银行管理1-经济政策

考点1、货币政策目标与工具的内容（⭐⭐⭐）

一、货币政策的概念（⭐⭐⭐）

1、含义：中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用和利率等方针和措施的总称。

2、构成：货币政策目标+货币政策工具。

3、传导媒介：商业银行，必须密切关注货币政策。

二、货币政策的目标（⭐⭐⭐）

        操作目标->中介目标->最终目标，中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济的运行，实现货币政策的最终目标。

1、最终目标：经济增长、物价稳定、充分就业、国际收支平衡，我国是保持币值稳定并以此促进经济增长。

2、操作目标和中介目标：操作目标-基础货币（又称高能货币），指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币。基础货币=流通现金+金融机构库存现金+存款准备金。

3、中介目标-货币供应量，指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量，按流动性不同分类。

M0=流通中现金
M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+银行卡项下的个人人民币活期储蓄存款	狭义货币现金购买力
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业单位定期存款+证券公司保证金存款+其他存款	广义货币
M2-M1	准货币，潜在购买力

三、货币政策的工具（⭐⭐⭐）

1、一般货币政策工具，三大法宝

1）存款准备金，金融机构为保证客户提取存款和资金结算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例。

2）再贷款和再贴现，再贷款：中央银行对金融机构的贷款，新增主要用于促进信贷结构的调整，引导扩大县域和“三农”信贷投放；再贴现：中央银行对金融机构持有的未到期已贴现商业汇票予以贴现的行为。

3）公开市场业务，中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率。

2、新型货币政策工具-定短抵中常

1）短期流动性调节工具（SLO），在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。

2）常备借贷便利（SLF），1-3个月以抵押方式发放：由金融机构主动发起，是中央银行与金融机构一对一交易，针对性强；交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。

3）中期借贷便利（MLF），发挥中期利率作用。

4）抵押补充贷款（PSL).

5）定期中期借贷便利（TMLF）。

3、存款保险制度

1）负责机构：中国人民银行

2）赔付方式：限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元，同一存款人在同一家投保机构所有被保险存款账户的本金和利息合并计算的金额在最高偿付限额以内的，实行全额赔付，超出的部分依法从投保机构清算财产中受偿。

3）作用：保护存款人权益、维护存款机构信用，及时防范化解金融风险、维护金融稳定。

4）存款保险具有强制性。

5）存款保险覆盖的范围：本外币，本金和利息，不包括金融机构同业存款，投保机构高级管理人员在本机构的存款。

考点2、货币政策传导机制与运用（⭐⭐⭐）

一、存款准备金的传导机制与运用

1、法定存款准备金，商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款。

2、超额存款准备金，用于支付清头寸调拨或作为资金运用的备用资金。

二、基准利率的传导机制与运用

1、中央银行基准利率：再贷款率、再贴现率、存款准备金率、超额存款准备金率。

2、提高比率：降低商业银行向中央银行的借款意愿，减少社会货币供给。提高各种率，相当于回流资金。

考点3、监管政策（⭐）

一、服务实体经济，积极支持供给侧结构性改革；

二、防范金融风险

三、对外开放

考点4、金融体系-金融市场的主要功能和特征（⭐）

一、金融市场的概念

1、概念：以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。

2、构成要素：交易主体、交易对象、交易工具、交易的组织形式和交易定价等。

3、分类：

分类标准	内容	概念
按期限不同	货币市场	期限在一年或一年以内短期资金融通市场，低风低收益；期限短，流通性强；交易量大
	资本市场	一年以上
按金融交易合约性质不同	现货币场	交易协议达成后，立即办理交割的交易
	期货币场	在未来某一特定时间才办理交割的交易
	期权市场	允许买方在交付一定的期权费用后取得在特定时间内，按协议价格买进或卖出一定证券的权利
按市场功能不同	一级市场	初次发行的有价证券的交易市场，主要发挥融资功能
	二级市场	为证券投资者提供流动性
按金融产品成交与定价方式的不同	公开市场	有组织的交易场所，如证券交易所
	协议市场	金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面讨价还价的方式完成的市场
按交易标的物不同	分货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场

4、金融市场的功能-通定调分配

1）货币资金融通功能（最主要，最基本）；2）优化资源配置的功能；3）风险分散与风险管理功能；4）经济调节功能；5）交易及定价功能；6）反应经济运行功能。

二、货币市场

1、同业拆借市场，主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要，特征主要有：1）主要限于商业银行等金融机构参加；2）拆解期限短；3）拆借利率市场化。

2、回购市场，通过回购协议进行短期资金融通的市场，主要分类：正回购为先出售证券、后购回证券，逆回购反之；主要特征：1）参与者的广泛性；2）风险性；3）短期性。回购期限一般不超过1年，通常为隔夜或7天；4）利率市场化。

3、票据市场，以商业票据作为交易对象的市场，包括融资性商业票据或交易性商业票据。

三、资本市场

1、特点：期限长、流动性相对较差、风险较大、收益相对较高；主要类型：股票市场、中长期债券市场、基金市场等。

考点5、金融体系-金融机构体系（⭐⭐⭐）

        我们的金融机构体系由货币当局、金融监管机构、银行金融机构和非银行金融机构组成。

1、开放性金融机构和政策性银行，国家开发银行：开发性金融机构，重大战略、支持重点领域和薄弱环节；中国进出口银行和中国农业发展银行：政策性职能定位。

2、商业银行

3、非银行金融机构

考点6、金融工具（⭐⭐⭐）

1、金融工具的分类

        按期限分长期（股票、债券、基金）、短期金融工具，按融资方式分直接融资和间接融资，按投资者分为债券、股票和混合工具。

2、金融工具的特点-益风流

流动性、收益性、风险性（信用、市场-价格变化引起）