阿里在走下坡路？-CSDN博客

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蚂蚁金服再次被四部门联合约谈，加上4月10号，阿里被罚182.28亿事件，以及前段时间，阿里向腾讯申请淘宝特价版小程序一事，都给人一种感觉，好像阿里在走下坡路。

为什么说阿里在走下坡路？

1、基本盘不稳

电商是阿里的基本盘，但在电商这个领域，不仅要面临老对手京东的竞争，在电商的中低端领域，还需要面对后起新秀拼多多的强力冲击，阿里的护城河大有被冲破的趋势。

截止2020年底，拼多多的年度活跃买家达7.884亿，超过阿里巴巴的7.79亿，已经从买家规模上超越淘宝。

淘宝最初的梦想，是让天下没有难做的生意，前期通过各种免费策略，让很多商家享受到了时代的红利。可当淘宝做大以后，淘宝就进入了收割期，淘宝开始针对商家各种收费，比如服务费，引流费等，由于淘宝在整个产业链上的强势，导致商家的运营成本激增，这样就形成了马太效应，强者恒强，中小商家在淘宝上面做生意越来越难，除此之外，激增的运营成本也转嫁到消费者头上，让商家和部分消费者不得不寻找新的出路。

这个时候，拼多多适时出现了，把一些淘宝上的中小商家都拦到自己的平台上，而且拼多多对中小卖家十分友好，通过各种手段降低卖家的运营成本。比如拿出真金白银降低商家的运营和推广费用、流量分配算法里也给高性价比（便宜、评价比较好）的商家加权，通过拼团和砍一刀的运营手法，最大限度的降低商家的供货成本，这些都实打实的利好商家，同时也让基层人民享受到了物美价廉的商品。

而且腾讯入股拼多多，让拼多多背靠腾讯这棵大树，可以获取更便宜的流量，而相比之下，阿里的流量获取就显得艰难许多。

即使推出淘宝特价版，但阿里没办法直接通过淘宝平台给特价版引流量，如果那样做，淘宝上的卖家肯定不愿意，剩下的就是通过支付宝进行导流了，但三四线城市的用户还真不一定有使用支付宝的习惯，我看我那些三四线城市的亲戚，几乎使用微信支付比较多，支付宝也使用，但不多。逢年过节，通过微信发红包，也是大家拜年的一种方式。

正是因为三四线城市用户的微信使用习惯，导致微信拥有巨大的下沉市场流量，而淘宝特价版在这一困境之下，也不得不向微信低头，前一段时间向微信申请了淘宝特价版小程序，并表示可以支持微信支付，尽管当初率先屏蔽微信的是淘宝自己。

当初是阿里率先关闭了微信跳转到淘宝商品和店铺的通道，当用户在微信上点击淘宝相关链接时候，会跳转到手机淘宝的安装页面，彼时的阿里表示，这样做是因为在微信上打开淘宝链接不安全，存在漏洞。

彼时的淘宝不仅屏蔽了微信，也屏蔽了百度的抓取。

这也没办法，因为淘宝是向卖家收费的，必须营造自己的闭环流量体系，这样卖家才能只依靠淘宝这个平台，然后平台才能向卖家收取广告费。

但这也直接得罪了微信等第三方厂商，接着，微信也开始屏蔽淘宝链接，用户无法在微信的体系内打开淘宝链接。

但三十年河东，三十年河西，当初弱小的微信现在变成了参天大树，已经变成了互联网的基础设施，连如今的阿里也不得不低头。

这是阿里的第一个衰弱点，基本盘不稳。

2、蚂蚁金服被定性

支付宝诞生的第一天起，阿里就把它当做一家科技公司来打造，利用互联网技术做平台，数据为根，服务的客户都与互联网交易有关。

但随着业务的扩展，支付宝逐渐演变成蚂蚁金服，从科技金融到金融科技，而且还拿了一大堆的金融拍照，与金融机构的合作也越来越多，其中难免会有竞合关系，随着其一步步发展迭代，曾经的蚂蚁金服变得越来越像一家金融公司。

马云曾经说过，如果银行不改变，那我们就改变他，抱着这种信念，马云也在外滩峰会进行了开炮，因此引来了国家对蚂蚁金服的一系列监管（个人觉得即使没有这件事，国家也会对其进行监管，不会任其野蛮生长，最终爆发系统性金融风险。马云的这一操作，更像是事先知道了风声，然后在做最后一搏），监管机构要求蚂蚁金服转变为一家金融控股公司，以符合更严格的资本监管要求。

