天美生物在美上市背后：财务报表存在重大缺陷，胡永卫持股34%

日前，西安天美生物科技股份有限公司（下称“天美生物”，NASDAQ:BON）在美国纳斯达克上市，股票代码为“ BON”。此前，天美生物曾在新三板挂牌，于2019年5月31日从新三板摘牌。

据贝多财经了解，天美生物本次赴美上市的发行价为5.00美元/股，发行220万股美国存托股票（ADS），募资1100万美元。同时，还授权承销商可额外购买 33万份ADS（超额配售）。

IPO首日，天美生物的股价最高上涨至10.53美元/股，收报7.20美元/股，较发行价的涨幅为44.00%。截至2021年6月25日收盘，天美生物收报7.50美元/股，较上市首日的最高价下跌28.77%，总市值为5850.0万美元。

根据介绍，天美生物主要为个人护理、功能性食品等领域的企业提供植物活性成分及复方产品解决方案，其生产的薰衣草油、香紫苏精油、降龙涎醚等香精香料，在化妆品香精、香皂、香水等产品中被广泛应用。

根据招股书，截至2020年9月20日，天美生物在中国拥有12个已批准的专利和1个正在申请的专利，该等专利包括了分离法、合成法以及提取法等制备工艺。

此前的数据显示，天美生物2013年度、2014年度、2015年1-9月营业收入分别为3069.30万元、5628.70万元、3517.76万元，净利润分别为197.61万元、403.34万元、187.59万元。

根据天美生物向美国证券交易委员会（SEC）递交的招股书，其2018财年（2017年10月至2018年9月）的收入为1078.16万美元，2019财年为1639.60万美元，同比增长52.1%。

而2020财年上半年（2019年10月至2020年3月），天美生物的业绩便出现下降。具体来看，其2020财年上半年的收入为714.98万美元，相比2019财年同期的857.71万美元减少142.73万美元，同比下降16.6%。

对此，天美生物称，收入减少的主要原因是，疫情影响下的2020年2月初至3月2日期间，该公司暂停生产，直接导致香水化合物和保健补充剂（粉末饮料）产品的销售量分别下降了29.0%和70.6%。

2018财年、2019财年与2020财年上半年，天美生物的净利润分别为22.34万美元、256.26万美元与159.45万美元。其中，2020财年上半年的净利润同比2019财年同期的86.27万美元增长84.8%。

整个2020财年（截至9月30日），天美生物的收入为1822.00万美元，净利润为309.83万美元，均优于2019财年。不过，天美生物的负债总额也增加至141.79万美元。

值得一提的是，天美生物在招股书中披露，其在对财务报表进行审计时发现，截至2020年9月30日的财务报告内部控制和其他控制缺陷的若干重大缺陷。天美生物称，其尚未完全解决上述弱点。

不过，天美生物则表示，其在实施补救措施方面取得了进展，具体包括在 2020 年末增聘了两名中层财务人员，其中一名在财务报告部门工作，另一名在内部控制部门工作等。

同时，天美生物已经确定了三名具有美国注册会计师资格以及担任高级财务职位的相关经验和技能的潜在候选人。其预计在 2021年6月之前至少聘用一名候选人。在此期间，天美生物将继续使用外部顾问来协助其进行财务报告。

此外，天美生物包括CEO、CFO等在内的管理层按月举行内部会议，以审查其财务报表和运营绩效，并确定需要改进内部控制程序的领域等。天美生物称，其计划在2021年12月31日前全面实施上述措施。

股权方面，IPO前，天美生物的创始人和董事长为胡永卫，持股34.10%。Qu Hao持股18.79%，郭文虎持股13.26%，Wang Duying持股8.96%，ZhuYuzhen持股8.62%，Li Weiping持股5.17%。

根据招股书，Zhenchao Li为天美生物首席财务官兼董事，Yingchun Xue为首席运营官，Wenjuan Chen为首席营销官，Jianli Liu为首席技术官兼首席科学家，分别持股0.17%、0.52%、0.34%、2.36%。