股票投资入门-CSDN博客

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了解一些理财相关的知识，为实现财务自由奠定基础，哈哈。简书同步发布

股票到底是什么

1、股票的本质是什么？——股票是股份的凭证，股份是你对某家公司的所有权。
2、企业为什么要发行股票？——为了融资来发展公司。
3、个人为什么要投资股票？——为了获得收益，包括分红收益，以及股价上涨带来的溢价收益。

股票的价格

IPO：首次公开募股（Initial Public Offering）是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。

$\times 市盈率$ ，即 $\times PE$

EPS(Earnings Per Share)：即每股收益，又称每股盈利。顾名思义哈，所谓每股收益就是每一个股份所获得的收益情况，即用税后利润除以股本总数得出。

PE(Price earnings ratio，即P/E ratio)：市盈率也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一。

每股收益：每股收益牵扯到公司的经营模式、盈利能力、管理能力等等，事实上反映的就是一个公司的基本面。

市盈率：市盈率的本质是估值，是人们愿意为购买这个公司所付出的乘数，已经涵盖了多种影响因素，个人认为可以归纳为三个，分别是预期因素，心理因素和技术因素。

1. 预期因素

当人们对某个行业或企业有更高的预期时，就会给予更高的估值，就愿意接受更高的市盈率。因此，尽管基本面价值不变，估值的上升自然会推动股价上涨。

2.心理因素

如果说预期因素相对而言是客观的，是人们根据自然环境、政策环境、技术环境而对企业未来发展的预测，那心理因素，其实就更主观些，可以理解为人性对投资行为的干扰。

3.技术因素

这里的“技术”并非技术分析，而是指某些特殊的交易方式或规则。

举两种情况哈。

第一情况，采用杠杆（即借钱炒股）投资的投资者，在遭遇市场急跌时，如果仓位和成本没有控制好，是有可能因为股价触及平仓线而被强制平仓，从而加剧股票跌幅甚至导致股灾。

看不懂？

其实就好比你跟张三借钱10万去炒股，张三担心资金有风险，于是要求你如果亏损达到20%，就必须无条件卖出手里的股票。而幸运如你，果然在借钱买入之后遭遇行情连续大跌，很快亏损了20%而不得不卖出。与此同时，这个市场上有一堆人像你一样借了钱，然后亏损了20%，这个时候万箭齐发，同时卖出，那结果就可以想而之啦。

另一种情况，就是基金公司发行新基金时，当募集完资金后，比方说100亿，那根据合同，基金经理必须在规定时间内买进股票。这个时候，假设股票的价格已经很高，基金经理再不情愿买，他都得含泪进场接盘的哈。

还有其他情况就不一一列举了。今年春节前，美国股市遭遇了一波大跌，吓得全球市场跟着恐慌，其实当中就有部分原因是股市急跌导致股价触及一些量化交易基金的止损线，从而导致大量基金同时抛售股票，因此进一步加剧下跌。

股票投资流派

股票投资，基本上分为两大流派，一种是技术分析，一种是基本面分析，除此之外还有一种很主流但不成体系的流派，且称之为事件驱动型投资吧。

技术分析

技术分析专门研究价格的变动规律和趋势，根据统计和图形进行判断和操作。

基本面分析

基本面分析主要研究企业的经营状况和内在价值，包括经营模式、盈利情况、财务状况、发展前景等等。

价值投资

价值投资主要看重的是企业当下的价值，追求性价比。什么是性价比？就是用低于公司实际价值的价格去买入，也即价值投资流派常讲的安全边际。然后等到公司的价值受到市场发现或者追捧，超出了内在价值的时候，再抛出。价值投资比较关注的是公司当前的价值，所以会重点关注企业的营收情况，净利率和毛利率变化，ROE（净资产回报率）等等，以及很重要的估值水平。

成长投资

成长投资更关注的是企业未来的增长潜力，所以成长投资会更多地关注企业的行业市场规模，净利润增长率等等，而对于估值水平的忍受能力相对较高（能够接受比较高的估值水平）。

事件驱动型投资

事件驱动型投资，我的理解是根据国家政策、突发事件等因素，来判断利好利空，从而进行短期的投机操作。这种流派套路比较野，主要是在不成熟的资本市场受热捧。

股票交易实战第一课

“多”和“空”，这两个词在金融市场上很常见，所谓“多”，就是指上涨、向好，所谓“空”，就是下跌，向差。

所以“看多”，就是指对之后的行情走势比较看好，比如说“看多某只股票”就是觉得这个股票之后会涨。“看空”则相反。

再就是“做多”，“做”的意思等同于“交易”了。“做多”就是认为未来会涨，所以买入。

所谓”做空“，是指认为未来某只股票会跌，所以先借到比如30万股该股票，然后以现价（比如10元/股）卖出，等到股票下跌后（比如跌到5元/股），再买回来还给别人，从而实现盈利。因为国内没有卖空的机制，所以大家可能不太熟悉，以后有机会再细说。

股票交易时间和交易价格确定

股票交易实战第一课

一文学会看基础股票行情

一文学会看基础股票行情

如何规避交易陷阱

牛市

买入：牛市情况下，买入时间越早越好，一般选择在10:00前买入会比较合适。牛市宜早不宜迟。
卖出：一般而言，如果行情比较火爆，可以选择在尾盘14:30之后卖出。因为在牛市中，尾盘价格一般会比早盘价格高，所以在14:30之后卖出卖出利润空间能相对高一些。