去年11月IPO被暂停之前，蚂蚁的上市估值有望超过3000亿美元，远高于全球一些最大银行的市值。

但随着国家对其定性为金融控股公司，蚂蚁金服的市值将大大缩水。

3、本地生活领域面临美团强有力的竞争

在本地生活领域，阿里也面临美团强有力的竞争，两者本地生活服务高度重合。美团有美团外卖和大众点评，阿里巴巴有饿了么和口碑；美团有酒店/民宿，阿里有飞猪；美团有猫眼，阿里有淘票票；当然还包括最近各大平台争抢的社区团购赛道。

在外卖业务上，相比饿了么，美团外卖表现出了更高的竞争力，美团外卖市占率在2020年Q2提升至68.2%，而阿里饿了么外卖市占率则被不断侵蚀，从2018Q1的35.0%下滑至2020Q2的25.4%。从外卖收入上看，美团外卖2020Q2收入为145.44亿元，同比增长13%，而口碑、饿了么合并后的阿里本地生活公司2020Q2收入也仅为71.01亿元，同比增长15%。

图：外卖市占率，来源：中泰证券

阿里以电商为竞争优势，本地生活服务领域短期难以超越美团：

（1）商家优势难转化，电商重视线上运营，重视异地商品调配；本地商家区域性强，重视线下运营服务；

（2）用户认知难转化，电商低频、满足购物情感需求；美团为信息集合地，即时性强，高频刚需；

（3）战略地位不对等，阿里电商为核心，失血点多，本地生活优先级相比核心电商业务低；

（4）线下运营和地推上，两家公司存在强弱转换。

（5）发展逻辑不同，阿里走线上“轻资产、轻运营”；本地生活重视线下，美团强地推、精细化布局， “重运营”，高频带低频，实现消费者高度复用。

总的来说，本地生活服务领域更需要较强的线下服务能力，而这些是王兴的美团所擅长的，毕竟当初就是从团购起家的，在这一块，美团略胜一筹。

4、投资遇挫

阿里投资了很多公司，但这些公司在后续的运营中都出现了下坡的情况，投资魅族公司，魅族手机变成了”小众手机“，投资饿了么，饿了么从外卖鼻祖输给了饿了么外卖；投资天天动听和虾米音乐，一个早就关门，一个宣告关闭，好像大多数被收购的公司都没有好下场。

这到底为何？

从阿里的一些列投资布局来看，其更多的是为电商引流。他投资的大部分都是互联网每个时代的当红企业。视频网站火了，就投资优酷土豆，希望通过他们来补血；音乐火了，就投资虾米、天天动听来补血；外卖火的时候正好是阿里开始电商新零售的时候，饿了么正好可以用来推广支付宝下线和新零售配送；小黄车ofo也是因为移动支付频次高，可以丰富自己的支付场景，用来对抗摩拜的微信支付。

他投资的这些企业更多的是一个工具人的引流角色，反观腾讯的投资则不同，腾讯投资更多的是合作共赢，并不谋求控制其公司，反而利用自身的流量为其引流，从结果来看，被腾讯投资的公司最后发展的都还不错。

这也没办法，电商产品本身就不是一个高频使用的产品，而互联网本身就是流量的生意，所以阿里铆足了劲为电商寻找各种流量，而腾讯则不一样，腾讯手中握着QQ和微信两大聚集流量的王牌，不用再费尽心思的去寻找流量，所以，腾讯没有必要通过行政手段去控制收购的公司，因为流量毕竟还要从腾讯这边走。所以，大多数投资者也喜欢被腾讯投资。

阿里能否逆风翻盘？

世间的事情都是人的事情，只要能重拾初心，让天下没有难做的生意，而不是让天下生意变得难做（比如商家二选一这种），我相信阿里还会变好的。

毕竟阿里在电商领域依然占有最大市场份额，而且依然是利润最多的玩家，同时阿里还打造出自己的第二个护城河，那就是阿里云，阿里云目前发展的还不错，在国内的云计算服务中算是比较吊打竞争对手的存在。

说到底，我觉得企业的发展还是不能忘却自己的初心，如果初心变了，很多动作就会变形，变得头疼医头，脚疼医脚。为了应对拼多多，象征性推出“淘宝特价版”，为了应对美团，推动口碑和饿了么合并，这些都是跟着竞争对手走，而且初衷是想干死对方，不是让天下没有难做的生意。只要回到自己的初心，从战略层面进行整体布局，才能改变被动的情况。

最后，还是那句话：“不忘初心，方得始终！”

你觉得阿里在走下坡路嘛？可在评论区说出你的看法。

参考资料：证券研究报告·海外行业研究阿里 VS 美团，本地生活服务领域的“巷战”

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