SWIFT 试点首个端到端交易后流程可视服务

SWIFT近日宣布SWIFT 证券可视(SWIFT Securities View)项目试点取得成功。该服务将极大提升证券市场交易后流程的透明度，从而有效降低结算失败带来的巨大成本。新服务将于2023年正式在全球社群内推出，以帮助解决证券行业中的一项重要挑战。

证券市场交易后阶段透明度缺失意味着无法在多个交易中介之间跟踪整个交易生命周期，从而增加了证券交易在完成时却出现仓位错配的风险，当然就会导致结算失败。据统计，每年因结算失败给全行业带来的运营成本约为30亿美元。此外还需要考虑到欧洲2022年初引入的欧洲中央证券存管条例(CSDR)中有关结算失败导致的监管处罚。

SWIFT Securities View可以让市场参与者清楚地了解结算过程中的所有步骤，并使他们能够识别有失败风险的交易，包括及早发现买卖指令之间的任何差异，以便提前干预。该服务通过利用ISO标准的唯一交易标识码(UTI)来实现上述功能，该标识码将与同一证券流相关的信息链接起来，使所有相关市场参与者能够自动跟踪交易双方，整个流程类似于通过邮政服务跟踪包裹。

作为SWIFT全球即时、无摩擦和可互操作全球交易战略的一部分，SWIFT鼓励所有用户采用UTI，以实现整个交易后生命周期的标准化数据使用。SWIFT Securities View将提高证券交易的透明度，降低结算风险，并支持创新服务。 此次试点包括以下市场参与者：荷兰银行清算所；贝莱德；法巴银行；纽约梅隆；花旗（证券服务和环球市场）；瑞士信贷；欧洲清算银行；泛欧交易所(Euronext)；汇丰银行；摩根大通；北方信托；Optiver；潘兴广场资本管理公司和 SEB银行。

SWIFT证券策略主管 Vikesh Patel 表示：“SWIFT Securities View不仅帮助我们的客户识别和纠正结算交易中的差异；还彻底改变了当前的行业标准，为证券行业遵循新的标准设定了蓝图和基础，正如SWIFT gpi在跨境支付领域打造了新的行业标准一样。该服务的早期试点取得了很大的成功，这即表明该项服务有潜力继续强化我们实现即时无摩擦交易使命的能力。”

纽约梅隆银行直接市场管理主管Steve Wager表示：“行业采用UTI可以促进交易信息的早期匹配，这在全球范围内缩短交易结算周期的情况下对于实现及时结算非常关键。”

花旗证券服务核心托管产品主管Jeff King表示：“随着CSDR 在欧洲的推行，并计划在亚洲和美国市场转向 T+1，确保结算效率，即交易匹配并能按时结算变得越发重要。在交易生命周期数据通信中使用UTI，以及在行业内采用 SWIFT Securities View，这将有助于在整个周期的早期便增加透明度，从而能在结算链的更高层发现匹配问题，而不需等待返自中央证券托管机构和市场基础设施的匹配更新。”

欧洲清算银行产品管理暨市场流动性董事总经理Olivier Grimonpont表示：“欧洲清算银行一贯致力于提高交易后阶段的运营效率，以及帮助我们的客户减少结算失败。我们很高兴参与这个试点计划，这使得市场能够测评采用 UTI来提高交易生命周期可见性的潜力。”

Euronext 中央证券托管、全球一级市场和企业服务以及交易后市场业务负责人Pierre Davoust表示：“在 Euronext Securities，我们一直在寻找合适的方式助力客户改善其日常业务。我们很高兴能够支持并参与该项服务，这将有助于增强结算处理能力并减少失败。

汇丰银行证券服务中台全球负责人Paul Baybutt表示：“我们很高兴参与这项 SWIFT 试点。 UTI的广泛采用有助于提高市场参与者的可见性，进而帮助参与者识别可能存在失败风险的交易，帮助其更快解决甚至是及时预防可能会发生的问题。因此，扩大UTI的使用能够帮助包括我们在内的服务商更有效地回应客户对其交易状态的询问——这对于机构实施2022年启动的结算纪律制度非常重要。”

Optiver市场结构负责人Edward Monrad表示：“运作良好且可靠的交易后流程对金融市场的健康发展至关重要。SWIFT 的证券跟踪试点(Securities Tracking Pilot)旨在提高结算的透明度和效率，以改善交易后流程。在出现交易不匹配的情况，UTI允许交易各方轻松找出对方的指令在哪及如何发出指令，提升场外交易结算(OTC)流程，并降低成本。Optiver很高兴参与这项试点，并期待 UTI 得到广泛采用。”

北方信托公司资产服务业务高级副总裁Russ Stamey表示：“我们非常支持 SWIFT Securities View试点项目的 ，这是全行业实现全面交易透明的重要一步，为实现更高效的证券结算提供更多支持，也为交易后流程提供更多控制。”