科普文：业务场景之财务系统中如何分析货币资金

概叙

货币资金是每个企业都一定有的科目，因为公司的发展离不开资金，是资产负债表中第一个项目，它包括现金、银行存款以及其他货币资金等。

分析货币资金对于了解企业的财务状况、偿还债务的能力和日常经营活动的财务健康至关重要。

现金流量表的最下方通常会显示期末的现金及现金等价物余额，这个数字一般与资产负债表中的货币资金期末余额相匹配。

通过比较期初和期末的货币资金余额，结合现金流量表中的净现金流，可以分析企业的现金管理效率和流动性状况。

如果货币资金增加，而现金流量表显示净现金流为正数，这表明企业的现金流管理良好。

货币资金虽然是企业的重要资产，但太多也不是好事。企业得学会合理配置，既要有足够的流动性应对日常开支情况，又要通过投资活动获取更高的收益。这样，企业的资金才能发挥出最大的效用。

财务系统中分析货币资金的方法主要包括货币资金结存量分析、‌对比分析、‌趋势分析、‌结构分析以及应用货币资金收益率分析、‌存贷双高现象、‌审计发函程序、‌大股东资金状况、‌财务报表附注、‌经营活动现金流分析、‌历史数据对比、‌行业比较、‌监管问询回复和银行存款的透明度分析。‌

1. 货币资金结存量分析是通过比较货币资金结存量与近期支付款项净额，‌分析其结存量水平是否与支付需要相适应，‌以及通过货币资金支付能力指标评估企业的支付能力和流动性状况。‌

2. 对比分析是将企业的货币资金与同行业其他企业进行比较，‌以评估支付能力和流动性状况。‌

3. 趋势分析是通过比较不同时间段的货币资金变化，‌评估财务状况的稳定性。‌

4. 结构分析是将货币资金按照不同类别分解，‌评估各类货币资金的分布情况。‌

5. 应用货币资金收益率分析是通过计算货币资金收益率，‌即利息收入与货币资金平均余额的比值，‌与银行存款利率进行比较，‌以判断货币资金的真实性。‌

6. 存贷双高现象是指如果上市公司的货币资金和有息负债同时处于较高水平，‌可能表明公司存在虚构货币资金的情况。‌

7. 审计发函程序是通过审计报告中的银行函证确认货币资金的准确性。‌

8. 大股东资金状况分析包括股权质押情况和资金紧张迹象，‌以判断是否存在大股东占用上市公司资金的情况。‌

9. 财务报表附注详细阅读关于货币资金的披露，‌包括受限资金的情况、‌银行存款的分类和金额等信息。‌

10. 经营活动现金流分析评估公司的经营活动现金流是否健康，‌与货币资金的规模是否匹配。‌

11. 历史数据对比通过比较公司历史上货币资金的变化，‌判断是否存在异常波动。‌

12. 行业比较将公司的货币资金水平与同行业其他公司进行比较，‌判断其合理性。‌

13. 监管问询回复关注监管机构对公司问询的回复是否合理。‌

14. 银行存款的透明度公司是否定期公布银行存款的详细信息，‌包括存款银行、‌存款类型等。‌

通过上述方法，‌可以综合分析和评估企业的货币资金状况，‌从而更好地理解企业的财务健康状况和风险情况

那么货币资金需要关注哪些呢？在分析上市公司货币资金时需要关注以下几个关键点：

一、 货币资金的绝对数额

检查企业报告期内的货币资金总量。高额的货币资金可能表明企业具有较强的流动性和支付能力。

二、货币资金占总资产的比例

计算货币资金占企业总资产的比例。这个比例较高可能意味着企业有较强的即时支付能力，但同是也说明公司的资金利用效率低下。

三、货币资金充裕，却有高息贷款

如果企业手头现金一大把，却还去借高利息的贷款，这事儿听着就不太对劲。比如，某企业账上有500万的活期存款，却还去借了300万的贷款，年利率高达1０%，这明显不合常理。

四、与短期债务的比较

将货币资金与企业的短期债务进行比较，以评估企业的短期偿债能力，通常情况下，货币资金应足以覆盖短期债务。

五、关注季末货币资金余额

再有，比较各季度末的货币资金余额，如果一到年底，货币资金就突然多起来，那可能是平常没钱，年末借点钱过来凑下数，美化报表。

六、货币资金与应收账款

如果企业的货币资金规模很小，但是应收账款规模很大，那可能意味着企业自己本身没钱，还允许别人欠他的钱，这事儿，听着就不太对劲，要不是真没钱，要么业务也不真实。

七、受限资金的分析

了解货币资金中是否有受限资金，即不能自由使用的存款。这可能包括作为银行贷款抵押的存款或客户指定用途的存款。上市公司年报会详细披露受限资金的情况。

八、现金流量的结合分析

结合现金流量表，分析货币资金的增减是否主要来源于经营活动现金流，来源越多，说明企业发展的更稳定。

以C公司为例，假设该公司2023年的货币资金为1亿元，较上一年度增长了20%。同时，该公司的短期债务为8000万元，货币资金足以覆盖短期债务。此外，公司的现金流量表显示，经营活动产生的现金流量净额为5000万元，表明公司的主营业务能够稳定地产生现金流。

通过综合分析货币资金的数额、变动趋势、占比、与短期债务的关系、受限情况、现金流量的匹配性以及存放安全性，可以全面评估企业的流动性状况和短期偿债能力。

货币资金不仅是企业日常运营的重要项目，也是企业应对市场变化和财务风险的主要资源。