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RSS订阅原创 股指期货贴水对对冲的影响大吗？
如果你持有股票，又担心股市下跌，可能会想到用股指期货来“对冲风险”——比如买入股票的同时，卖出股指期货合约。所以，如果你要用股指期货对冲风险，一定要注意贴水的情况。正常情况下：如果期货和现货价格差不多（无贴水），你只需卖出等值的期货合约（比如1手合约对应300元/点），就能完全对冲风险。如果贴水幅度长期存在，比如持续100点，你每年对冲的成本可能高达2%-3%（假设期货保证金10%）。贴水时：期货价格低，比如3950点，你需要卖出更多期货合约才能覆盖100万元的股票风险。结果：贴水越大，对冲成本越高。
2025-04-30 10:39:54
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原创 什么是股指期货里面的投机、套利与保值选项？
举个例子，你手里有100万元的股票，主要是大盘股，对应的指数是沪深300。如果股票没跌，你在股指期货市场的亏损也不会太大，因为你本来就没打算靠这个赚钱，只是想“保值”。套利者觉得这个价差不合理，就会同时操作：在现货市场买进沪深300指数的成分股（或者相关的ETF），同时在期货市场卖空股指期货合约。你必须证明你手里有对应的股票（现货），并且这些股票的价值和股指期货合约的价值是匹配的。这三类投资者就像是股市里的“三种角色”，各有各的玩法，各有各的目的。而且，他们的资金量通常比较大，对市场的流动性也有很大贡献。
2025-04-29 10:47:03
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原创 股指期货的功能、基差和分红影响，全给你讲清楚！
比如几年前2015年上半年，投资者都很乐观，连分红季都出现了近月合约的正基差，也就是期货价格比现货价格高，这叫“升水”。多头套期保值：比如你手里有现金，或者马上就要有钱了，你觉得股市要涨，但又怕买股票的时候价格已经上去了。所以，投资者在做股指期货的时候，一定要考虑到分红对基差的影响。一般来说，因为股指期货持仓需要资金成本，所以理论基差是负的，也就是期货价格比现货价格低，这叫“贴水”。因为期货市场是个高度组织化和规范化的市场，信息透明，交易公开，所以它的价格形成机制比较成熟和完善，能够真实反映供求关系。
2025-04-28 10:30:46
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原创 股指期货的投资策略，套利的五种玩法，轻松赚差价！
当它们的差价变大或缩小时，你再平仓，就能赚到钱。比如，上证50和中证500有时候会“你涨我跌，你跌我涨”，当它们的估值关系远高于最近三年的平均水平时，你就可以做多其中一个，做空另一个，来赚差价。比如，当上证50贴水（期货价格低于现货价格）时，你可以做多上证50期货，然后卖出你认为合适价位的认购期权，这样既能赚到贴水的收益，又能额外赚到期权的收益，一鱼两吃！比如，上证50和恒生国企指数高度相关，当A股和H股的溢价达到高点时，你可以选择做空AH溢价，也就是卖出高估的一方，买入低估的一方，来赚取差价。
2025-04-27 10:51:02
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原创 股指期货成交量是单边还是双边？
简单来说，单边成交量就是只算了一边的交易量，而双边成交量会把买卖双方都算一遍，容易让人误解。所以，当你看到股指期货的成交量时，记得它反映的是实际的交易规模，而不是重复计算的结果。双边成交量的意思是，既计算买方的交易量，也计算卖方的交易量。比如，今天市场上有100手买入的交易，同时也有100手卖出的交易，那双边成交量就是200手。比如，今天市场上有100手买入的交易，那单边成交量就是100手。比如，你看到成交量是100手，就知道市场上有100手的实际交易，而不是200手的重复计算。
2025-04-26 10:47:38
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原创 期货有哪些种类？什么是股指、利率和外汇期货？
利率期货有短期和长期之分，短期利率期货比如3个月期国债期货，长期利率期货比如10年期国债期货。反之，如果指数跌了，你就会亏钱。商品期货，顾名思义，就是跟实物商品有关的期货，比如农产品、金属、能源这些。金融期货呢，就是跟金融产品有关的期货，比如外汇、利率、股票指数这些。农产品期货：想象一下，你是个农场主，担心未来玉米价格会跌，于是你提前跟买家约好，几个月后以某个价格卖玉米。再比如，你觉得未来利率会下降，债券价格会上涨，于是你买了利率期货。金融期货跟商品期货不同，它交易的不是实物，而是金融产品的价格。
