先瑞达医疗冲刺IPO，上市前夕向股东派发股息超5000万美元

日前，医疗器械公司先瑞达医疗科技控股有限公司（下称“先瑞达医疗”）向港交所递交招股书，准备在港交所主板上市，摩根士丹利和中金公司为其联席保荐人。

招股书显示，先瑞达医疗是一家医疗器械企业，以“介入无植入”为理念，提供多种血管疾病治疗方案。2011年，北京先瑞达由长青医疗器械所收购，2018年CPE China Fund III（中信产业基金）成为其控股股东。

 

2020年前三季度亏损超2000万元

先瑞达医疗称，其于2016年推出了中国首款外周血管药涂球囊产品，比第二款同类产品领先约四年的时间。以2020年销售额计，其首款外周血管药涂球囊产品，占据了86.9%的市场份额。

 

根据弗若斯特沙利文的资料，先瑞达医疗的药涂球囊产品采用了全球领先的药物涂层技术。报告称，与全球其他主要竞争产品相比，先瑞达医疗的药涂球囊产品的临床表现尤为出色。

该公司的核心产品包括AcoArt Orchid & DhaliaTM与AcoArt TulipTM & LitosTM。其中，AcoArt Orchid & DhaliaTM适用于治疗下肢动脉疾病（LEAD），于2020年12月取得NMPA批准。

2019年与2020年前三季度，AcoArt Orchid & DhaliaTM产品在中国及海外的销售金额分别为8200万元和1.601亿元。用于治疗慢性肢体缺血的AcoArt TulipTM & LitosTM仅在海外出售，报告期内分别产生销售额180万元、180万元。

贝多财经发现，先瑞达医疗披露了近两个报告期的财务数据。2019年以及2020年前9个月（前三季度），先瑞达医疗的营业收入分别为 1.25亿元、1.60亿元，相应的净利润分别为2310.5万元、-2228.6万元。

 

股权方面，CPE中信产业基金持股64.81%；先瑞达医疗创始人、董事长、执行董事李静通过Cosmic Elite（李静持股95.13%、程丽持股4.69%）持股17.45%，合计持股22.45%；首席医务官Dierk Scheinert通过Blue Lake持股0.82%。

据了解，李静也是先瑞达医疗董事会主席兼CEO。除了李静外，先瑞达医疗的高管还包括执行董事兼首席运营官Silvio Rudolf SCHAFFNER，首席技术官Ulrich Reinhold SPECK，营销及销售副总裁张慧等。

派发股息5000万美元

招股书显示，先瑞达医疗的收入主要来自于DCB产品销售。2019年与2020年前三季度，其面向五大客户的总销售额分别为7450万元与13020万元，分别占其当期收入的59.6%与81.5%。

其中，同期面向最大客户的销售额分别为3660万元与7290万元，分别占先瑞达医疗收入的29.3%及45.6%。根据介绍，其主要向分销商及平台分销商销售大部分的产品。

根据招股书，先瑞达医疗在2019年及截至2019年前三季度与2020年前三季度经营活动所得现金流入净额分别为1990万元、1540万元与1120万元，主要来自于销售产品收入。

据了解，先瑞达医疗的负债总额由2019年末的7520万元增加至截至2020年9月30日的10110万元（1.01亿元）。先瑞达医疗解释称，主要由于贸易及其他应付款项，与短期银行借款增加。

此外，先瑞达医疗还在2020年12月向其控股股东CA Medtech（中信产业基金旗下）分别派发股息5000万美元。2021年1月，先瑞达医疗向CA Medtech派发了当时所有现金，以及贷款1900万美元。

 

 

先瑞达医疗称，考虑到北京先瑞达的业务发展状况，董事预期CA Medtech将有责任根据CA Medtech股份购买协议向长青医疗器械股东支付一笔约5000万美元的额外获利能力付款。