理财新技巧之一
玩转国债和企业债回购
如果短期有些闲钱,又觉得活期利息太低,可以考虑做逆回购收取高息。
通俗的说,就是把你的钱按市场利率借给别人。借一天就是一天逆回购,借七天就是七天逆回购。
我举一个简单的操作例子说明怎么做国债的逆回购:
打开204001(GC001)的交易界面,可以看见沪市的一天国债逆回购交易情况,如果你要参与其中,如果操作呢?
可以做如下委托:
委托方向:卖出(因为你是借钱出去,所以必须是卖出,一般券商都有保护性设置,做反了不会成交,不会有任何损失)
证券代码:204001(即一天国债逆回购GC001,就是你打算借一天钱出去收利息)
委托价格:5.500(一天国债逆回购的年化收益率为5.5%,你也可以自己确定需要的收益率)
委托数量:1000 (张)(最小交易单位为10万元,1手=10张=1000元)
然后点“卖出”即可等待成交,由于是做一天逆回购,你的本金和收取的借款利息当天晚上到账(但第二天是无法取现但可以用作交易,后天才能取现)。
借款利息=借款资金×交易价格(即年化收益率)/360天×回购天数
实得利息=借款利息-本金×佣金费率
本例,借款利息=100000元×5.5%/360天×1天=15.28元
目前券商收取的佣金为1天万分之0.1,那么10万元收取1元佣金。
所以实得利息为14.28元。
目前银行活期利率为0.5%,一年定存利率为3.5%。
活期 一年定期
0.50% 3.5%
100元/年 0.50元 3.50元
10万元/年 500元 3500元
10万元/天 500/360=1.39元 3500/360=9.72元
由此可见,14.28/1.39=10.27倍,14.28/9.72=1.47倍,(5.5%/0.5%=11倍,5.5%/3.5%=1.57倍 )所以做一天国债逆回购的投资回报是相当不错的。今年9月底的一天国债回购利息高达26%(年化),收益相当可观。
这就是国债逆回购的投资效果,但是国债逆回购的入市门槛比较高,至少10万元,可以是10万元的整数倍,资金不足10万怎么办呢?可以做深市的企业债逆回购,入市门槛只要1000元即可,也可以是1000元的整数倍。
举例说明: 打开131910(RC-001)的交易界面,可以看见深市的一天企业债逆回购交易情况,如果你要参与其中,如果操作呢?
可以做如下委托:
委托方向:卖出(因为你是借钱出去,所以必须是卖出,可不能做反了哦。)
证券代码:131910(即一天企业债逆回购RC-001,就是你打算借一天钱出去收利息)
委托价格:5.500(一天企业债逆回购的年化收益率为5.5%,你也可以自己确定需要的收益率)
委托数量:10 (张)(最小交易单位为1000元,1手=10张=1000元)
然后点“卖出”等待成交,由于是做一天逆回购,你的本金和收取的借款利息当天晚上到账(但第二天是无法取现但可以用作交易,后天才能取现)。
借款利息=借款资金×交易价格(即年化收益率)/360天×回购天数
本例,借款利息=1000元×5.5%/360天×1天=0.15元
目前券商收取的佣金为1天万分之0.1,那么1000元收取0.01元佣金。
所以实得利息为0.14元。
活期 一年定期
0.50% 3.5%
100元/年 0.50元 3.50元
1000元/年 5.00元 35.00元
1000元/天 5/360=0.01元 35/360=0.10元
由此可见,0.14/0.01=14倍,0.14/0.10=1.4倍,所以做一天企业债逆回购的投资回报还是相当不错的。
补充说明:
1、与股票交易不同的是,你卖出后就按你成交价的利息给你,无论它后来是涨是跌都与你无关,所以不再承担价格波动的风险,逆回购交易的收益在成交那一刻就锁定了,成交价越高你获得的年化收益率就越高,所以适合追涨而无套牢之虞。
2、周末如何计息:假设周五投资者进行一天品种的交易,资金要在周一返还,只能获得一天的利息,周末两天是不计息的;但如果周五进行了三天品种交易,周末两天是计息的。当然在周五的时候三天品种的利率会明显下降,但是假设看到三天品种利率除以3明显高于一天品种,投资者购买三天品种则是个明智选择。交易最活跃的品种通常是1天和7天回购。
3、国债、企业债回购的收益率通常周三的较高。周五较低;具体到每一天,一般是早盘较高,而收盘则较低。国债回购利率与资金市场的供求有着密不可分的关系。据介绍,在每个月末、季末前夕,国债回购利率明显地提高,通常这也是银行高收益揽储的时间,市场上的资金需求量较大。
4、国债、企业债回购是自动还款,还款日当天早上开盘后到账,但提取或划转则必须隔天。需要提醒的是,如果在周五进行1天品种和3天品种的回购,其资金都将在下周一早上开盘后到账,但1天品种的双休日不计利息,而3天品种的则计利息。
5、手续费分别为:一天回购的每10万元收一元, 2天-3天是2元, 7天是万分之5元, 14天是10元, 28天是20元, 91天-181天是50元。投资者卖出一个交易品种后,资金和佣金即被扣取,待拆借到期,这笔资金和利息将到达投资者的股票账户。
上交所回购品种 |
品种 | 代码 | 简称 | 到账、可用时间 | 可取时间 | 每10万元交易手续费(元) |
1天国债回购 | 204001 | GC001 | T+1 | T+2 | 1 |
2天国债回购 | 204002 | GC002 | T+2 | T+3 | 2 |
3天国债回购 | 204003 | GC003 | T+3 | T+4 | 3 |
4天国债回购 | 204004 | GC004 | T+4 | T+5 | 4 |
7天国债回购 | 204007 | GC007 | T+7 | T+8 | 5 |
14天国债回购 | 204014 | GC014 | T+14 | T+15 | 10 |
28天回购 | 204028 | GC028 | T+28 | T+29 | 20 |
91天国债回购 | 204091 | GC091 | T+91 | T+92 | 30 |
182天国债回购 | 204182 | GC182 | T+182 | T+183 | 30 |
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深交所回购品种 |
品种 | 代码 | 简称 | 到账、可用时间 | 可取时间 | 每10万元交易手续费(元) |
1天企债回购 | 131910 | RC-001 | T+1 | T+2 | 1 |
2天企债回购 | 131911 | RC-002 | T+2 | T+3 | 2 |
3天企债回购 | 131900 | RC-003 | T+3 | T+4 | 3 |
7天企债回购 | 131901 | RC-007 | T+7 | T+8 | 5 |
(备注:到账时间和可用时间如果遇到周末或节假日,则顺延到下一个工作日) 更多参考价值: 通过国债或企业债回购利率的高低及其在一天内的变化,可以用作判断市场资金面是否紧张,以及第二天股票是否上涨的因素之一加以考虑。 下次再谈报价回购的理财新技巧。 |