2025-04-25 10:31:03
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原创 解读股指期货的套利策略
虽然期货和现货价格最终会回归，但这个过程不是一直平稳的，中途可能会因为市场波动而出现偏差，这时候你可能就得提前止损了。还有啊，如果你做多现货、做空期货，市场却一直涨，那你的套利头寸就会越来越大，现货市值增加，期货空头的保证金结算可能会让你现金不足，最后不得不平仓。股指期货到期的时候，是用现金交割的。这时候，你可以用低价买入现货指数，同时高价卖出对应的期货品种，等未来两者价格“回归”了，就能赚一笔。所以，你可以在不同期限的期货之间找机会，买入低价期货，卖出高价期货，等价格差回归正常时，就能赚钱了。
2025-04-23 10:29:24
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原创 你了解股指期货手续费是多少吗？
股指期货和股票市场联系紧密，尤其是在股票行情上涨时，很多投资者会通过股指期货进行做空操作，以平衡风险。不过，对于刚接触期货的投资者来说，开户前最关心的问题之一就是：股指期货手续费到底怎么算？现在大家应该明白了吧，股指期货的手续费其实不复杂，就是用价格、交易单位和手续费率相乘。不过要注意，当天平仓的手续费比隔天平仓的高，因为当天买卖对市场的冲击大，期货公司要收更高的手续费来平衡风险。手续费率：交易所规定的费率标准，不同合约、不同操作（开仓、平仓、平今仓）费率不同。
2025-04-22 10:44:22
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原创 什么是股指期货期现套利？
随着市场价格的回归，期货价格会下跌，现货价格会上升（或下跌幅度小于期货），这样交易者在期货市场上的盈利可以弥补现货市场可能的亏损，甚至实现整体盈利。随着市场价格的回归，期货价格会上升，现货价格会下跌（或上升幅度小于期货），这样交易者在期货市场上的盈利可以弥补现货市场可能的亏损，实现整体盈利。这种操作被称为“反向套利”。如果市场下跌，卖出的股指期货合约会因为价格回归而增加盈利，而买入的现货股票会因为价格下跌而减少盈利。假设股指期货价格被高估了100点，你通过正向套利操作，卖出了股指期货，买入了现货股票。
2025-04-21 10:42:59
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原创 股指期货跨期套利是如何赚取价差利润的？
投资者会同时买入某一月份的股指期货合约，并卖出另一月份的股指期货合约，待未来某个时间点，再将这两个头寸同时平仓，从而赚取价差收益。持有成本包括资金成本、仓储成本等，但股指期货的持有成本相对较低，因为股指期货不需要实物仓储，而且还能收到股利，这在一定程度上降低了持有成本。在正常市场（或正向市场）中，远期合约的价格通常高于近期合约的价格，这主要是由于持有成本的影响。然而，在股指期货市场中，由于持有成本相对较低，且投资者可能收到股利，这在一定程度上降低了股指期货的持有成本。卖出价格高估的合约（比如3月合约）。
2025-04-19 09:48:23
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原创 股指期货怎样选择换月时点？
但主力合约存续时间短，只有1个月左右，而套保或长期投资可能需要持仓更久，这时就需要“移仓换月”——把快到期的合约卖掉，换成下个月的合约。做空股指套保：你希望平仓价格越低越好（当月合约），新开仓价格越高越好（下月合约），这样价差越大，收益越高。冲击成本：比如你想卖100手合约，但市场上没人接盘，你只能降价卖，损失的钱就是冲击成本。如果你持仓IF合约1000手，到期前2天成交量最接近，就选到期前2天换月。如果你持仓IH合约50手，到期前4天负价差最小，就选到期前4天换月。
2025-04-17 10:29:06
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原创 股指期货怎么锁定利润？
