融资融券(两融)业务的费用一文看懂

融资融券(两融)业务的费用主要包括 利息、佣金、印花税等,具体计算方式如下:

1. 融资利息

计算公式:
融资利息 = 融资金额 × 融资利率 × 实际占用天数 / 360
(部分券商按365天计算,需确认合同约定)

利率:
通常为年化 6%-10%(不同券商、客户资质利率不同)。

计息规则:

按日计息,从买入当天(T日)开始计算,还款当日(T日)不计息。

若持有过夜(即未当日还款),则每日累计利息。

示例:
融资100万元,利率8%,占用5天:
利息 = 1,000,000 × 8% × 5 / 360 ≈ 1,111.11元。

2. 融券费用

计算公式:
融券费用 = 融券市值 × 融券费率 × 实际占用天数 / 360

费率:
通常为年化 6%-10%(高于融资利率,因券源紧张程度不同)。

特殊规则:

融券卖出资金暂不能提现,但可抵扣保证金或购买券商允许的标的。

若期间股票分红派息,需补偿对应权益给券商。

3. 交易佣金

佣金:
与普通交易相同,按成交金额的 0.025%-0.3% 收取(最低5元)。

印花税:
仅卖出时收取,按成交金额的 0.05%(股票)。

过户费:
沪市股票按成交金额的 0.001%,深市免收。

4. 其他费用

逾期罚息:
若未按时还款,罚息利率通常为融资利率的 1.5倍(如原利率8%,罚息12%)。

展期费用:
部分券商允许合约展期(延长6个月),可能收取手续费或利息调整。

关键注意事项

费用按日计算:
融资融券利息每日累积,持仓时间越长成本越高。

利率可能浮动:
券商可能根据市场或客户资质调整利率。

还款方式影响利息:

卖券还款:优先偿还最早产生的融资负债。

现金还款:可指定偿还某笔负债,减少利息。

维保比例监控:
若担保比例低于130%(券商要求),可能被强制平仓。

示例总费用计算

假设:

融资买入100万元股票,利率8%,持有5天后卖出;

佣金0.03%,印花税0.05%,沪市股票。
费用明细:

融资利息:≈1,111.11元

佣金:1,000,000 × 0.03% × 2(买卖双向)= 600元

印花税:1,000,000 × 0.05% = 500元

过户费:1,000,000 × 0.001% × 2 = 20元
总费用 ≈ 2,231.11元。

建议通过券商APP查询实时利率,或直接联系客户经理获取个性化费率(大资金可协商优惠)。

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