证券交易的基本知识-证券交易

 

1.2.证券交易

证券交易涉及：证券交易机构、证券交易品种、证券交易类别、用户类别、资金帐号、资金帐户、资金卡号、证券帐户、证券帐号、股东帐号、股东帐户、股东内码（股东代码）、证券交易业务、交易日等等。

 

1.2.1.证券交易机构（主板与二板市场）

我国的证券交易机构分为两层：最上层是证券交易所（属于集中交易市场），目前只有深圳证券交易所，上海证券交易所，以及香港证券交易所(近来已成立香港证券联合交易所)，2000年7月份以来，传闻上交所与深交所将实行合并，需要引起关注。下层是证券营业部（属于场外交易市场），包含总部与分部（也叫营业所）。

 

1.2.1.1.上海证券交易所

上海证券交易所(以下简称上交所)，成立于1990年11月26日，并于1990年12月19日正式开业。上交所是不以营利为目的，实施自律性管理的会员制事业法人。上交所主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息；证监会许可的其他职能。上交所秉持“法制、监管、自律、规范”的八字方针，致力于维持市场的公平、透明和高效，切实保护投资者利益，努力营造一流的证券交易环境，并以建立一个健全、高效的证券交易所为目标。经过八年的持续发展，上交所已成为中国内地规模最大、功能最优、结构最全、辐射最广的证券市场。截止1998年底，上市证券数达到528个，其中包括股票、基金、国债(现货和回购)、企业债等多个品种。随着越来越多的企业加盟沪市，上市公司数已达438家，遍布全国31个省、自治区和直辖市；股票市价总值已达到10626亿元，相当我国GDP（国民生产总值）的13.36%，上海证券市场在国民经济中的地位和作用日益显著，并正成为亚太新兴市场中一颗耀眼的明珠。

 

组织结构：

上交所的最高权力机构为会员大会，理事会作为决策机构。上交所下设十一个部门及两个全资子公司，通过它们的合理分工和协调运作，使上交所有效地承担起证券市场组织者的角色

 

理事会

总经理

副总经理

副总经理

会员大会

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                               图1.1上交所组织结构图

会员指南

一、会员的权利和义务

根据上交所章程规定，上交所会员是指经中国证监会依法批准设立、具有法人地位，并取得上交所会员资格的证券公司。

会员享有下列权利：1.参加会员大会；2.选举权和被选举权；3.对上交所事务的建议权和表决权；4.进入上交所市场从事证券交易及享受上交所提供的服务；5.对上交所事务和其他会员的活动进行监督；6.在保留至少一个交易席位的情况下，可转让交易席位；7.其他相应的权利。

会员承担下列义务：1.遵守法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动；2.遵守上交所章程、业务规则及其他相关规章制度，执行上交所决议；3.派遣合格代表入场从事证券交易活动；4.履行对上交所的交易与交收义务；5.保证投资者的合法权益；6.维护交易市场的稳定发展；7.按规定交纳各项经费和提供有关信息资料；8.接受上交所的监管；9.其他相关的义务。

二、会员应具备的条件

1.经中国证监会依法批准设立，具有法人地位的证券公司；2.具有良好信准和经营业绩；3.组织机构和业务人员符合中国证监会和上交所规定的条件，符合上交所对技术风险防范提出的各项要求；4.承认上交所章程和业务规则，按规定交纳会员费、席位费及其他费用。

证券公司向上交所提出申请，经上交所理事会批准后，方可成为会员。

三、会员因下列事由之一，其会员资格将被终止

    1.由会员向上交所提出终止会员资格的申请，并经上交所理事会批准；2.证券公司取得会员资格后三个月内未办妥入市手续或未开设上交所业务；3.会员法人实体解散、被撤销或依法宣告破产；4.不再符合上交所章程规定的会员条件；5.不能继续履行正常的交易及交收义务；6.其他违反国家法律、法规的行为。

●       结算交收：上交所全资拥有的上海证券中央登记结算公司，它是中央登记、存管、结算的专门机构。在办理股权登记时主要采用自动过户的办法，在电脑撮合成交的同时，A股同步完成股票过户；B股完成预过户，可实现当日回转交易（指股东已可使用该股票，但资金尚处冻结状态），最后股票的过户于T+3日才完成。对所有股票实施逐笔结算，A股交易的价款实行净额结算。交易市场的直接参与者均为结算公司的交收对方，A股实行T+1交收，B股实行T+3证券交收，而T+0资金交收。上海证券中央登记结算公司为每个投资者统一建立股票帐户，提供实时交易记录查询，提供月对帐单等服务。

●       上交所网址：www.sse.com.cn

1.2.1.2.深圳证券交易所

深圳证券交易所简称深交所，深交所于1990年12月1日试营业，1991年4月11日经中国人民银行总行批准成立，并于同年7月3日正式成立。深交所由中国证监会监督管理，不以盈利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施、履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，是实行自律性管理的会员制法人。