期现套利被称为“无风险套利”，是因为你在期货市场和现货市场同时反向操作，不管市场怎么变，你都能锁定利润。跨期套利：在同一交易所，同一期货品种，不同交割月份的合约之间操作。比如，沪深300指数期货，4月合约和3月合约之间的价差不合理，就可以操作。比如，沪深300指数期货，4月合约和3月合约之间的价差不合理，就可以操作。正向套利：如果期货价格高于理论价格，你可以卖出期货合约，同时买入现货股票（或者对应的指数基金）。反向套利：如果期货价格低于理论价格，你可以买入期货合约，同时卖出现货股票（或者对应的指数基金）。
2025-04-16 10:48:42
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原创 期权、期货、现货这三个它们之间的关系与套利机会
就是你买入一个看涨期权，同时卖出一个看跌期权，就相当于你持有了一个多头期货。反过来，如果你买入一个看跌期权，同时卖出一个看涨期权，就相当于你持有了一个空头期货。你可以考虑换成折价的、更便宜的股指期货IH，或者用期权合成期货。期货与期权之间的套利呢，期货是可以卖空的，但是期权合成期货和期货之间价格相差不多，加上成本，也套不出多少利润。期权与现货之间的套利也一样，因为卖空难，所以期权合成的期货价一直低于现货价，也套不了。这个稍微复杂一点，但原理也是一样的，就是找到价格之间的差距，然后买卖来赚钱。
2025-04-15 10:48:35
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原创 股指期货对应的现货是什么？
还是拿沪深300股指期货来举例，它对应的现货就是沪深300指数成分股组成的股票组合。换句话说，如果你想买沪深300股指期货的现货，那你就得去买这300只股票，而且得按照它们在指数中的权重来买，这样才能和股指期货的价格对上号。ETF就像是一个篮子，里面装了沪深300指数的所有成分股，我们只需要买一份ETF，就相当于买了这一篮子股票。总的来说呢，股指期货对应的现货就是它买卖的那个股票价格指数所对应的股票组合。简单来说，如果股票市场整体上涨，那么沪深300指数也会上涨，进而带动沪深300股指期货的价格上涨。
2025-04-14 10:51:01
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原创 什么是股指期货持仓量指标？
2.比较多空持仓量：我们还可以查看多头持仓量和空头持仓量的具体数值，并比较它们的大小。如果多头持仓量明显高于空头持仓量，那说明市场上看涨的力量较强，市场可能呈现上涨趋势；如果持仓量持续增加，通常说明有更多的资金进入市场，投资者对未来市场的走势持乐观态度。相反，如果持仓量持续减少，则可能表明投资者对市场信心不足，或者是市场即将进入调整阶段。1.观察持仓量的变化趋势：我们可以定期查看股指期货的持仓量数据，观察它的变化趋势。如果持仓量在减少，那可能就要小心了，市场可能即将进入调整。
2025-04-13 17:16:56
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原创 股指期货与股市的涨跌关系是什么？
比如，当投机者预期股市会大涨时，他们可能会大量买入股指期货合约，从而推动股市上涨；反之，如果预期股市会大跌，他们可能会大量卖出股指期货合约，导致股市下跌。股市和股指期货就像是一对“双胞胎”，它们的价格走势经常是同步的。反之，当股市下跌时，股指期货的价格也会下跌。这是因为股指期货的价格是基于股票指数来定的，而股票指数又反映了股市的整体表现。股指期货的价格不仅反映了当前的市场情况，还包含了投资者对未来股市走势的预期。如果投资者预期股市会上涨，他们可能会在股指期货市场上买入合约，从而推动股指期货价格上涨。
2025-04-11 10:48:54
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原创 股指期货期现套利怎么操作才能“稳稳地赚钱”？
简单来说，就是你觉得期货太贵了，就卖掉它，然后去买便宜的现货股票，等期货价格跌下来，或者现货股票涨上去，再反过来操作，把利润锁定。这时候，交易者们可以选择买入股指期货，同时卖出对应的现货股票。就是说，你觉得期货太便宜了，就买进它，然后卖掉贵的现货股票，等期货价格涨上去，或者现货股票跌下来，再反过来操作，同样能赚到钱。在股指期货的世界里，有个挺有意思的现象，那就是股指期货合约的市场价格，很少会刚刚好等于它的理论价格。这样一来，无论价格是涨还是跌，交易者都能锁定利润，不会因为市场的波动而产生风险。
2025-04-09 10:50:39
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原创 中证1000指数与中证1000股指期货，一文读懂它们的含义与关系