**震荡市：**表现为市场上多空双方的意见分歧比较高，股价横盘震荡。一天中股价走势的不确定性较高，风险较大。

买入：买入时机一般选择14:30之后。卖出时机则相反，应该尽量选择在早盘10:30之前。

熊市：空仓，别整幺儿子了。

交易技巧，做T

做T：是指做差价的意思，通过低买高卖，把成本降下来。正常情况下，在做T的过程中，要保持股票的总量不变，即买卖的数量要保持一致，目的就是为了把成本降低。

比如现在已经持有茅台5000股：

正T：先买后卖。今天判断股价涨的概率会很大，就先买入1000股，如果涨了就在一个合适的价位卖出去。这样原来的5000股的成本价就降低了，仓位也没有变，还是5000股。
倒T：现卖后买。如果判断该股价今天会呈现单边下降或者冲高回落的趋势，可以在冲高的某个时间点(怎么判断这个时间点，如果每次都判断的准，就是股神了)卖出去一半，在股价跌下去后再买回来，同样拉低了持仓的成本而仓位没有改变。

注意：

做T最好是小仓位或者半仓去操作，哪怕做错了，还有底仓可以继续操作。
绩优股及中盘以上股更适合做T，绩优股可以确保骨架不会快速做电梯，中盘以上股不容易在暴跌时丧失流动性，从而失去做T机会–提成成功率。
震荡市、盘整市更适合做T，大盘或个股单边上扬时做T要迅速，一般在10~15分钟完成一个买入卖出的完整T操作，防止T飞–提升成功率。

逢低买入

抄底的第一个条件是：股票基本面一定要好。只有股票的业绩表现优秀，才能有后续反弹的预期。当前的估价下行如果是因为整体行情或者某些消息，那么这种价格下行是暂时的，可以底部买入。
第二个条件：选准周期，不要以日为周期进行操作，这种做法风险极大。建议以周为单位对股价进行观察，如果某一周的骨架出现较快的下跌，且它的业绩向好，那么这时候就可以考虑买入。
3.进场时机：并不是一看到股价下跌就直接买入，如果一跌就买，如果估价继续下跌的话，及其影响心态。因此我们要找到股票下跌企稳的信号，就是找到跌无可跌的哪个状态。可以通过成交量和估价的变化来寻找这个信号，当估价跌无可跌的时候，成交量就会萎缩到极致，股票价格会在某一个较小的区间上下波动(最好出现连续多日收涨的情况)，这个时候就可以果断进行买入了。

波段

在震荡市中适合波段操作。做波段的核心在于抓住某个上涨区间，底部买入，顶部卖出，实现波段收益。如何选择买点和卖点呢？这里采用最基础的量价关系进行举例。

当估价下跌，在价格与成交量呈现双低，同时估价在某个小范围内横盘的情形，这种情况表明短期个股已经企稳，可以低位介入。然后在估价持续上涨的过程中可以在合适的价位卖出。

量价关系八阶律

量价关系八阶律.jpg

量增价平，转阳信号。
量增价升，买入信号。
量平价升，持续买入。
量减价升，持续持有。
量减价平，警戒信号。
量减价跌，卖出信号。
量平价跌，继续卖出。
量增价跌，观望为主。

股权登记日和除权除息日

股票登记日：是在上市公司分派股利或进行配股时规定一个日期。只要你在股权登记日收盘的时刻拥有该公司的股票，你就能被券商系统登记，在次日就可以得到分红。

除权除息日：股权登记日的下一个交易日一般就是除权除息日。

根据上海证券交易所的有关规定，某股票在除权日当天，在其证券名称前记上XR，为英文Ex-Right的缩写，表示该股已除权，购买这样的股票后将不再享有分红的权利。证券代码前标上XD，为英文Ex-Dividend的缩写，表示股票除息，购买这样的股票后将不再享有派息的权利。证券代码前标上DR，为英文Ex-Dividend和Ex-Right合在一起的缩写，表示除权除息，购买这样的股票不再享有送红派息的权利。

除权除息 还需要深入理解理解

除权除息是指上市公司派发给现金股息或红股股息时，将股票市价中所含的股东领取股息的权值扣除而进行的一种价格调整。

上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权。上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息。除权或除息的产生是因为投资人在除权或除息日之前与当天购买者，两者买到的是同一家公司的股票，但是内含的权益不同，显然相当不公平。因此，必须在除权或除息日当天向下调整股价，成为除权或除息参考价。

除息

计算除息价

除息价=股息登记日的收盘价－每股所分红利现金额。
例如:某股票股息登记日的收盘价是4.17元，每股送红利现金0.03元，则其次日股价为4.17－0.03=4.14（元）

除权

计算除权价：

送红股后的除权价=股权登记日的收盘价÷（1+每股送红股数）
例如: 某股票股权登记日的收盘价是24.75元，每10股送3股，即每股送红股数为0.3，则次日股价为
24.75÷（1+0.3）=19.04（元）

配股后的除权价=（股权登记日的收盘价+配股价×每股配股数）÷（1+每股配股数）
例如：某股票股权登记日的收盘价为18.00元，10股配3股，即每股配股数为0.3，配股价为每股6.00元，则次日股价为
（18.00+6.00×0.3）÷（1+0.3）=15.23（元）

计算除权除息价：
除权除息价=（股权登记日的收盘价－每股所分红利现金额+配股价×每股配股数）÷（1+每股送红股数+每股配股数）
例如: 某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，则次日除权除息价为
（20.35－0.4+5.50×0.2）÷（1+0.1+0.2）=16.19（元）。

参考链接