L004-什么是理性？今早买N中工就是理性

西小强

已于 2023-07-08 18:55:11 修改

阅读量139

点赞数

分类专栏：读缠论文章标签：综合资源数据分析

于 2023-07-08 18:34:25 首次发布

本文链接：https://blog.csdn.net/duerdu/article/details/131614900

版权

读缠论专栏收录该内容

5 篇文章 0 订阅

订阅专栏

原文： 教你炒股票4：什么是理性？今早买N中工就是理性！¹²³⁴
Tag： 心态

观点
- 理性： 谎言的理性<–>价值系统<–>YY的皇帝新衣<–>资本谎言–>文字游戏–>文字货币化。
  真正的理性<–>当下的<–>实践的<–“实践是检验真理的唯一标准”–>介入市场<–>融于市场<–>当下的模式化<–>模式如何死去！
  如今，大数据、大模型的吹嘘之下，信息、模式、买卖、道德、谎言、理性的泛滥之势更如滔滔江水，辨识力成为混迹市场乃至日常的基本素质。
  其实，“干”也是简单的，问题是干之前没有深入的理性思辨，那干之后也难有理性的复盘总结，也就没有了本想以“干”来搭建的进步阶梯。所以，能想敢干，缺一不可。
- 当下： “首要且时刻必须清楚自己目前介入模式的当下（上涨、下跌还是盘整），以及这种模式如何结束！”
  市场基本由死都不知道怎么死的绝大多数构成，大资金也一样。
- 宿命： 介入市场就是介入生死，生死相依，生生不息，生死从容。每一个模式与悲乐都是必死的，立足当下，向死而生。也就是：任何走势类型总要结束。
- 万千宠爱的N中工： 从下面复盘看，翌日开始连续5日封跌停，可还是理性！？
  本篇强调点在于理性，而不是对错，故今早买入万千宠爱的N中工就是理性。退5步讲，即使5连跌停后，第6日也有机会浮盈出局。
  “90%+的换手，意味着所有中签的人都抛了，而且绝大多数抛在十几块；市场就是斗心理：有人看好，有人看衰。”
  
  如果时光倒退，那天早上你怎么看？
  看空：一周多前6.7日大盘高位暴跌5.33%，余悸未消；当时20xPE的发行价7.4，开盘17.11又翻一倍多，透支太大；换手率创历史之高，分歧严重，万千之宠爱与冷眼并存；面临调查风险和传言；
  看多：恢复新股发行第1股、全流通第1股、人气第1股，不负宠爱，当天这个flag必须立起来！
  缠师-少有的坚定支持监管“没有投机”的定调：换手率达顶后，买多卖少（T+1），拉高很正常！当日成交均价18，没有大幅上涨！资金上没有出现过度集中！当日有3个小时十几块随便买，对谁都一样！
前情
- 德隆： 2006.4.29，德隆事件一审宣判，非法吸收公众存款罪、操纵证券交易价格罪，未兑付余额167亿，三家企业被罚150亿。⁵⁶
- 327国债： 回复中所提管理层不遵守规则的事件，英国《金融时报》称之为“中国大陆证券史上最黑暗的一天”。⁷
  1992年，以327为代号的国债期货合约发行，对应1995年6月到期兑付的3年期国库券，发行总量40亿元。九十年代初，国债发行非常困难，普遍不愿购买。
  1994年，财政部决定对三年以上的长期国债实行保值贴补，之后又推出了贴息政策，疏解国债发行困局。1994年3月的保值贴补率为1.19%，此后即一路飙高，到了327国债期货事件发生时的1995年2月高达10.38%。国债期货市场各种真实版本的暴富神话不断上演。
  1995年2月23日，财政部正式发布提高327国债利率的公告，百元面值的327国债将按148.50元兑付。
  多头—— “国字头”中经开联合江浙大户，空头——美英权威评定的中国第一大证券公司“万国证券，证券王国”联合辽宁国发，三级反转即发生于当日：
  开盘，提息消息刺激下多方高歌猛进，下午开市空头同盟辽国发倒戈做多，万国证券命悬一线（亏60亿）；
  收市前8分钟，万国证券利用规则设计及系统漏洞，突破数量超额卖出国债期货，8分钟抛出1056万口卖单，折2100亿市值，327国债总共才240亿，多头懵逼倒地（亏40亿）；
  晚上，上交所“受命宣布”，以万国证券“保证金不足”为由，判定当日收盘前8分钟内的抛单无效！万国证券卒（亏16亿）。
  后续，输赢只在一日间，多空皆无得善终。四大赢家，三亡一牢…
  
