【券商报告】股指期货市场盘点：期指贴水缩窄，量化对冲环境维持稳定——附下载链接

来源 | 中信证券

2020Q4 市场整体在震荡中稳步走高，上证 50 和沪深 300 均创年内新高。期 指持仓市值占比保持稳定。主力合约的贴水较上一季度继续显著缩窄。同时， 持仓量和成交量进一步提升。对于量化策略，现货端由于行情集中度提升，选 股难度加大，而潜在超额收益空间亦显著提升。对冲成本依然维持高水平。中 证 500 期现替代价值有所上升，上证 50 和沪深 300 略有下降。

 

 

 

 

 

 

 

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