对于普通投资者来说，了解中证1000指数和中证1000股指期货的基本概念和关系是非常重要的，这有助于他们更好地参与股票市场投资。对于持有中证1000指数成分股或相关投资组合的投资者来说，中证1000股指期货提供了一个有效的风险管理工具。中证1000指数的编制方是中证指数有限公司，这个指数的目的是为了综合反映中国A股市场中一批小市值公司的股票价格表现。因此，投资者可以通过观察中证1000指数的表现来预测中证1000股指期货的价格走势。中证1000股指期货，自然就是以中证1000指数为标的物的股指期货了。
2025-04-07 10:59:55
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原创 如何确定股指期货的交割结算价？
后来，有些市场就改成了用最后交易日之后一日的特别开盘价作为交割价，这样“三巫效应”就没了，但“到期日效应”却跑到了第二天的开盘。如果你想提高套利（或套保）的效率，想让期现货的价格差得小一点，想让交割结算价和指数的收盘或开盘价差得小一点，那可能会选择用简单收盘或特别开盘价作为交割结算价。股指期货交割结算价，听起来好像挺复杂的，但其实它就是决定你股指期货合约到期时，是按照什么价格来结算的。所以，当你参与股指期货交易时，一定要了解清楚交割结算价的确定规则，这样才能更好地把握市场风险。平均价规则是怎么定的呢？
2025-04-03 11:31:30
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原创 股指期货的对冲策略如何操作？
这种方式主要是为了规避股票市场上的系统性风险，就像你买了保险一样，虽然放弃了可能的价格上涨收益，但避免了价格下跌的风险。这就像你买了猪肉，又卖了猪肉包子，因为猪肉价格上涨，猪肉包子也可能跟着涨，但你就能从其中的价格差异中赚点钱。那么，股指期货对冲是怎么回事呢？对冲呢，就是利用股指期货市场和股票市场（或者不同期限、不同但相近的股指期货合约）之间的价格差异，同时在这两个市场上进行交易，赚取差价。就像你左手买了一只手套，右手又卖了一只一样的手套，但买卖的时间或者价格有点差别，这样你就能从中赚点差价或者避免损失。
2025-04-01 10:28:28
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原创 股指期货的多头套期保值是什么意思？
到期时，不管原材料的实际价格是多少，你都可以按100元/吨的价格买入。到期时，如果原材料价格真的涨了，你在现货市场买原材料会多花钱，但期货市场的合约会升值，你在期货市场上能赚到差价，弥补现货市场的损失。到期时，如果你担心价格真的上涨了，你可以选择按合约价格买入原材料，完成交割。或者，如果你觉得价格变化不大，也可以选择平仓，把期货合约卖掉，赚取差价。反过来，如果原材料价格没涨，甚至跌了，你在现货市场买原材料会省点钱，但期货市场的合约会贬值，不过你的损失也不会太大，因为你提前锁定了价格。
2025-03-31 10:40:12
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原创 股指期货短线高频交易应该看什么指标？
其实啊，这些指标就像是我们的“交易工具箱”，每个指标都有它的用处。但是啊，咱们得记住一点：没有任何一个指标是绝对准确的，单一指标可能会发出错误的信号。RSI的值在0到100之间波动，当RSI值超过70时，市场就太热了，可能超买了，价格可能就要回调了；而当RSI值低于30时，市场就太冷了，可能超卖了，价格可能就要反弹了。反之，就是卖出的信号。所以，我们在看价格的同时，也得关注成交量的变化。在短线高频交易中，RSI的快速变化可是我们的好帮手，它能让我们及时发现市场的短期反转点，抓住买卖的好时机。
2025-03-30 11:45:59
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原创 股指期货四个品种合约是什么意思？
同时，股指期货的价格发现功能也能提升普通投资者对证券市场将来走势的信心。首先，咱们得知道什么是股指期货。简单来说，股指期货就是一种金融衍生品，它跟股票有关，但不是直接买卖股票，而是买卖一种以股票指数为标的的期货合约。它规定了双方在未来某个特定的时间，按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。这个合约是最新的，它关注的是更小的1000只股票。这些股票代表了市场上的小盘股，对于喜欢追求高风险高回报的投资者来说，是个不错的选择。好了，说了这么多，大家应该对股指期货四个品种合约有了个大概的了解了吧？