  本ID：当天在高位把一直持有多天的多仓平了，因为按技术肯定要回调。 ⁸
  在最后万国发疯打跌停时，本ID又全仓杀进去开多仓，价位147.5元（收市前最后时段出现一笔730万口的巨大卖单，把价位封死在147.50元）。
  结果第二天竟然不算，幸亏本ID反应快，在别的品种封停前抢进去了，后来都集中到319上，一直持有到190附近平仓，然后马上转到股票上，刚买完，第二天就公布停国债期货，股市从500多点三天到900多点。
  所以本ID对国债期货是很有感情的，最主要是一次被不算了，幸亏当时守纪律，不贪小便宜开空仓，否则就麻烦大了。还有就是最后一天走掉，免去了最后的所有麻烦，还赶了一个股票的底。
复盘
时间： 2006.6.19~2006.6.30，中工国际
- 公司概况：
  中工国际工程股份有限公司，2001年5月22日成立，2006年6月19日在深圳证券交易所上市。隶属于中央直接管理的国有重要骨干企业中国机械工业集团有限公司。⁹¹⁰¹¹
- 事件：
  1). 2005-5-25，股改启动，开启新股发行暂停时间最长的一次，总计264个交易日，期间大盘涨幅49.5%，直至2006.6.5日中工国际招股。¹²
  2). 2006.4.26，证监会公布《上市公司证券发行管理办法（征求意见稿）》，在“新老划断”上提出了三步走战略：¹³¹⁴
  第一步，恢复不增加即期扩容压力的定向增发以及以股本权证方式进行的远期再融资；
  第二步，择机恢复面向社会公众的其他方式的再融资；
  第三步，择机选择优质公司，启动全流通条件下的首次公开发行。
  结束了资本市场长达5年的沉寂和1年再融资功能的缺失，恢复了股市再融资功能；标志着股权分置改革进入了一个新的阶段；表明了国家坚定不移发展资本市场的信心和决心。¹⁵
  3). 2006.4.29，德隆系主案一审宣判，唐万新获刑８年，三家企业被罚150亿。⁵
  4). 2006.5.9，“新老划断”第一步启动，G中信等3家公司披露定向增发预案。¹⁴
  5). 2006.5.12，“新老划断”第二步启动，G唐钢宣布发行分离交易的可转换公司债券。
  6). 2006.5.15，G长电认股权证方案经中国证监会发行审核委员会2006年第1次会议审核通过。
  7). 2006.5.25，“新老划断”第三步，中工国际招股意向书刊登，成为恢复新股发行的第1股，也是资本市场有史以来的全流通第1股。
  8). 2006.6.5，中工国际申购日期。募资4.6亿；定价约8元，市净率4倍左右；按12倍市盈率算，发行价在4.3元左右，实际发行价7.4元（PE近20倍）；2005年税后利润7088万元。本次发行采用网下与网上相结合的方式，其中网下配售自上市之日起锁定3个月。¹⁴
  9). 2006-6-7，大盘狂泻90点，300多只股票跌停！上证综指和深证成指跌-5.33%、-4.64%，创4年多来最大单日跌幅，恐慌情绪蔓延。 ¹⁶
  10). 2006.6.19，中工国际上市中小板，发行价7.4，开盘17.11，最高冲到50，收盘31.97，涨332%，换手率高达94%。当日晚，缠师发文提到，今早买入N中工就是理性！
  11). 2006.6.19，下午市场传言深交所下发《关于彻查中工事件的紧急通知》，称中工国际股价暴拉多年不见。
  深交所随即否认，表示“中工国际首日表现属正常情况，不涉及股价操纵行为。经过94%的换手率，并未出现汹涌的买卖盘，证明投资者是理性投资的”。
  12). 2006.6.20日开始，中工国际连续5个交易日封跌停！
  但如此“正常”的大起大落…，让更多情绪站到深交所的对面！¹⁷
  13). 2006.6.27，跌停开盘、盘中打开，换手率高达60.68%。龙虎榜显示，国信证券深圳红岭中路营业部当日买入1577.21万元、同时卖出1322.15万元，其此前已有3次上榜显示已买入2729万元。¹⁸
- 复盘图：
声明： 小小研习，非推非荐，自主决策，风险自担。