上证50ETF期权怎么玩？期权实用的交易技巧

上证50ETF期权的标的物是上证50ETF（代码：510050）是一种以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，每半年调整一次成份股，特殊情况时也可能对样本进行临时调整。投资者可以通过交易平台或券商交易软件输入该代码来查看其价格变动情况。

目前，上证50ETF的前五大权重股为贵州茅台、中国平安、招商银行、兴业银行和长江电力。金融保险行业权重最高，其次是制造业和采掘业。

如何交易上证50ETF期权？

上证50ETF期权是通过支付一定额度的权利金，投资者获得在未来某个特定时间以特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利。到期后，投资者可以选择行使该权利，获得差价收益，或选择不行使权利，损失权利金。

案例背景：

假设当前上证50ETF的价格为2.5000元/份。投资者预计在未来1个月内上证50指数将上涨，并选择购买一个月到期、行权价为2.5000元的认购期权。当前该期权合约的价格为0.1000元，购买合约的单位为10000份，需要支付1000元的权利金。在合约到期时，投资者可以选择行使权利或不行使。

操作流程：

1. 选择交易方向： 根据市场预期，投资者选择认为有利涨势的方向。在这个案例中，投资者看好上涨，选择购买认购期权。

2. 选择合约： 在几十个期权合约中，需考虑以下因素选择适合的合约：

- 流动性： 选择高流动性合约以避免流动性风险。

- 杠杆性： 根据个人风险承受能力选择适当杠杆的合约，通常虚值期权具有较高杠杆。

- 行权日期： 选择合适的到期日，近月合约杠杆较高但时间价值衰减较快。

3. 执行交易： 在交易软件，输入期权代码、选择合约、确定交易方向和数量，支付权利金完成购买。

4. 监控市场： 购买后，密切关注市场变化，了解上证50ETF的价格波动。

看盘须知：

1. 合约走势： 将每个合约的走势理解为一只股票，与50ETF基金走势关联紧密。

2. 市场反应： 50ETF基金上涨，认购合约上涨，认沽合约下跌；反之亦然。

3. 合约价格： 合约价格即权利金，由市场供需关系决定，可使用权利金=时间价值+内在价值的公式理解。

4. 期权杠杆： 杠杆倍数=50ETF价格/合约价格，近月虚值合约杠杆较高，是以小博大的机会。

5. 行权时间： 每月第四周星期三为当月行权日，虚值作废、实值行权。

50ETF期权靠谱投资技巧：

1. 短线思维：

- 时间范围： 以最长1周时间为主，适合T+0交易。

- 合约选择： 选择价格适中的平值合约，实值和虚值一二档合约，考虑时间价值衰减，避免长线持有。

2. 当月合约操作：

- 选择当月： 由于波动大、成交活跃，更适合短期交易。

- 时间价值： 当月合约时间价值较低，性价比相对较高。

3. 合约选择依据：

- 杠杆比例： 计算杠杆倍数，实值合约杠杆小、虚值合约杠杆大。高杠杆带来高风险和高收益。

- 时间价值： 注意时间价值，多时间价值可能增加买方长线持有的风险。

- 行权价格： 行权价格与50ETF现货价格差距，深度虚值合约风险较大。

利用均线研判行情：

- 均线趋势： 只选择顺势操作，大行情往往伴随均线的顺势运动。

- 价格相对均线： 观察价格是否在所有均线之上或之下，有助于判断趋势的强弱。

- 均线粘合度： 均线交织时支撑力最大，可作为关键支撑与阻力的参考。

利用形态研判行情：

- 抓住基本元素： 重点关注浪尖和浪底，形态千变万化但基本元素相对稳定。

- 浪的深度： 深度浪越大，行情到浪尖和浪底时阻力越大；反之越小，阻力越小，有可能形成大行情。

上证50ETF期权五大优势如下：

第一大优势：做空和对冲工具

上证50ETF期权为股民提供了优秀的做空工具，同时可用于对冲持股风险。

第二大优势：自带杠杆效应

50ETF期权具有内在的杠杆效应，小额投入即可获得较大的产出，其杠杆率在几十倍到几百倍之间。

第三大优势：盈亏不对称

由于50ETF期权买方的亏损有限，而理论上盈利是无限的，因此具有盈亏不对称的特点。买入50ETF期权不会涉及爆仓概念，相对较为安全。

第四大优势：波动性大

50ETF期权的价格波动较大，每天平均涨跌幅在30%-50%左右。正确判断指数方向并持有相应期权合约，可能在短期内带来数倍的本金利润。

更多期权知识来源：期权酱