2025-03-29 10:42:10
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原创 股指期货的行情在哪看？怎么看行情表？
在交易所发布的行情信息里，有个“总持仓”一栏，就是市场上所有人在该期货合约上总的“未平仓合约”数量。还有，你们会看到“双开仓”、“双平仓”、“多头换手”和“空头换手”这些词。现在，各期货公司都免费提供了一些超好用的期货行情分析系统，比如博易大师、富远行情、文华财经等。申买量和申卖量：就是当前想买但还没买到的人数和想卖但还没卖出的人数，不过这里是用数量来表示的。最高价和最低价：这个很简单，就是一天里某个期货合约成交的最高和最低价格。最高买价和最低卖价：就是当前有人想买的最高价格和有人想卖的最低价格。
2025-03-28 10:52:28
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原创 股指期货的手续费计算公式怎么计算？
沪深300股指期货，简单来说，就是以沪深300指数为标的的期货合约。所以，玩沪深300股指期货，你得先算算手续费，看看划不划算。非日内交易的手续费还算合理，日内平仓的可就贵了，得小心点儿。日内平仓（就是今天买今天卖）：手续费是成交金额的万分之3.45，这个可是比非日内交易贵多了，贵了大约11倍呢！那么，玩沪深300股指期货得交多少手续费呢？玩沪深300股指期货，你还得交保证金，现在大概是一手18万多元，保证金比例是百分之十五。沪深300股指期货的合约乘数是300，就是说指数每动一点，期货就动300块钱。
2025-03-26 10:38:29
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原创 股指期货到底是个啥？一文读懂
它属于金融期货，标的物是股票指数。比如，你和菜农约定，3个月后以每斤5块钱的价格买100斤白菜，这就是一个期货合约。2. 投机赚钱：如果你觉得市场要涨，可以买一个股指期货合约，如果市场真的涨了，你就能赚大钱。不过，股指期货也有风险，尤其是杠杆效应，可能会放大你的收益，但也会放大你的损失。所以，参与股指期货之前，一定要先学习规则，评估自己的风险承受能力，别盲目跟风。你可以买一个股指期货合约，如果市场真的下跌了，股指期货会赚钱，正好弥补股票的损失。商品期货，顾名思义，就是买卖实物的，比如农产品、金属、石油等。
2025-03-24 10:56:28
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原创 沪深300股指期货的升贴水，其实没那么难懂！
如果现货价格不变，期货价格会上涨，最终和现货价格一致。比如，现货价格是4000点，期货价格是3900点，到期时期货价格会涨到4000点。随着期货合约到期日的临近，期货价格会逐渐向现货价格靠拢，最终在到期时两者价格一致。如果基差是正数（期货价格 > 现货价格），就叫“正基差”，也叫“期货升水”，意思是期货价格比现货价格高。如果基差是负数（期货价格 < 现货价格），就叫“负基差”，也叫“期货贴水”，意思是期货价格比现货价格低。如果现货价格一直不变，期货价格也会逐渐上涨，最终在到期时和现货价格一致。
2025-03-23 11:39:50
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原创 股指期货贴水波动，影响哪些投资策略？
然后，他们再卖空股指期货，对冲掉市场整体涨跌的风险，只留下股票本身跑赢大盘的那部分收益，也就是“Alpha收益”。比如，你买了一个贴水100点的远月合约，到期时贴水缩小到50点，这50点的差价就是你的收益。简单来说，就是买一个远月合约（比如3个月后到期的合约），一直拿着，直到合约快到期时，再把它卖掉，同时再买一个更远的合约。Beta收益：这是大盘整体涨跌带来的收益，大盘涨了，股票也跟着涨，这部分收益就是Beta收益。期货基差贴水收益：做期货多头，利用贴水赚钱，贴水越大，收益越高。
2025-03-22 10:06:58
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原创 股指期货中的交易术语解读
比如，你发现A市场的股指期货价格比B市场高，你就可以在A市场卖空，在B市场买入，等价差缩小或者消失的时候平仓，就能赚到差价。前4分钟，大家可以在交易系统里输入自己想买入或卖出的指令，比如你想买10手股指期货，价格定在4000点，或者你想卖8手，价格定在4100点。就好比你和朋友打赌明天股市的涨跌，不过股指期货是在正规的交易所里进行的，有严格的规则和制度。这个原则的意思是，高于开盘价的买入申报都能成交，低于开盘价的卖出申报都能成交，而等于开盘价的申报，就看是买的人多还是卖的人多，按照少的那一方的数量来成交。
