现金存款，比如苹果公司有500亿美元的存款，那么现金这一项就是500亿美元。

应收账款，就是你把货物卖出去，没有收回的那部分钱，比如你卖衣服给客户，结果客户说我手头暂时没那么多钱，半个月之后把钱再打给你，那么这笔未收回现金的收入就是应收账款，客户不需要向你支付半个月的利息。

存货，就是你的服装店现在还有多少货物的价值，比如你的库房里有价值5万元的衣服，那你的存货就是5万元。

流动资产=现金（现金等价物）+应收账款+存货

净固定资产，就是你卖衣服租这个店面，一次性交清了三年房租，一共是3万元，那么分摊到每年，就是1万元，第一年年底的时候，你的固定资产的净值就是3-1=2万元。

知道了总资产和总负债，我们就可以把所有者权益求出来。

所有者权益又可以分解为common stock和retained earnings，翻译过来的话就是普通股和留存收益。

什么是普通股？就是你发行在外的普通股市值，留存收益就是每年净利润分完红后的那部分价值。

我手边刚好有一本教材，由于是英文写的，我会逐条为大家解释：

 

从上到下：

Balance sheet 资产负债表

Cash 现金

Accounts receivable 应收账款（无息）

Inventory 存货

Current assets 流动资产

Fixed assets 固定资产

Accumulated depreciation 累计折旧

Net fixed assets 净固定资产

 

Total assets 总资产

Accounts payable 应付账款（无息）

Current debt 短期借款（付息）

Long-term debt 长期借款（付息）

Total liabilities 总负债

Common stock 普通股

Retained earings 留存收益

Total equity 总所有者权益

Total liabilities and eauity 总的负债和所有者权益之和（总资产）

 

根据我前面所讲的内容，把数字带入相应的公式，你是不是也能看懂资产负债表了？

资产负债表是一个时点值，指的就是你此刻的资产负债信息，你不能说我这个月三十天累计的资产负债表上的项目是多少，你只能说在第三十天末，资产负债表上的各个项目是多少。

 

说完了资产负债表，那就把利润表也一起说一下吧。

前面说了，资产负债表是一个时点值，那么，利润表就是一个期间值。

期间值就是在这一段时期，你的累计数额是多少。

利润表通常包括以下要素：

Revenue 收入，就是指你卖东西一共收入了多少钱，比如，你要做今年的利润表，今年全年总共卖出去1000件衣服，每件衣服卖100元，那就是收入10万元。

Cost of goods sold 销货成本，你需要从批发商那里进货，每件衣服的进货价是30元，一共进货了1000件全部卖完，销货成本就是3万元。

Gross profit 毛利润，就是你的收入扣除掉你的销货成本，10-3=7万元，你的毛利润是7万元。

Operating expenses 运营费用，你卖衣服需要雇人卖吧，需要支付工资，此外还需要支付水电费等一系列杂费，这些就是你的运营费用，这里假设运营费用是0.5万元。

Depreciation and Amortization 折旧和摊销费用，你租这间门面了三年，租金一共是1.5万，分摊到每年就是0.5万，那么今年的折旧或者摊销就是0.5万元

Operating profit 营业利润，就是毛利润扣除掉营业费用和折旧摊销费用后留下的部分，7-0.5-0.5=6万元，你的营业利润是6万元。

Interest expense 利息费用，你进货需要现金，但是你手头没有这么多钱，于是你向银行贷款，我们假设利息费用是1万元。

Earnings before tax 税前利润，就是营业利润扣除掉利息费用的部分，6-1=5万元，你的税前利润是5万元。

Taxs 支付税金，做生意是要交税的，我们假设税率是30%，5X30%=1.5万，你要交1.5万的税给政府。

Net income 净利润 ，就是扣除掉所有费用后，真正落到股东手里的利润，注意，是落到股东手里的，债权人不参与分配，债权人只能拿到利息，已经在前面支付过了。5—1.5=3.5万元

我们再上一张关于利润表的图：

 

 

 

根据我前面所讲的内容，把数字带入相应的公式，你是不是也能看懂利润表了？

 

我们还要再讲一下关于分红的问题，分红的钱是从公司的净利润里扣除的，比如，你今年卖衣服的净利润是3.5万元，你准备拿出20%分红，那么分红的钱就是3.5X20%=0.7万，剩下的2.8万去哪里了呢？剩下的钱就进入留存收益了，留存收益是资产负债表上的科目，公司可以用留存收益进行扩大生产，今年年末，公司的所有者权益增加2.8万元。

我们也可以用BASE法则阐述一下其中的关系。

BASE法则就是四个英文单词的首字母：

Beginning期初状态，Add增加额，Substract扣除额，Ending期末状态。

B+A—S=E

我们假设起初留存收益是1万元，

今年的增加额就是净利润3.5万元，

分红分了0.7万元，这是扣除额，

期末留存收益是多少呢？

期末留存收益=1+3.5-0.7=3.8万元

 

再举个栗子：

你月初钱包里有1000元，这个月中旬会收到工资5000元，你吃饭住宿等一系列消费3500元，那么你月底还剩下多少钱？

Beginning=1000元

Add=5000元

Substract=3500元

Ending=1000+5000-3500=2500元

你月底还剩下2500元，也就是你月底的留存收益。

或者我们可以算一个期间的净值（net value）:

净值=5000-3500=1500元

这个月你的钱包里能新增存款1500元，加上月初的1000元，就是2500元。

 

以上基本就是资产负债表和利润表的科目关系，你掌握了这些，就已经能看懂简单的财务报表了。

相信就算是之前没有学过财务知识的人，在看完我的这些阐述后，也有了自己分析财务的方法。

https://zhuanlan.zhihu.com/p/22656845