组织机构：

深交所的最高权力机构是会员大会，下设理事会，总经理室等，详见图1.2。

 

 

会员大会

理事会

总经理室

 

 

 

       办 公 室               北京服务中心               深圳证券结算公司

      人事保卫部              上海服务中心

      行政财务部              成都服务中心                 国际结算部

      债券业务部               综合研究所                  资金交收部

      国际业务部            深圳证券信息公司               股份结算部

      信息管理部                                           存管登记部

      上市审查部

      公司管理部

      市场服务部

      市场监察部

      系统运行部

      电脑工程部

      动力设备部

                                 图1.2.深交所组织结构图

深交所具有来自全国的上市公司,遍布全国各地的会员和投资者,证券交易规模不断扩大,使深交所由一个股票试点市场发展成为全国性的证券市场,经过多年努力,深交所和有关部门相继制定了30多个业务规则和制度:《深圳证券交易所业务规则》,《深圳证券交易所上市公司披露管理暂行规定》(试行),《深圳证券交易所基金上市规则》,《深圳证券交易所基金受益凭证交易清算管理办法》,《深圳证券交易所债券现货交易清算暂行办法》,《深圳证券交易所会员日常管理办法》,《B股交易清算业务规则》,《深圳证券交易所信息管理暂行办法》等等.

●深交所网址：www.cninfo.com.cn

注：为了扶持高新技术中小企业的融资，我国将在2000年底或2001年初，推出境内“二板市场”（也叫“创业板”），创业板的证券上市及交易将分别在“上海第二证券交易所”与“深圳第二交易所”进行。原交易所进行的证券交易称为主板市场。

1.2.2. 证券交易品种

    对于交易所所有的股票按其不同种类定义的类别.目前在使用的股票类别（品种）分别有：

    股票：分为A股、B股等，交易以“股”为单位，每手股数为100股，买入单位100股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.001元。股票分为普通股票、亏损股票（也叫特别处理股：ST股）、特别转换股（ST股连续3年亏损，将转为特别转换股，也叫PT股），普通股的涨跌幅度为±10%，ST股的涨跌幅为±5%，而PT股的涨幅为5%，跌幅不受限制，并且PT股仅能在周五交易，撮合方式不同。无论哪种股票都按股进行申报；

    基金：每手股数为100股，买入单位100股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（无论沪基金或深基金的币值单位皆为人民币；下同），委托价格的最小单位为0.01元，涨跌幅度为±10%，按股进行申报；

    红利：（一般对沪股而言，目前沪股自全面指定交易以来，已不需要委托来领取红利），每手股数为1股，买入单位1股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.001元，无涨跌幅度，按股进行申报；

    缴款：（一般对深股而言），每手股数为1股，买入单位1股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.01元，无涨跌幅度，按股进行申报；

    申购：每手股数为100股，买入单位1000股，面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.01元，无涨跌幅度，按股进行申报；

    回款：在过去来说，每手股数为100股，买入单位1000股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.01元，按股进行申报（属于未中签的自动回款）；而现在，回款系清算产生（申购未中签），不再列入证券交易品种，也就没有零股卖出和申报之说。

    投资基金：每手股数为100股，买入单位100股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.01元，涨跌幅度为±10%，按股进行申报；

    记帐国债：每手股数为10股，买入单位10股，卖出单位10股，面值100元（币值单位为人民币；下同），委托价格的最小单位为0.01元，涨跌幅度为±10%，按手（10股）进行申报；（注：国债与企业债券的涨跌幅均为递增式概念：例如原来市值每股12元，当日涨了9%，那么市值为n=12+12×0.09,如果再考虑涨幅则以此n为准）。

    国债红利：每手股数为1股，买入单位1股，卖出单位1股，面值1元（币值单位为人民币；下同），委托价格的最小单位为0.001元，无涨跌幅度，按手（1股）进行申报；

    国债申购：（注：新近又称为“国债分销”），每手股数为10股，买入单位10股，面值100元（币值单位为人民币；下同），委托价格的最小单位为0.01元，无涨跌幅度，按手（10股）进行申报；

    国债回款：在过去来说，每手股数为10股，买入单位1000股，卖出单位10股，面值100元（币值单位为人民币；下同），委托价格的最小单位为0.01元，按手（10股）进行申报（属于未中签的自动回款）；而现在，国债回款系清算产生（申购未中签），不再列入证券交易品种，也就没有零股卖出和申报之说。

    基金申购：每手股数为100股，买入单位100股，卖出单位1股（可以零股卖出），面值1元（币值单位与股种有关：沪A为1元人民币，沪B折算为美元，深A为1元人民币，深B折算为港元；下同），委托价格的最小单位为0.01元，