2025-03-21 10:33:54
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原创 什么是股指期货锁仓？能规避手续费吗？
比如说，你早上开了一手股指期货的多单，觉得价格会涨。这样，你手上就有了一手多单和一手空单，它们相互抵消，持仓的盈亏就被锁定了，不会再发生变化。这样，他手上就有了一手多单和一手空单，盈亏被锁定了。到了第二天，小明把这两手合约同时平仓，手续费是50元乘以2，等于100元。在锁仓的情况下，你的多单和空单是相互抵消的，所以交易所通常只会按照单边来收取保证金。到了下午，小明想止盈离场了。如果小明选择直接平仓，那他需要花费750元的手续费（因为股指期货平今手续费是开仓的15倍），加上早上的50元，总花费就是800元。
2025-03-20 10:16:29
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原创 中证1000股指期货的基差怎样算？
基差，说白了，就是现货价格和期货价格之间的差异。在中证1000股指期货里，现货价格就是中证1000指数当前的价格，而期货价格就是未来某个时间点中证1000指数预期的价格。当基差偏离正常水平时，他们就可以通过买入低价的一方，卖出高价的一方，等基差回归正常时赚取差价。1.套利：如果基差偏离正常范围，比如期货价格比现货价格高得离谱（升水太多），你可以卖空期货合约，同时买入现货，等基差回归正常时，就可以赚差价。举个例子，假设今天中证1000指数的价格是6000点，而某个中证1000股指期货合约的价格是5980点。
2025-03-19 11:08:08
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原创 股指期货的无风险的套利机会是什么？
比如，如果交割日现货价格和期货价格都收敛到4050点，那么我们买入现货的亏损（50点）会被卖出期货的盈利（50点）完全抵消，而中间的差价（100点）就是我们的利润。除了沪深300股指期货（IF），还有其他几种股指期货也可以进行类似的套利操作，比如上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）和中证1000股指期货（IM）。如果沪深300指数的现货价格是4000点，而沪深300股指期货的价格是4100点，基差为-100点（贴水100点）。因此，这种套利需要较大的资金量，因为你需要同时持有现货和期货。
2025-03-18 10:36:28
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原创 你了解什么是股指期货的期限结构吗？
它可能是因为市场对未来价格走势的预期突然发生了变化，或者是因为某些突发事件影响了市场的情绪。所以，咱们要关注期限结构的变化，才能更好地理解市场的动态，做出更好的交易决定。在这种结构里，现货价格比期货价格要低，近月合约价格又比远月合约价格要低。这种结构反映的是一个正向市场，也就是说，大家预期未来的价格会比现在高。在这种结构里，现货价格比期货价格要高，近月合约价格也比远月合约价格要高。交易者们可以通过观察这个结构，来揣摩市场的情绪和价格走势的线索，然后做出更理性的交易决策。期限结构有两种常见的样子，
2025-03-17 10:56:27
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原创 股指期货有卖不出去的时候吗？
比如 2008 年金融危机的时候，很多股指期货合约都出现了跌停的情况，持有合约的投资者想卖都没办法。在这个过程中，如果市场情况不好，可能会出现期货公司帮你卖都卖不出去的情况，因为要优先平掉那些容易平仓的合约，要是你的合约正好处于不好卖的状态，就可能被暂时搁置。如果你持有的合约数量达到了规定的上限，想再卖出就不行了，得先调整持仓结构或者等有了合适的机会减少其他合约的持仓，才能卖出你想卖的部分。投资者在交易的时候，一定要对市场有充分的了解，合理控制风险，设置好交易指令，尽量避免遇到卖不出去的尴尬局面。
2025-03-16 14:33:16
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原创 股指期货交易手续费有几个部分构成？
