量化交易入门（三十七）CCI指标学习和炒股应用

 一、什么是CCI指标

CCI指标全称为顺势指标（Commodity Channel Index），是一种用于衡量市场价格偏离其统计平均值的程度的技术分析指标。它由Donald Lambert在20世纪80年代初提出，最初用于期货市场分析，后来被广泛应用于股票、外汇等其他金融市场。

二、CCI指标的原理

CCI指标的原理是通过衡量价格相对于其统计平均值的偏离程度，来判断市场的超买或超卖状态。具体来说：

1. 计算典型价格（Typical Price）：
   TP = (High + Low + Close) / 3
   其中，High、Low、Close分别为当前周期的最高价、最低价和收盘价。

2. 计算一段时间内的平均典型价格（MA）：
   MA = SUM(TP, n) / n
   其中，n为选定的时间周期，通常取20。

3. 计算平均绝对偏差（Mean Deviation）：
   MD = SUM(|TP - MA|, n) / n
   其中，|TP - MA|表示典型价格与平均典型价格之差的绝对值。

4. 计算CCI指标：
   CCI = (TP - MA) / (0.015 * MD)
   其中，0.015是一个常数，用于调整CCI的敏感度。

5. 价格的波动通常围绕着一个平均值上下波动。
6. 当价格偏离平均值较远时，通常表明市场情绪过于乐观或悲观，价格可能会出现反转。
7. 通过比较当前价格与平均价格的偏离程度，可以判断市场的超买或超卖状态，从而为交易决策提供依据。

三、CCI指标的优缺点：

优点：

1. 敏感性高：CCI指标对价格变化非常敏感，能够较早地发现市场趋势的转变，为交易者提供及时的交易信号。

2. 适应性强：CCI指标可以应用于各种金融市场，如股票、期货、外汇等，且适用于不同的时间周期，从短期到长期都能发挥作用。

3. 直观明了：CCI指标的计算结果在正负100之间波动，超买和超卖的判断标准清晰明了，便于交易者快速作出决策。

4. 结合价格行为：CCI指标不仅考虑了价格的绝对水平，还考虑了价格相对于其平均值的偏离程度，能够更全面地反映市场的实际情况。

缺点：

1. 容易产生假信号：CCI指标在市场波动较大或趋势不明确时，容易产生错误的交易信号，导致交易者作出错误的决策。

2. 滞后性：作为一个滞后指标，CCI指标对于快速变化的市场可能反应不够及时，交易者可能错失最佳的交易时机。

3. 需要结合其他指标：CCI指标只考虑了价格因素，而忽略了其他可能影响市场的因素，如成交量、基本面等。因此，单独使用CCI指标可能会导致片面的判断，需要与其他指标相结合使用。

4. 参数选择影响大：CCI指标的计算结果受到时间周期选择的影响，不同的时间周期可能得出不同的结论。交易者需要根据自己的交易风格和市场特点，选择合适的参数设置。

五、CCI指标应用：

CCI指标在炒股中有多种应用方式，可以为投资者提供买卖点的参考。以下是几种常见的应用方法：

1、超买超卖信号：

• 当CCI指标超过+100时，表明股价处于超买区域，可能面临回调风险，投资者可以考虑卖出或减仓。
• 当CCI指标低于-100时，表明股价处于超卖区域，可能存在反弹机会，投资者可以考虑买入或加仓。

2、背离信号：

• 顶背离：当股价创新高，但CCI指标未能创新高时，提示股价可能面临下跌风险。
• 底背离：当股价创新低，但CCI指标未能创新低时，提示股价可能出现反弹机会。

3、趋势确认：

• 当CCI指标从下向上突破+100时，确认上升趋势，投资者可以考虑买入或加仓。
• 当CCI指标从上向下突破-100时，确认下降趋势，投资者可以考虑卖出或减仓。

4、盘整区间识别：

• 当CCI指标在+100到-100之间波动时，表明股价可能处于盘整区间，投资者可以考虑观望或进行短线操作。

5、结合其他指标：

• CCI指标可以与其他技术指标如MACD、RSI等结合使用，以提高信号的可靠性。
• 当多个指标同时发出相同的信号时，交易信号的可信度更高。

需要注意的是，CCI指标只是技术分析的一种工具，在实际应用中还需要考虑以下几点：

1. 与股价走势相结合：CCI指标应该与股价走势相互印证，而不是单独使用。
2. 结合基本面分析：技术分析应该与基本面分析相结合，综合考虑公司业绩、行业前景等因素。
3. 控制风险：任何交易策略都存在风险，投资者应该严格控制仓位，设置合理的止损位，以降低潜在损失。

CCI指标可以为炒股提供有价值的参考信息，但投资者需要根据自己的交易风格和风险偏好，灵活运用，并结合其他分析方法，以提高交易的成功概率。