卖方常用的止损技巧:
1. 浮亏比例止损:
- 在单式或组合式卖出期权时,当浮亏超过保证金的2%~5%时,考虑按照浮亏比例进行止损,例如,保证金3000元/张的期权浮亏60~150元/张即可触发止损。
2. 权利金翻倍止损:
- 针对卖出的深度虚值期权,如果权利金反向波动超过应收的权利金时,考虑执行止损,防范期权后期大幅波动,但需注意可能错失权利金收入机会。
3. 账户资金总额止损:
- 当卖出的跨式期权出现不平衡,导致总资金浮亏时,可以全仓平仓,避免进一步损失。
4. 低点反弹止损:
- 若卖出期权一开始下跌后开始反弹,可在反弹阶段进行止损或止盈。
5. 技术面止损:
- 通过技术指标如均线穿越、MACD金叉、死叉、背离等进行量化止损设置,提高操作的稳定性。
6. 接近平值止损:
- 当卖出的虚值期权逐渐接近平值期权时,考虑在Gamma值达到峰值时执行止损,以防价格回落。
7. 波动率止损:
- 当波动率底部横盘时,注意快速上升可能带来的亏损,及时止损应对。
8. 对冲:
- 利用买入实值、卖出反向等对冲手段在浮亏刚产生或浮盈回撤时,控制总体资金额。
这些止损技巧经验丰富,都是先人经过大量资金试错得出,投资者应认真体会并谨慎运用。
更多期权知识来源:期权酱