量化交易T0策略：非凸T0算法

T0策略又称日内交易策略，它的持仓时间较短，基于对未来短期股价走势的判断，通过低位买入、高位卖出的方式来获得价差收益，并且买入卖出交易在日内完成。

分类

策略逻辑分类(融券T0和底仓T0)

融券T0在券商创立两融账号，并在券商的两融名单基础之上选取适合进行日内交易的股票名单进行交易，买入股票的同时利用融券卖出，以此来变相实现T0交易。融券T0已被限制使用

底仓T0基于原有的股票持仓，针对同一标的配合智能T0算法，每天全自动操作，高抛低吸，抓取行情波动价差。

交易方式分类(机器T0和人工T0)

机器T0又称为程序化T0，通过提前设定好的规则，采用程序化方式进行日内交易，优势在于利用高频数据可以对全市场股票进行监测，成交次数多，持仓分散。

人工T0则聚焦于几十只股票，收益弹性更强，但是会受到交易员的影响，成熟的交易员往往收益更加稳定。

优缺点

优点：

1、快速交易：T0策略允许投资者在当天买入卖出，大大缩短了交易的时间周期。投资者能够更快地调整自己的仓位，及时把握市场机会。

2、高频交易：由于T0交易策略的快速性，很多投资者选择将其与高频交易策略结合使用。高频交易通过快速获取市场信息并进行交易，以追求较小的价差利润。T0交易策略的高速执行和灵活性使得其与高频交易策略相互补充，提高了交易效率和收益。

缺点：

1、高风险高收益：快速的交易周期和频繁的交易操作可能会增加投资者的交易成本和风险敞口。

2、受限于市场环境：T0策略的有效性受到市场环境的影响。在市场波动较小或趋势不明朗的情况下，T0策略可能难以获得理想的收益。在某些情况下，市场可能会出现“T+0”交易制度被滥用为投机炒作工具的情况，这也会影响到T0策略的实施效果。

应用场景

套利交易

在不同交易所之间进行套利交易，利用价格差异进行买卖操作。T0交易策略的快速性使得投资者可以更迅速地抓住套利机会，提高收益。

趋势交易

通过技术分析和基本面分析等方法，判断市场趋势并进行买卖操作。T0交易策略的快速性使得投资者能够更及时地调整仓位，抓住市场的短期波动。

量化交易

T0交易策略也可以与量化交易相结合，投资者可以通过建立模型和策略，自动化执行交易操作。T0交易策略的快速执行和高频交易特点使得其与量化交易策略相得益彰。

非凸T0算法

非凸T0算法（底仓机器T0量化交易）使用量化交易软件，在具有可交易底仓的前提下，通过AI建模对股价走势进行预测，实现底仓标的日内高抛低吸，收盘前完成平仓，保持整体仓位不变获取日内超额收益。

T0算法通过对大量的短周期量价和微观结构指标进行分析，并结合行业、概念的当日走势，使用复杂的机器学习算法来预测当日股票的量价走势，为投资者提供交易信号。

适合哪些投资者

1.被动中长期持仓投资者：因股票被套而持有较长时间的投资者，T0算法可以通过低买高卖或高卖低买的策略来降低持仓成本，助力解套。

2.中长期持股价值投资者：长期持有股票的价值投资者，T0算法可以自动捕捉短期的交易时机，通过低买高卖或高卖低买来增加持仓收益。

3.低频且小仓位交易投资者：交易频率较低且仓位较小的投资者，T0算法可在交易不活跃时自动进行交易，增加收益，而在不需要交易时可以暂停T0交易。

功能

非凸T0算法基于投资者本身持仓，全自动操作，抓取行情波动价差，以获取日内超额收益。该算法通过开仓金额限制、持仓时长控制等方式来把控盈亏风险，并加入防自成交、撤单比等风控指标，确保交易安全稳定。

1.覆盖广：非凸T0算法可以覆盖更多的股票，包括中小市值股票和创业板股票等，不仅限于大盘蓝筹股。这样可以提供更多的投资机会，增加交易策略的多样性。

2.全自动化：非凸T0算法是全自动化的交易策略，通过算法模型进行预测和交易决策，不需要人工干预。可以避免人为因素对交易决策的影响，提高交易的纪律性和执行力。

3.捕捉日内波动：非凸T0算法专注于捕捉股票的日内波动，通过快速的买卖操作，利用股票价格的短期波动和价差来获取收益。可以在较短的时间内实现交易，并且在市场波动较大的时候获取更多的机会。

非凸T0算法目前只对高净值专业投资者开放，有一定门槛要求，希望日后能开放给更多有需要的投资者。