日内平仓的手续费通常较高，可能是开仓手续费的10倍或按照更高的比例收取，如万分之2.3。2.平今仓手续费更高：如果你当天买入并卖出同一合约（也就是平今仓），那么手续费率可能会比隔日平仓（也就是平昨仓）更高。3.额外费用：除了基本的手续费外，部分期货公司还可能收取账户维护费、交易系统使用费等额外费用。1.手续费率会变动：交易所可能会根据市场情况调整手续费率，所以你在交易前最好先了解一下最新的手续费率。股指期货交易手续费，主要可以分为两大块：一块是交易所收取的费用，另一块是期货公司加收的佣金。
2025-03-15 11:00:45
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原创 股指期货的锁仓是什么意思？
2.亏损锁仓：当投资者在买卖后出现了浮动亏损，并且不希望这些亏损变成实际亏损时，他们可以选择在继续持有原亏损头寸的同时，反向开立新仓。例如，在箱体底部开有多头仓位时，当行情上涨到箱体顶部时，可以开等量的空仓来锁定原有多仓的利润。当行情上涨到主要上升趋势的上轨区域时，投资者可以建立等量的空头仓位来锁定多仓的利润，并回避可能的次级折返趋势调整。同样地，如果在箱体顶部开有空头仓位，当行情下跌到箱体底部时，可以开等量的多仓来锁定原有空仓的利润。等回调结束后，将空仓平掉，继续持有原来的长线多仓。
2025-03-14 10:47:23
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原创 股指期货的开盘价如何确定？
总之，股指期货的开盘价就是通过集合竞价这种方式，让大家在公平、公开、公正的环境下，按照自己的意愿来买卖，然后系统按照规则来配对，最后得出的一个价格。最后，如果最后一笔成交是全部成交的，那开盘价就是这笔成交的买入价和卖出价的平均数，当然，这个数还得按照期货合约的最小变动价位来取整。注意，在指令申报时间里，系统是不接受市价指令的，你得明确说出你想买或卖的价格。买入的最高价和卖出的最低价如果能碰上，那就成交！其实，它就像是一个大集市，大家把自己的买卖单子都拿出来，然后系统按照“价格优先、时间优先”的原则来配对。
2025-03-13 10:54:23
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原创 股指期货基差怎么计算？公式介绍
如果基差朝着有利的方向变化（比如从-400点变成-200点），那你不仅能把期货和现货对冲得很好（套期保值），还能赚一笔差价。就好比你手里有一张股票指数的“未来提货券”（股指期货），但你现在就能买到股票指数（现货指数），这两者之间的价格差，就是基差。这里要特别说明的是，买卖双方报出的价格，可不是现在的股票指数价格，而是未来某一时期的股票指数价格水平。我们交易股指期货的时候，要时刻关注基差的变化，这样才能更好地保护我们的投资，甚至还能赚点外快呢！基差不是固定的，它会随着期货价格和现货价格的波动而变化。
2025-03-12 10:21:00
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原创 什么是股指期货，手续费保证金多少？
以中证500股指期货2412合约为例，交易所的基础手续费是合约价值的万分之0.23。就是合约的结算价（比如周五是5913点）乘以合约乘数（中证500是200），再乘以万分之0.23，算出来就是27.199元。但是，现在新开户的话，有些期货公司可以直接给咱们交易所基础手续费加1分/手的优惠，甚至还有手续费返还。当然，如果咱们不特别跟期货公司说，他们可能会按默认的手续费标准来收，这个标准一般是交易所基础手续费的3倍，有的甚至更高。最后，咱们要注意一点，股指期货是有杠杆的，保证金杠杆比例比较高。
2025-03-11 10:30:28
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原创 股指期货能拿多久？
比如，你早上看到指数涨了，就买进一个合约，中午指数涨得更多了，你就卖掉，赚个差价。所以，你拿股指期货的时间，最长就是从你买入的那一刻，到合约到期的那一刻。到期的时候，如果指数真的涨了，你会赚钱；比如，你买了4月合约，拿几周到一个月，等市场出现你预期的波动，然后平仓（也就是卖掉）。你可以短期操作，也可以中期持有，甚至可以拿满一个合约周期，但不能像股票一样一直拿着。不过，就算你选择长期持有，到期后也必须处理合约，不能像股票一样一直拿着。所以，最长你能拿的期限，就是从现在到6月的第三个周五，大概3个月左右。
2025-03-10 10:34:35
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