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一:资金的等值
在资金的时间价值计算中,等值的概念是重要的。所谓的资金的等值,是指在时间因素的作用下,不同时点的不同货币值可能会具有相同的价值。举个例子,以前的20块钱可以买3斤肉,现在的20可能买一斤。那么以前的20元就等值为现在的60元。
资金的等值计算题:
小明有1000元,已知年利率为4%,通货膨胀率为1%,求小明的1000元等价于五年后的多少钱?
解:
二:现金流贴现和预计
为了解决不同投资方案实施效果的比较问题,人们常利用等值的概念,将现金流量序列中不同时点发生的金额换算成同一时点的金额。如果将现金流量序列中将来发生在不同时点的金额全部换算成当前时刻t=0时的金额,这一换算过程称之折现和贴现,并将未来时点上的资金折现到现在时点上的资金之价值成为现值,同样亦可视作上述折现过程的逆运算,也就是将当前时点的资金金额换算到将来某一时点(通常是某一时间区间的重点)的金额,这一过程称为预计,而将当前时点上的资金金额换算到将来某一时点上的金额之价值称为终值。概念内容比较枯燥,我们结合题目带入公式就方便理解。
现金流贴现和预计计算题:
①小明借给朋友1000元,年利率为4%,五年后连本带利一同返回,求五年后小明可以获得多少钱?
②小明在银行内存钱若干,五年后连本带利一共获得1000元,已知年利率为4%,问小明五年前存入银行多少钱?
解:
三:现金流量图
为了考察软件项目在整个生命周期内各阶段的投入费用与收益,分析他们的经济效果,人们常用现金流量图来直观、形象地描述。